存款偏離度之考 興業銀行三季末存款環比減少41億

10月28日晚間，興業銀行（601166.SH）發布前三季度業績報告。

截至三季度末，興業銀行總資產為3.996萬億，較年初增加8.65%；歸屬母公司股東權益2339.9億，較年初增加17.13%；前三季度，興業銀行實現凈利潤383.04億，同比增長15.72%，增幅從去年的25%左右開始回落；總資產收益率和加權凈資產收益率分別為1.01%和17.54%。

興業銀行行長李仁杰近日撰文稱，隨著中國經濟增速區間的下移，中國金融業過去十多年“跑馬圈地、高歌猛進”的時代已經結束，增速回落將是金融的一個“新常態”。金融機構對其未來發展速度的預期也要更為現實、理性。

李仁杰認為，商業銀行業務模式亟待轉型，銀行傳統的盈利空間受到“兩頭擠壓”。一方面銀行的各項收益受阻，而包括資本成本、資金成本、合規成本等在內的各類經營成本持續上升；另一方面，新型金融服務模式與組織的不斷涌現也對傳統銀行的業務領域提出挑戰。

存款環比下降

商業銀行業務模式轉型，源自規模和利潤快速增長的放緩的壓力，這種壓力首先表現在負債業務上。

截至三季度末，興業銀行存款余額為2.21萬億，較年初僅增加1.61%，較6月末的2.25萬億甚至還環比下降41.19億。

央行、銀監會、財政部9月份要求商業銀行設置不低于3%的存款偏離度的考核要求。28日下午，興業銀行針對券商分析師召開了業績會。21世紀經濟報道記者從多家券商獲悉，興業銀行管理層在業績會上證實了存款偏離度考核對存款有影響。

興業銀行管理層表示，存款偏離度針對一些商業銀行和經營機構過度的沖時點現象。主觀上來看，興業銀行十多年前都是用日均存款來考核的，僅在少數情況下受監管壓力采取“沖時點”措施；針對關于存款偏離度的相關要求，興業銀行積極落實。

據21世紀經濟報道記者了解，大部分銀行受存款偏離度影響都較大，招行、平安、中信等股份制銀行尤甚。近日披露業績的建設銀行，三季度末存款也是略微增加。一些銀行認為，監管對存款偏離度的考核政策可能有客觀上的挑戰，特別是針對一些在時點的客觀性存款，比如財政性存款，已經有機構向央行反饋意見。

受存款增速下降和市場信貸風險上升的影響，貸款增速也乏力。截至三季度末，興業銀行貸款余額為1.49萬億，較年初增長9.95%，增加2629.56億；事實上，興業銀行上半年末貸款余額就達到1.43萬億，也就是說，第三季度新增存款僅611.47億。

前三季度，興業銀行生息資產日均規模平穩增長，息差企穩回升，利息凈收入同比增長10.84%；手續費及傭金收入保持較快增長，同比增長17.34%。

興業銀行管理層表示，資本回報在利率市場化大趨勢下保持較高水平，凈息差同比略有提高。一季度開始以來，凈息差保持穩定增長，環比持續提高，二季度環比提升20多個BP，三季度環比提升10個BP；預計未來凈息差保持平穩或略有下降，下降幅度不會過大。興業銀行的策略是做低風險低利率業務的做一些錯配，低風險的業務從資本消耗的角度看是可以的。

加大撥備力度

2014年以來，市場信貸風險上升，商業銀行不良貸款壓力驟增。

截至三季度末，興業銀行不良貸款余額為147.74億，較年初增加44.43億；不良貸款率為0.99%，較年初上升0.23個百分點，較二季度末上升0.02個百分點。關注類貸款余額為249.26億，較年初增加162.37億；關注類貸款占比為1.67%，較年初上升1.03個百分點。相對而言，興業銀行逾期貸款和關注類貸款增加較為明顯。

興業銀行管理層表示，關注類貸款增幅較大，一方面是嚴格認定關注類貸款，基本只要逾期馬上下調為關注類；另一方面，處置有滯后性，關注類增加得更快。在區域上，不良貸款主要集中在東南沿海地區；在行業上，不良貸款主要集中在個人貸款、制造業和批發零售業。有向鋼貿、銅貿、煤貿等大宗商品貿易以及內陸蔓延的趨勢。

事實上，經歷前期股改和不良資產剝離后，我國商業銀行不良率一直維持在1%以下的低位，發達國家商業銀行不良率的常態基本在2%-3%。在宏觀經濟下行的大背景下，商業銀行不良貸款上升已是必然趨勢，下一階段將進入不良率上升的經營周期。

興業銀行管理層表示，當前的策略是根據真實情況制定風險偏好；風險該暴露的暴露，該處置的及早處置，該轉讓的轉讓，該出售的出售。在整體財務良好的條件下，加大撥備方面的投入。

經過2013年大量集體撥備后，興業銀行去年年末撥備覆蓋率達到352.10%，截至2014年6月末，撥貸比達到2.96%，超過銀監會2.5%的監管要求。興業銀行三季度業績未披露撥備情況。

國務院近期下發“43號文”，加強地方政府債務管制。興業銀行表示，將會繼續按照政府相關規定的要求，對原來的存量業務和未來的流量業務重新管理。

針對存量，由于政府融資業務在銀行業務中占有一定比例，會開展風險排查，進一步明確該文件及后續補充政策對業務安全性的影響。對于政府承擔償還責任的，要求盡早上交相關證明材料；對于不承擔直接償還責任的，要求承辦機構和融資平臺和當地政府協商，納入政府擔保和救助責任中；對不承擔責任、純商業化運作的，增加第一還款來源和第二保障來源。

針對增量，由于未來業務主要為發債和PPP，興業銀行將會完善指標體系，對相應的融資主體進行償還能力指標測算。

據興業銀行相關人士此前透露，銀監會2010年統一摸底時，該行地方融資平臺貸款為1590億，省級、市級、區縣級占比分別為21%、58%、21%，現金流無法覆蓋貸款本息的部分占3%，約47億。但興業銀行最新地方融資平臺貸款數據近期未披露。

興業銀行管理層曾在2013年業績發布會上表示，當時該行政府融資平臺業務沒有不良。（編輯王芳艷）