三筆非正常審批的表外融資：恒豐銀行40億剛兌羅生門

2014年09月17日 07:33
來源：21世紀經(jīng)濟報道作者：閆沁波李伊琳

寬窄巷子歷史文化地標項目，由門里投資運作，包括333米超六星級成都文華東方酒店；兩棟222米高60層的阿瑪尼藝術公寓。通過該資管計劃，阿瑪尼項目預計獲得4.5億資金，產(chǎn)品預期收益率11%-11.5%，資金用于成都阿瑪尼藝術公寓后續(xù)建設及內(nèi)部裝修工程。

本報記者閆沁波李伊琳

見習記者黃斌重慶、上海、北京報道

9月中旬，有媒體報道稱，位列恒豐銀行前十大股東的成都門里投資有限公司(下稱“門里投資”)和北京中伍恒利投資發(fā)展有限公司(下稱“中伍恒利投資”)，因無法償還2013年向天津銀行濟南分行、天津濱海農(nóng)商行融資的3筆表外業(yè)務，本息合計40億元，最終由恒豐銀行代償上述融資。

此后，恒豐銀行和門里投資相繼發(fā)表公告。恒豐銀行稱項目風險總體可控，而門里集團則表示，恒豐銀行向前述兩家銀行購入37億信托計劃和資管計劃收益權(quán)，屬銀行間正常業(yè)務。

9月16日，21世紀經(jīng)濟報道聯(lián)系天津銀行，得到的答復是該行基于同業(yè)授信，于去年投資了恒豐銀行價值10億元的1年期定向資產(chǎn)管理計劃，并已收到恒豐銀行資金。

21世紀經(jīng)濟報道發(fā)現(xiàn)，門里集團正在開發(fā)的大型項目成都阿瑪尼藝術公寓，施工進度低于預期。其預估的每平方3萬元的均價，會對后續(xù)銷售產(chǎn)生何種影響，是否進而影響恒豐銀行的資金安全，尚需考量。

“繞道”同業(yè)授信

恒豐銀行是單純的收購同業(yè)業(yè)務受益權(quán)，還是利用同業(yè)通道向門里投資等機構(gòu)放貸？恒豐銀行通過人民網(wǎng)發(fā)布的公告，以及門里集團在官網(wǎng)的公告，可窺得一二。

門里集團稱，由于業(yè)務發(fā)展的需要，門里投資、中伍恒利投資(門里投資關聯(lián)方)于2013年8月，通過信托公司、證券公司設立的信托計劃和資管計劃融資37億元，信托公司和證券公司的資金來自天津濱海農(nóng)商行和天津銀行濟南分行。

8月29日，上述37億元融資屆滿一年(信托計劃總期限為兩年)，恒豐銀行按《受益權(quán)轉(zhuǎn)讓合同》的相關約定，決定向這兩家銀行買入上述信托計劃和資管計劃的37億元受益權(quán)的本金及利息，并由恒豐銀行獲得該業(yè)務的受益權(quán)，這3筆業(yè)務均屬于銀行間的正常業(yè)務。

不過，“信托計劃總期限為兩年”的說法與天津銀行并不一致。16日，天津銀行回復21世紀經(jīng)濟報道記者稱，天津銀行基于同業(yè)授信，于去年投資了恒豐銀行價值10億元的1年期定向資產(chǎn)管理計劃。目前該行已收到恒豐銀行的10億元到期支付，款項于9月2日到達該行。至于恒豐銀行與門里集團的業(yè)務，天津銀行表示并不知情。

按照天津銀行的說法，上述定向資管計劃為一年期，且是基于同業(yè)授信，向恒豐銀行購買的。

“雖然關聯(lián)交易必須規(guī)避，但人情無法回避，所以曲折繞道來發(fā)展業(yè)務就比較普遍了。”一名任職過銀行、信托投行高管的人士熟諳這種操作模式，他透露這種模式在業(yè)界比較普遍，“如果銜接得好，一年期到這筆融資款項被轉(zhuǎn)存，就會神不知鬼不覺了。”

