50萬元如何玩賺滬港通 港股通只能炒271只港股

文/本報記者吳琳琳制圖/巨琳

滬港通的推出已進入倒計時，盡管監管層尚未公布具體時間表，但隨著滬港通業務主要規則《滬港通試點辦法》的出爐，市場各方普遍預計，滬港通最快本月就能推出。目前滬港通規則體系已經基本齊備，不少投資者已經躍躍欲試。那么什么樣的投資者才可以參與滬港通業務？參與滬港通業務有何投資機會？滬港通的推出會對A股市場產生何種影響？針對投資者關心的以上問題，北京青年報推出“備戰滬港通”，以供讀者參考。

港交所行政總裁李小加十一前表示，“滬港通”的準備工作及市場測試都非常順利，沒有發現任何結構性的問題，已“萬事俱備”，但正式啟動的日期還沒有定。預期在10月某個周一推出。對于希望參與滬港通的內地投資者來說，現在是時候認真備戰了。

開戶

一碼通即將上線方便選擇券商

想參與“滬港通”的個人投資者，已開立A股普通賬戶即可，無需新開立股票賬戶。沒有開設A股賬戶的投資者則先要開立一個普通賬戶。在試點階段，目前只有40多家券商參與滬港通。為了配合“滬港通”的啟動，目前國內已經取消了“一人一戶”限制，通過“配發一碼通賬戶，關聯滬深A、B股等各類證券賬戶”來建立一套賬戶體系，關聯名下各類賬戶全貌，方便辦理各項業務。

據了解，因滬港通交易需要的個人投資者可以在“一碼通賬戶”下開立多個滬市A股賬戶。業內人士介紹，“畢竟不是全部券商都能開通滬港通業務。這樣，一些希望投資滬港通的投資者開戶時，就不用轉戶了。”

十一之后，“一碼通”將正式上線。“一人一戶”取消后，投資者在券商間自由遷徙能力將得到極大提高，也給投資者選擇券商提供了便利條件。

業內人士表示，“未來的傭金戰將更加激烈，券商傭金水平會進一步下調。互聯網券商直接受益。”目前，券商的傭金水平一般在萬六左右。而利用互聯網優勢，有券商以萬2.5超低傭金吸引大量客戶。投資者在開戶時，可根據情況進行選擇。

資金

50萬是門檻“差錢”只能繞道香港

滬港通個人投資者參與門檻50萬元。根據香港證監會的要求，試點初期參與港股通的境內投資者僅限于機構投資者或者證券賬戶（含資金）余額不低于50萬元人民幣的個人投資者。計算個人投資者資產時，其證券賬戶持有的證券市值納入計算，但其通過融資融券交易融入的資金和證券不納入。具體程序上，投資者應當持有滬市人民幣普通股票賬戶，并在與上交所會員簽署委托協議、風險揭示書后，方可參與港股通交易。事實上，這50萬資產的高門檻可能將至少九成的A股散戶拒之于門外。

不過，也有不少“小散”不想放棄港股的投資機會，于是選擇一家香港本土券商開戶就成了內地投資者投資港股市場的迂回手段。據媒體報道，自滬港通消息以來，內地投資者赴港開戶已呈井噴趨勢，紛紛搶先入場。十一長假期間，更是有不少內地客會借“自由行”之機，前往香港開戶。

然而對于大部分內地投資者而言，親臨香港開戶似乎不大現實，因此各家券商紛紛推出上門見證或網絡開戶，其中更有券商搶先布局內地用戶最熟悉的微信，在公眾號中實現手機開戶。投資者只需準備身份證，關注其同名微信公眾賬號，10分鐘即可完成開戶手續。有的券商更以“零傭金”招攬生意。

