銀河證券固收業務卷入債券核查風暴

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證券時報記者 游蕓蕓

銀河證券近日公告稱，公司固定收益業務線業務總監代旭及兩名員工，因“個人原因”正配合司法機關工作。

至此，國信、宏源和銀河三家券商企業債承銷明星團隊的負責人均已被調查。

代旭出生于1963年，在銀河證券歷任投資銀行總部副總經理、債權融資總部董事總經理，現任銀河證券固定收益業務線業務總監。銀河證券公告稱，代旭的職責將暫由執行董事兼總裁顧偉國代行。

代旭負責的銀河債權業務是銀河證券近年為數不多的亮點業務之一。截至2014年6月30日，銀河證券債權承銷業務累計承銷債權融資項目231個，累計主承銷金額約3764.35億元，排名行業第四位。

此外，根據中國證券業協會統計，銀河證券2011年～2013年企業債券承銷金額分列行業第一、第二、第六位。

“代旭在銀河工作多年，有較強的資源整合能力，在公司內部威信較高。銀河證券自成立起便十分重視債券業務，很早便引入了相關團隊，2008年之前企業債承銷家數多年排名行業第一。”一位銀河證券內部人士向記者透露，“2009年后，隨著華林、宏源等一批券商陸續進入企業債承銷領域，銀河證券因體制問題受到沖擊，但整體債券承銷業務仍處于第一梯隊。”

據了解，目前尚不清楚代旭和相關人員接受調查的具體原因，但多位市場人士認為，這與2013年開始的券業債券風暴不無關系。2013年4月起，萬家基金、中信證券、西南證券和江海證券等券商多位債券業務相關人士因涉嫌債券“丙類戶”不當獲利等原因，接受調查或被批捕。

2013年9月，宏源證券債券銷售與交易部總經理陳智軍及副總經理葉凡、國信證券固定收益事業部總裁孫明霞及兩名固收員工因個人原因接受公安機關調查，將債券稽查風暴推向第二波。

今年8月，媒體曝出發改委財金司前任司長張東生被調查，隨后海通證券債券融資部總經理曲林也被帶走接受調查。

此次代旭接受調查無疑將債券稽查風暴引向更深層面。“張東生被調查意味著債券灰色承銷網絡將越來越清晰，此中利益相關人均可能被涉及，代旭恐怕不是最后一人。”北京某中型券商投行負責人表示。

國信、宏源、銀河三家券商固收團隊曾是企業債承銷的明星團隊。從2010年開始，這三個團隊的企業債承銷家數均排名行業前五。

在不少業內人士眼中，上述券商的企業債承銷團隊勤奮、敬業，擁有廣泛的人脈資源，團隊負責人在團隊中擁有極高威信與魅力。據了解，上述三個團隊負責人被調查后，團隊士氣均受到不同程度影響。

深圳某券商總裁指出，債券風暴涉及已不僅僅是個人問題，也拷問更高層次的中國債券制度體系。“在一個難言健康的大環境下，個人對抗利益誘惑的力量極易被制度漏洞消融。少數人為不違背內心離開了行業，一些人則最終被釘在恥辱柱上。”