阿里巴巴上市首日暴漲38% 市值超2300億美元

阿里股價

9月20日凌晨消息，阿里巴巴昨晚23：53在紐約證券交易所正式掛牌上市，股票交易代碼為“BABA”，發行價為每股美國存托股(ADS)68美元，以此計算阿里巴巴市值將達到1748.28億美元。截至收盤，阿里巴巴股價暴漲25.89美元報93.89美元，漲幅達38.07%。

資本市場的熱度一路延伸到開盤交易，阿里巴巴今日晚間開盤報價92.7美元，較發行價上漲36.3%。照此計算，阿里巴巴集團市值達2383.32億美元。

根據招股書顯示，阿里巴巴此次IPO將發行3.2億股美國存托股票（ADS），其中新股1.23億股；同時，包括主要股東雅虎以及阿里巴巴集團董事局主席馬云和執行副董事長蔡崇信在內的獻售股東將提供總計為1.97億股。此外阿里巴巴還啟動了綠鞋機制，承銷商有權要求阿里巴巴增發最多15%的ADS，即4800萬股，承銷商可在阿里巴巴上市后30天內行使此權限。

阿里巴巴的首秀達到了令人吃驚的高度，阿里昨晚開盤價報92.7美元，較發行價上漲36.3%，市值達到2383.32億美元，市值盤中最高達2461億美元，為美股第9大公司，前面是蘋果和谷歌等科技巨頭。

阿里巴巴集團5月7日向美國證券交易委員會(SEC)提交了IPO(首次公開招股)招股書，計劃通過此次交易籌集10億美元資金。阿里巴巴集團本周一向美國證券交易委員會(SEC)提交更新后的招股書文件顯示，該公司股票交易代碼為“BABA”，定價區間從每股60-66美元上調至每股66-68美元，原因是來自于投資者的需求表現強勁，并將發售3.2億股美國存托股票。

按此定價區間計算，阿里巴巴集團的籌資額可能將達218億美元，如果承銷商行使超額配售權，阿里巴巴集團的籌資額則將達250億美元。

在IPO交易中，阿里巴巴集團創始人馬云和執行副董事長蔡崇信都將出售部分持股，交易完成后馬云仍將是該集團的第三大股東及最大個人股東，持股量為7.8%，蔡崇信也仍將持有其3.2%的股份。根據協議，雅虎將出售阿里巴巴總股份的4.9%，套現83億美元，此外，該集團最大股東軟銀不會在IPO交易中出售股份，交易完成后的持股比例稀釋為32.4%。

阿里巴巴集團IPO交易的承銷商為瑞士信貸集團、德意志銀行、高盛集團、摩根大通和摩根士丹利，此外，花旗集團也將經手這項交易。預計各大承銷商總共將可獲得IPO收入的1%作為基本承銷費，也就是很可能超過2億美元；此外，承銷商還將另外獲得1%作為激勵費。

在截至6月30日的第二季度中，阿里巴巴商品交易總額（GMV）為5010億元人民幣。其中淘寶交易總額為3420億元人民幣，天貓商城交易總額為1590億元人民幣。其中在移動端進行的交易，其交易額在交易總額中占比為32.8%。

《金融時報》的Lex專欄曾提到關于阿里巴巴市盈率的預測：截至2015年3月的這個財年，如果阿里的收入增幅是上個財年的一半——50%，其市盈率則為25倍。再看阿里的“同行們”：百度的增長預期是40%，其市盈率為26倍，Facebook市盈率為38倍，其收入增長預期是25%，eBay的增長預期則僅為14%，其市盈率為16倍。

在阿里赴美上市前，在美股市場進行的IPO已經于2000年來在數量和金額上均保持了最快的增長速度。

現在還未知阿里巴巴逾4800萬的超額配售股份是否全數認購完畢，若是如此，阿里IPO的融資額將達250億美元，不僅僅成為美國史上最大的IPO，也將超越中國農業銀行IPO時220億美元的融資額，成為全球史上最大規模的IPO。