此外，有些中字頭公司在香港設立的子公司也紛紛推出網絡開戶，投資者只需攜帶身份證、地址證明等證件親臨營業網點，通過視頻見證完成開戶。

費用

資本利得稅預計擱置

9月27日，上交所組織券商進行第三次全市場功能測試。這或是滬港通10月正式啟動前的最后一次測試。據悉，此次測試涉及的內容包括港股通的交易申報、成交返回、行情等業務，但其中最為引人注目的是測試中被首次納入了稅收、費用，但資本利得稅、紅利稅都不在計劃內，且測試征收的稅項內容只有雙邊0.1%的印花稅。

股息稅方面，港股的國企和紅籌公司股息稅率為10%，其余公司沒有股息稅。滬市A股持股期限在一年以上的股息稅稅率為5%，一個月至一年之間為10%，一個月以內為20%。稅費收繳系統的建設時間，為兩至三個月。資本利得稅預估將暫免。

據西南證券首席策略分析師張剛介紹，港股交易稅費標準包括經紀傭金、交易征費、投資者賠償征費等。

交易

港股通只能炒271只港股

港股通投資者因港股通股票權益分派或轉換所取得的港股通股票以外的聯交所上市證券，可以通過港股通賣出，但不得買入。港股通投資者因港股通股票權益分派或轉換所取得的聯交所上市股票的認購權利，可以通過港股通賣出，但不得行權。港股通投資者因港股通股票權益分派或轉換所取得的非聯交所上市證券，可以享有相關權益，但不得通過港股通買入或賣出。

此外，滬港通允許融資融券是《試點辦法》修改過程中的最大變化。《試點辦法》明確指出，滬股通“融資融券”標的應當屬于上交所市場融資融券交易的標的證券范圍，擔保賣空價格不得低于最新成交價，并對擔保賣空比例限制、暫停保證金交易和擔保賣空等事項作出了規定。

滬港通試點初期，港股通的股票范圍是港交所恒生綜合大型股指數、恒生綜合中型股指數的成份股和同時在港交所和上交所上市的A＋H股公司股票。具體說，滬股通包括568只A股（剔除重復部分和ST股），包括以下范圍內的股票：上證180指數的成份股；上證380指數的成份股；A+H股上市公司的上交所上市A股。港股通包括271只港股（剔除重復部分），包括78只恒生綜合大型股指數的成份股；163只恒生綜合中型股指數的成份股以及68只A股（滬市）+H股上市公司的H股。

如果投資者直接開立港股賬戶，則可投資紅籌股、藍籌股、H股；交易所買賣基金、房地產信托基金；衍生權證、牛熊證；境外其他證券市場、場外產品等。在香港開戶，還可以參與境外上市股票的國際配售。

新聞內存

港股交易稅費有哪些

◎經紀傭金：自2003年4月1日起，經紀可與其客戶自由商議傭金收費。大致標準一般為成交金額的0.01％—0.25％（買賣雙方分別照此標準支付）。

◎交易征費：自2014年11月1日起，買賣雙方必須分別按交易金額的0.0027％繳納交易征費，該費用由證券及期貨事務監察委員會收取。

◎投資者賠償征費：因賠償基金的凈資產已經超過14億港元，根據相關規則，自2005年12月19日起暫停投資者賠償征費的繳納。原繳納標準為：買賣雙方各按交易額的0.002％繳納投資者賠償征費。該費用由證券及期貨事務監察委員會收取。

◎交易費：買賣雙方必須各按交易額的0.005％繳納交易費。該費用由香港交易所收取。

◎股票印花稅：股票交易時，買賣雙方必須各按交易額的0.1％繳納印花稅。該稅收由港府收取。

◎轉手紙印花稅：每筆交易必須由賣方向港府繳納5港元的轉手紙印花稅。

◎過戶費用：新發股票每筆過戶費為2.5港元，由買方支付，該費用由上市公司過戶登記處收取。

◎交易系統使用費：原則上是由買賣雙方經紀各按每筆交易0.5港元繳納交易系統使用費。至于經紀是否會將交易系統使用費轉嫁投資者，則經紀方獨立決定。

◎股票交收費：買賣雙方必須各按交易額的0.002％繳納交收費。該費用由香港結算所收取。