投行上半年入賬46億 52單IPO貢獻21億

中期業績發布完畢，備受關注的券商投行成績單也已出爐。

Wind統計，今年上半年79家券商共募集資金9709.8億元，承銷保薦費用收入46億元。其中，首發募集390億元，增發募集201億元，債券募集7142億元。Wind顯示，東方證券與第一創業在上半年顆粒無收。

其中，海通證券以4.4億元承銷收入位居榜首，中信建投、國信則緊隨其后，其承銷收入均超過3億元。在承銷數量上，中信建投與中信分別以65家的數量并列第一，其次為國信60家。然后是國泰君安45家，廣發41家，中銀、銀河分別為33家。

而隨著IPO的重新開閘，券商投行在IPO項目上頗有收獲。上半年28家券商共承銷52家IPO，募集資金總額353億元，賺取承銷保薦費用21.88億元。

28家券商分享IPO

上半年，券商承銷數量最多的為中信與中信建投，分別承銷65家。其中，中信首發2家，增發4家，債券58家。中信建投首發4家，增發14家，債券47家。國信的承銷數量也達到了60家。但東方證券與第一創業在上半年毫無斬獲。

其中，增發市場上共募集金額201億元，48家券商共參與144家上市企業的增發；債券市場共募集資金664億元，76家券商參與了785家企業的債券發行。

在承銷保薦費用上，海通名列榜首，承銷保薦收入4.4億元，共募集資金508億。中信建投募集資金735億，以3.8億元的承銷保薦位列第二。之后為國信證券，募集資金476億元，取得承銷保薦收入3.4億元。

上半年，IPO的再開閘為投行業績作出重要貢獻。2014年上半年，A股共產生52家IPO，共有28家券商分享IPO盛宴。

承銷數量最多的為國信，共承銷8家，包括晶方科技、飛天誠信、東易日盛等。廣發、民生、中信建投、招商各以4家并列第二。華泰聯合承銷3家，中銀國際、中信建投各承銷兩家，其中各有1家為聯席保薦。安信、東方花旗、齊魯等17家券商各有1家IPO收獲。

28家券商首發共募集353億元。募集金額最多的為中信，僅憑借海天味業、陜西煤業兩單IPO就斬獲51.69億元。國信以47.62億元的募集金額、8家的承銷數量位列其后。招商、中信建投、廣發募集金額均超過了20億。

新時代募集金額最少，僅為2.33億元，其保薦的登云股份2月19日上市募集資金2.3億元，承銷保薦費用2328萬元，費率為9.96%。

而在IPO承銷保薦費用上，國信以2.88億元收入位列第一，其后是中信1.87億元，招商1.86億元，中信建投首發承銷收入1.69億元，廣發為1.48億元。

首發承銷費率7.28%

根據Wind數據，今年上半年28家券商共承銷52家IPO，募集資金總額353億元，共賺取承銷保薦費用21.88億元，平均承銷保薦費率為7.28%，這一費率遠高于停發之前的平均發行費率。2012年券商承銷保薦平均費率僅為6.61%。

28家券商中，有15家券商的承銷保薦費率超過7.28%。長江、太平洋、興業三家券商的費率超過了10%。最低的為宏源，其平均費率僅為3.01%，其次是中信3.74%，安信3.83%。

其中，費率最高的為長江，費率達到10.51%。僅憑鼎捷科技就賺取承銷費用6550萬元。太平洋以10.49%承銷費率緊隨其后，其保薦的雪浪科技為其賺得承銷保薦費用達3089萬。興業承銷費率也達到了10%，其承銷的欣泰科技為其貢獻承銷保薦費用3499萬。

而承銷費率最低的為宏源，僅為3.01%。其承銷保薦的楚天科技募集金額7.3億元，金額數量排名第14位，但其費率卻最低，宏源僅收入2200萬。中信盡管以3.74%的費率緊隨其后，但其募集資金達到了51.69億元，其承銷保薦費用達到1.87億元。

IPO新政以來，證監會限制新股發行募集金額，此舉影響券商投行收入，券商是否會通過提高保薦費率來增加收入？

“現在不可能提高太多，因為雙方的協議都是很早之前簽訂的，不可能改動很大。未來可能會有所提高。”上海一家券商投行人士表示。

此外，28家券商的發行費用總計為18.9億元，平均發行費率9.20%。有13家券商平均發行費率高于這一數值，最高的前三位為新時代證券13.84%，長江證券13.48%，國元證券12.69%。（編輯巫燕玲）