他分析，這一模式中，天津銀行、天津濱海農(nóng)商行僅為恒豐銀行規(guī)避關聯(lián)交易的通道，“實際上，主導方很可能是恒豐銀行”。

就恒豐銀行是否通過同業(yè)業(yè)務向門里集團發(fā)放貸款一事，15日，21世紀經(jīng)濟報道向恒豐銀行高管求證，其稱以人民網(wǎng)上的回應為準，并表示一切風險可控。

該行此前在人民網(wǎng)上回應稱，恒豐銀行新的領導班子上任后，對銀行的各項業(yè)務進行了全面排查。

在此期間，發(fā)現(xiàn)了3筆未經(jīng)正常業(yè)務審批程序的表外融資業(yè)務：成都門里及其關聯(lián)企業(yè)中伍恒利投資為借款人，以定向資管計劃為渠道從他行取得資金，恒豐銀行承諾，若借款人到期不能兌付，由恒豐銀行為其代償。根據(jù)合同約定2014年8月26日和28日，3筆表外增信業(yè)務集中到期，需要兌付。

上述回應顯示，3筆表外融資沒有經(jīng)過正常審批程序，都是在新任領導班子上臺后發(fā)現(xiàn)的。2013年蔡國華接替姜喜運出任恒豐銀行董事長。

誰是門里集團

門里集團官網(wǎng)顯示，這是一家涉及國際文化旅游地產(chǎn)、都市生態(tài)農(nóng)業(yè)、文化傳媒、基金投資、藝術博物館的集團公司。

截至2013年末，文里集團自稱控制著超過200億總資產(chǎn)，下屬公司和相關企業(yè)多達20余家。門里投資為門里集團房地產(chǎn)投資平臺，2013年末總資產(chǎn)66.8億，凈資產(chǎn)31.15億。

門里集團的實際控制人為陳冬。接近陳冬的人介紹，陳早年依靠煤礦發(fā)家，后進軍房地產(chǎn)行業(yè)，買下了成都寬窄巷子里最大的民宅。“院子里種玉米那家就是，你去問都知道的。”一位和陳冬有交往的人士告訴21世紀經(jīng)濟報道記者。

此后陳冬開始進軍房地產(chǎn)，門里集團對外披露，該集團將投入23億元開發(fā)門里成都寬窄巷子歷史文化地標項目；投入6億元成立中國非物質(zhì)文化藝術博覽園。

寬窄巷子歷史文化地標項目，由門里投資運作，包括333米超六星級成都文華東方酒店；兩棟222米高60層的阿瑪尼藝術公寓。

按門里投資預計，僅僅兩棟阿瑪尼公寓就將在2014年、2015年回款41.22億，平均每平米售價達3.2萬元。而記者查詢發(fā)現(xiàn)，與阿瑪尼公寓500米之隔、目前在售的尊城國際，售價約1.4萬每平。

為建成該項目，門里投資還通過國泰元鑫發(fā)行了一款國泰元鑫門里錦江系列專項資產(chǎn)管理計劃。

通過該資管計劃，阿瑪尼項目預計獲得4.5億資金，產(chǎn)品預期收益率11%-11.5%，資金用于成都阿瑪尼藝術公寓后續(xù)建設及內(nèi)部裝修工程。

風控措施包括，首先門里投資將項目公司控股股東融通世紀70%股權(quán)轉(zhuǎn)讓國泰元鑫，到期進行回購。項目存續(xù)期國泰元鑫對項目公司股權(quán)進行間接控制，同時派駐董事。

此外，阿瑪尼項目土地及在建工程順位抵押，綜合抵押率43.59%；門里投資、門里文化、北京中伍恒利、實際控制人陳冬為融資提供連帶責任保證擔保等。