互聯網金融是土壤+種子

業界對互聯網金融的認識越來越多，有人說互聯網金融是普惠金融的表現形式，真正讓金融接地氣。愛投資CEO王博認為，互聯網金融的核心仍然是金融，依舊圍繞金融的業務模式開展。互聯網可以看成是土壤，滋生很多商業模式，每個商業模式都是一顆種子，基于互聯網這個肥沃的土壤茁壯成長。互聯網金融可以看成是在互聯網土壤中種下了一顆金融的種子，種子決定了生命的基因。個人認為，這個比喻非常的形象，將生態互聯網和金融的關系解釋的非常清楚。

作為互聯網金融最重要的參與者，阿里巴巴始終走在產業的前端。無論是余額寶、阿里小貸、阿里金融都在業界有很高的知名度。目前來看，阿里小貸的互聯網金融模式更依賴電商平臺，更偏重互聯網，甚至其商業模式離開電商平臺無法成立。而余額寶則是大眾化的平臺，其核心是貨幣基金，金融的味道更濃。

作為互聯網金融的另一種產品形態，P2P公司也取得了快速的發展。談到P2P市場，愛投資CEO王博認為，愛投資的核心也是金融，即便是離開了互聯網平臺，同樣可以運轉，核心的業務模式和傳統金融機構一樣，只不過利用了互聯網的平臺效應。

互聯網金融為何這么火?

客觀來說，老百姓投資的需求實際存在，互聯網金融已經成為一個不錯的投資渠道。愛投資CEO王博認為，互聯網金融火爆主要包括以下幾個因素：

一、互聯網金融的體驗好于傳統金融。傳統模式下購買理財產品通常是到柜臺一對一的服務，時間成本比較高，而且銀行等金融機構的理財信息很少從互聯網端發出。在互聯網模式下，所有的交易數據，資金等信息都可以通過互聯網一目了然。交易的過程和合同都已經實現了電子化。而且可以做到24*7的服務，比傳統金融機構的八小時工作制更方便。只要有網絡就可以隨時查看，隨時投資。

二、互聯網金融的火爆和經濟形勢以及社會現狀有關。通常網絡借貸包括兩個市場：一個是投資，資金的來源。一個是貸款，資金的去處。貸款市場一直存在，沒有互聯網金融貸款主要是從銀行或者其他民間渠道。投資市場同樣是剛需，過去十年，投資者大部分錢流向了房地產市場，其他的投資渠道很少。當房地產市場膨脹到一定的程度，多數人已經很難具備購買力。緊接著，投資開始轉型，2011年開始信托開始火爆，一年2萬億的規模，與P2P網站一個月3億的規模相比，體量非常巨大。信托市場火爆之后投資者開始炒黃金，中國大媽抄底華爾街僅僅是一個開始。再加上，中國股市持續低迷，股票投資熱潮已經過去。伴隨著中國通貨膨脹程度的加劇，老百姓的投資意識已經開始加強。

三、2013年6月份，余額寶的推出是一個導火索。據了解，從2012年支付寶就看到了互聯網金融這個市場機會，于是乎支付寶不再與其他金融平臺對接，直到2013年6月份推出余額寶，直接引爆了互聯網金融市場。緊接著其他的寶寶類產品以及P2P的網站順勢而生。當然，也和阿里巴巴自身的影響力有直接關系。

互聯網金融還能火多久?

實際上，作為老百姓一方面看到了互聯網金融的火爆，但是更擔心這個火熱的市場還能持續多久。對此，王博參照房地產行業持續火爆了十幾年認為互聯網金融才剛剛開始，以后能火多久要看政策。眼前的例子：房地產受政策影響比較大，限購、限價等，已經導致房地產市場出現低迷。對互聯網金融來講，現在需要緊盯政策。開放的政策引導，再加上合理的監管，互聯網金融發展會更快。

不過，在互聯網金融處于高速發展的時間點，已經有上百家P2P網站出現跑路現象，讓大家對P2P市場的投資熱情有些冷卻。王博也坦言，現在十家互聯網金融公司差不多有8家左右是正規網站，2家左右存在跑路風險，確實給整個行業的發展帶來了負面的影響。未來的1-2年市場會很殘酷，很多P2P網站肯定會出現經營性風險，市場將面臨大洗牌。

行業發展總體是好的，這也是愛投資規模持續壯大的根基。據王博介紹，從2012年開始對市場的分析和研究，到2013年3月愛投資官網上線，可以說是最早踏入這個市場。相比之下，很多P2P網站則是看到余額寶成功之后迅速跟上，缺少行業研究和歷練，勢必魚龍混雜，會帶來很多金融風險。比如風控做的不好，將投資的錢放貸之后，很難回收，這也是很多P2P網站跑路的重要原因。

王博還提到，互聯網確實有很大的作用，但是現階段被過分夸大，還沒有達到大家期望的理想狀態。可能再過3-5年，中國的征信信息實現了互聯互通，那么互聯網的效應才會更強大。

如何分辨P2P網站誰更靠譜?

盡管互聯網金融正在快速發展，政府也加大了市場監管的力度，但是互聯網金融的風險依舊存在，也給投資者帶來了潛在的風險。現在互聯網金融領域沒有牌照，缺乏嚴格的評判標準，因此，很難做出分辨。王博認為，有經驗的投資人可以看以下四點：

第一、看團隊，團隊的構成是否專業。第二、看業務模式。愛投資和中立的擔保公司成功合作了30多家。投資人可以看一下網站和擔保公司是否存在一定的關系，如果同屬一家，那么跑路風險會很大。還有些P2P網站自己給自己擔保，自己承擔風險，但是往往也會有問題比如小額可以賠付，大額就很難承擔。第三、看公司的規范性。比如合同、法律法規、交易流程、服務質量等。第四、看歷史印記。包括做的業務，代償率，口碑等，盡管不能直接通過網站的上線時間判斷，但是歷史印記也是一個重要的參考指標。

風控是命門互聯網金融如何做好風控?

“互聯網金融拼的是風控，風控決定互聯網金融能走多遠。即便是現在比較火爆的阿里小貸業務，如果風控模型做的不好，也會出現壞賬。壞賬率統計依賴于數據。之所以有很多P2P網站跑路，就是風控做的不好，有的甚至連風控都沒做。因此，即便是互聯網金融體驗足夠好，做到了數據實時透明，交易非常方便，如果風控做的不好也不會有好的前景”王博說。

據王博透露，愛投資通過專業的團隊確保公司的發展和壯大。愛投資首席風控官從民生銀行從業十多年，一直專注中小企業市場。即便是自身的團隊做到了足夠強的風險控制，還得和融資性擔保公司等非銀行金融機構合作，構建風險控制的雙保險。

最后，結合自己近一年半創業的過程王博談到，做互聯網金融確實非常辛苦，特別是作為行業最早的實踐者，需要不斷的創新，才能獲得成長的機會。而且，從一開始遭人嫌棄，甚至是冷眼相待，到現在很多擔保公司慕名前來合作，確實取得了長足的進步，在P2P市場有了立足之地，這些都是愛投資成長過程中積累的寶貴財富。

更令王博欣慰的是，自己的努力已經漸漸化為成果，已經幫助近300家企業成功拿到貸款，見證他們的成長和壯大，這才是互聯網金融服務的精髓，也是自己最希望看到的。