黃金國際板正式啟動運行 首筆成交價出爐

9月18日晚，作為上海自貿區推出的首個國際化金融類資產交易平臺，上海黃金國際板在上海黃金交易所正式上線運行。中國人民銀行行長周小川，上海市市委副書記、市長楊雄等領導出席了啟動儀式。

啟動儀式現場

啟動儀式現場

9月18日晚，作為上海自貿區推出的首個國際化金融類資產交易平臺，上海黃金國際板在上海黃金交易所正式上線運行。中國人民銀行行長周小川，上海市市委副書記、市長楊雄等領導出席了啟動儀式。

周小川在啟動儀式上表示，李克強總理肯定了上海黃金交易所的工作，并稱李總理說“上海金，百姓金”。

上海交易所黃金國際板達成首筆交易的國際會員為瑞士MKS金融公司、匯豐銀行、中國工商銀行、交通銀行，交易合約成交價為iAu99.5，259.6元/克；iAu99.9，259.8元/克；iAu100g，259.9元/克。

黃金國際板的上線旨在吸引國外的投資者參與中國黃金交易，且作為人民幣國際化的重要步驟，上海黃金交易所國際板與現有主板相對應，以人民幣計價交易。業內人士認為，國際板的推出將有利于中國爭奪全球黃金市場的定價話語權，同時也將打造中國黃金市場國際化與人民幣國際化相互助力的雙引擎。

境內外市場互聯互通資金賬戶相隔離

今年6月，上海黃金交易所在上海自貿區注冊成立全資子公司——上海黃金國際交易中心，由其負責國際板的籌建。黃金國際板利用上海自貿區的特殊定位，通過引入境外會員，將人民幣標價的黃金產品推向國際市場。

根據金交所公告，交易所在國際板新設3個合約，分別黃金現貨實盤合約，合約代碼為iAu99.5、iAu99.99、iAu100g。交割地點均為交易所自貿區指定交割倉庫——交通銀行，合約其他參數分別與主板合約Au99.5、Au99.99、Au100g相同。

據悉，國際會員和國際客戶可參與交易的合約包括3個國際板合約和Au99.99、Au99.95、Au100g、Au99.5、Au(T+D)、mAu(T+D)、Au(T+N1)、Au(T+N2)8個主板合約，但只能對國際板合約辦理出入庫業務。國內會員和國內客戶可參與國際板所有合約的交易，但不可以對3個國際板合約辦理出入庫業務(具有進出口資格的會員除外).

據上海黃金交易所18日發布公告稱，國際板三個新上市合約iAu99.5、iAu99.99、iAu100g在18日夜市掛牌的基準價確定為245.28元，(基準價是計算當日合約漲跌幅的基準)，同時將合約掛牌首日的漲跌幅限制確定為±6%，自下一交易日起，上述合約漲跌幅限制恢復為±30%。

從金交所最新發布的交易細則來看，產品合約到交易系統，乃至交易規則，主板到國際板均實現了互聯互通，境內外投資者的交易申報可在同一交易系統撮合成交，形成統一價格。業內分析人士表示，此舉意味著上海黃金交易所借助國際板打通了國內外黃金市場。

但值得關注的是，公告特別指出國際會員和國際客戶只能對國際板合約辦理出入庫業務，國內會員和國內客戶可參與國際板所有合約的交易，但不可以對3個國際板合約辦理出入庫業務(具有進出口資格的會員除外)。由此看，境內投資者參與國際板交易，或者境外(區內)投資者參與主板交易，可實物交割，但不可出庫。

此外，對于資金賬戶問題，上海黃金交易所表示，運營國際板的上海國際黃金交易中心將對客戶資金進行封閉運行，國際會員在結算銀行開設代理專用賬戶和國際客戶在結算銀行開設的銀行賬戶形成固定的對應關系，實現資金的定向劃轉功能，使資金在封閉環境中運行。

因此，境內外投資者的資金和賬戶將相互隔離。其中，境內投資者以現有賬戶參與國際板交易，自貿區內和境外投資者以自由貿易賬戶(FT)或非居民賬戶(NRA)參與主板和國際板交易。境內外投資者資金進出必須通過同一賬戶，沒有額度限制。

據東方財富網了解到，目前已有包括工行、農行、中行、建行、交行、浦發、興業、民生銀行等8家銀行，根據國際板結算銀行管理辦法的具體要求，完成了相關技術系統開發，成為國際中心的首批結算銀行。

助力人民幣國際化建設

分析指出，黃金國際板的主要特點包括三方面： 一是交易的開放，國際投資者可以通過自由貿易賬戶，自主參與上海黃金交易所的黃金和白銀的合約交易，來參與交易。既可以是自貿區內的國際投資者，也可以是自貿區外的境外投資者。二是轉口的便利，客戶可以根據需要，先在自貿區內交割實物黃金。自貿區內交割實物黃金，既可以通過交易所有資質的會員進口到國內的市場，也可以轉口到其他國家去，自貿區可以通過黃金國際板轉口。三是人民幣計價，交易所所有產品是人民幣計價，這樣有助于實現中國黃金市場人民幣價格的發現功能，增強中國黃金市場在國際市場上應有的影響力。

上海市委常委、常務副市長屠光紹在此之前接受媒體采訪時指出，建立黃金的國際化市場后，下一步將推動國際黃金轉口中心的建設，“現在如果真的能建設成為一個國際化平臺，那么就必然要配套大量的實物交割庫，這實際上就是通過這個地方來配置資源。”

渣打銀行全球市場總裁Jeremy East表示，中國對世界的影響力越來越大，上海黃金國際板的上線將會對世界黃金市場有歷史性的意義，此舉不僅有利于人民幣的國際化，也將對紐約及倫敦黃金市場有重要意義。

據中國黃金協會最新統計數據顯示，2013年我國黃金消費量首次突破1000噸，達到1176.40噸，同比增長41.36%。與此同時，2013年我國黃金產量達到428.163噸，同比增長6.23%，再創歷史新高，連續七年位居世界第一。

業內專家表示，黃金國際板的推出是中國黃金市場對外開放的一個重要標志，實現了中國的黃金市場和國際黃金市場的接軌。上海黃金交易所理事長許羅德稱：“目前，我們在國際市場話語權和影響力很小，所以通過黃金國際板的設立，通過黃金市場的開放，吸引國際的投資者，吸引離岸的資金來參與這些交易，這就標志著我國黃金市場的開放，為做大做強提供一個很重要的支撐。”

此外，中國黃金協會會長宋鑫稱，上海黃金國際板有利于推動上海國際金融中心的建立以及自貿區的國際化，還將擴大人民幣對全球市場的影響，推進人民幣的國際化。