中證協公布IPO配售對象黑名單 28位牛散14家機構在列

每經記者 李智 實習記者 楊建

IPO監管風暴再次升級，配售對象違規行為成為此次查處重點。中國證券業協會本周一 （8月25日）發布公告，將違反相關規定的42個股票配售對象列入“黑名單”，期限從6個月到12個月不等。

對此，有業內人士表示，“拉黑”意味著在未來一段時間內，主承銷商不得接受其參與詢價和申購，這些違規對象在未來六個月至一年的時間內基本將與“打新”無緣。

東吳基金、人保等機構上榜

8月25日，中國證券業協會網站披露的一則公告，引來業內廣泛關注。公告稱，為規范首次公開發行股票網下投資者及其配售對象的詢價與申購行為，根據《首次公開發行股票承銷業務規范》(以下簡稱《規范》)的規定，決定將在聯明股份、依頓電子、今世緣、莎普愛思、雪浪環境、飛天誠信、富邦股份、龍大肉食、一心堂等9個首次公開發行股票項目中，違反《規范》相關規定的42個股票配售對象列入黑名單（自本公告發布之日起）。

《每日經濟新聞》記者注意到，在證券業協會公布的名單中，多家知名機構赫然上榜，其中包括東吳基金旗下的鼎利2號分級股票型資產管理計劃、中國人保資產安心增值投資產品、齊魯證券自有資金投資賬戶、泰達宏利價值優化型成長類行業證券投資基金等。此外，包括長安旭諾1號分級資產管理計劃、國聯安-吾同-靈活配置分級7號資產管理計劃、中山啟泰1號集合資產管理計劃等資管計劃也現身其中。

需要指出的是，根據證券業協會公布的信息，上述詢價對象違規內容主要分為提供有效報價但未參與申購以及在網上網下同時申購兩類。其中，東吳基金、中國人保、齊魯證券旗下產品或自營賬戶，均是因為“提供有效報價但未參與申購”而被列入的黑名單。

此外，中國華電集團資本控股有限公司自有資金投資賬戶，因為提供有效報價但未參與申購，成為僅有的被列入黑名單十二個月的兩個對象之一。需要特別指出的是，面對證券業協會披露的 “黑名單”，不少業內人士都感嘆，此次處罰的力度出人意料，而進入黑名單則意味著這些配售對象在未來六個月至一年的時間內基本將與“打新”無緣。

28名“牛散”現身其中

雖然目前市場各方都將更多的視線，聚焦于東吳基金等違規機構身上，但是在這一份“黑名單”中，還有一個群體非常引人關注，那就是各路“牛散”。

作為新股發行改革的一項重要內容，在網下配售環節中引入投資者，曾經被視為一個平衡各方，保障普通投資者利益的重要舉措。但是從目前來看，真正能夠進入網下發行環節的，絕非是普通投資者，而是動輒身價上億的“牛散”。而從這份黑名單來看，他們卻成為了違規的“主力”，與監管層當初改革的意圖背道而馳。

根據《每日經濟新聞》記者的統計，在這42家違規配售對象中，自然人賬戶達到了28名之多，黃木秀、黃建英等知名牛散現身其中。具體來看，在這28名進入“黑名單”的個人投資者當中，有12名是提供有效報價但未參與申購，另外有15名則是因在網上網下同時申購。而沈志華的自有資金投資賬戶，則是42個違規配售對象中，唯一一個同時觸發上述兩種違規情形的，成為另一個被列入黑名單十二個月的配售對象。

實際上，從上述九只新股上市后的市場表現來看，如果這些配售對象在最后關頭沒有 “臨陣變卦”，那么他們或多或少都能夠獲得一定的盈利，但是最終的違規卻換來了處罰。不過，同時參與網上與網下申購，其實也體現出了這部分詢價對象對于新股的追捧。