監管劃紅線：存款告別“沖時點” 或將永遠成為歷史

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9月過半，一項醞釀已久，卻又突如其來的新規，令醞釀中的新一輪存款沖時點或將永遠成為歷史。

上周五，銀監會、財政部、人民銀行三部委聯合下發《關于加強商業銀行存款偏離度管理有關事項的通知》(下稱“236號文”)，6月末的存款考核時點或將成為銀行業最后一個存款“大搬家日”。根據236號文要求，銀監會新設月末存款偏離度指標，一年兩次超標銀行監管評級將降級。

中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇教授認為，新規有利于打破銀行在存款沖時點問題上的“囚徒困境”，將會降低資金成本，并使銀行資產管理走向規范化，進而推動銀行業經營轉型。

6月存款大搬家個別銀行遭點名

商業銀行每逢季末便搶存款早已不是新聞，監管機構對此現象的各種批評聲也是不絕于耳，但最近這個季末的存款大戰引發的監管震怒，卻是從未有過的。有股份制銀行內部人士曾向南都記者透露，7月份監管機構曾專門就6月末存款沖時點中的亂象舉行會議，會上點名批評了部分銀行在存款管理和儲蓄業務上的激進做法。

之所以引起監管震怒，最主要還是6月份的存款數據變動實在太離譜。在平安銀行中報業績發布會上，該行副行長兼首席財務官孫先朗曾透露這樣一組數字：6月份，銀行業存款大幅波動，當月增量占上半年總新增量的比例高達50%；上半年，銀行業結構性存款增量占總新增量的比例高達30%。眾所周知的是，結構性存款的成本遠高于一般性存款，這無疑進一步抬高了銀行資金的成本。

這份由銀監會、財政部、人民銀行聯合署名的236號文，首先便說明了新政推出的由頭，即“貫徹落實《國務院辦公廳關于多措并舉著力緩解企業融資成本高問題的指導意見》(國辦發〔2014〕39號)有關要求”。緩解企業融資成本高問題，降低銀行融資成本便是基礎，而在監管機構看來，率先打掉銀行不合理的資金成本，是解決問題的第一步。

“商業銀行存款‘沖時點’問題由來已久，今年上半年表現也十分明顯。存款月末沖高、月初回落，月末存款偏離度較高，季末尤為突出。”銀監會在答記者問時表示，一些商業銀行在業務開展中，通過高息攬儲、非法返利、延遲支付等手段吸存倒存。

一年兩次超標銀行監管評級將降級

與此同時，宣布新設月末存款偏離度指標成為236號文的重中之重。根據236號文所列公式，月末存款偏離度=(月末最后一日各項存款-本月日均存款)/本月日均存款×100%。新規要求，商業銀行應加強存款穩定性管理，約束月末存款“沖時點”，月末存款偏離度不得超過3%。

同時，為防止商業銀行在季末通過沖高月日均存款、規避存款偏離率約束，236號文附加限制季末月日均存款的可計入金額，要求每季最后一月的月末存款偏離度計算是，“本月日均存款”的可計入金額不得超過上月日均存款×(1+最近4個季度最后一月日均存款增長率的均值)。

對于超過月末存款偏離度3%要求的商業銀行，236號文也明確了相關懲罰措施：對于月末存款偏離度超過3%的銀行，自下月起連續暫停準入事項3個月以上；對于一年之內月末存款偏離度兩次超過3%的銀行，適當降低其年度監管評級。

此外，236號文還明確提出“八不準”，以約束銀行違規吸存和虛假增加存款。其中，236號文明確要求，銀行不能夠將理財產品期限結構設計不合理，發行期和到期時間集中到每月下旬，于月末、季末等關鍵時點將理財資金轉為存款；不得將同業存款納入一般性存款科目核算；不得將財務公司等同業存放資金于月末、季末等關鍵時點臨時調作一般對公存款，虛假增加存款。

“長期以來，銀行‘沖時點’必然帶來存款搬家、理財產品功能紊亂、資金成本升高等弊端。”中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇教授表示，“其實對銀行而言，大家都沖時點跟都不沖時點整體效果是一樣的，但由于其中存在‘囚徒困境’會使不沖者吃虧。相信存款偏離度監管新規有利于打破此困境，將會降低資金成本，并使銀行資產管理走向規范化，進而推動銀行業經營轉型。”

“236號文將存款沖時點的動因歸結為撐規模、爭排名，忽視了真正的動因——— 貸存比緊張。”興業銀行首席經濟學家魯政委則認為，他建議，應盡快廢除貸存比，打破剛性兌付。

采寫：南都記者李鶴鳴