三季度上市銀行存款潮落：存款偏離度影響初現

多家銀行的第三季度存款出現環比負增長。

據21世紀經濟報道記者根據Wind數據統計，截至2013年底、2014年6月底、2014年9月底，16家上市銀行的存款總規模分別為70.42萬億、77.13萬億、75.62萬億。也就是說，今年三季度末，存款余額環比二季度末共下降1.5162萬億元。其中，除了建行、寧波銀行、南京銀行3家小幅增長外，其余13家銀行存款環比均為負增長。

存款偏離度考核指標影響初現。

交行高層在分析師會議上解釋，三季度末存款比年初下降0.99%，存款競爭非常激烈，影響更大的因素還是監管出臺的存款偏離度政策，交行平均余額和月末更加接近了，監管政策因素更大。大家都不去“沖時點”，有利于降低成本。同時，今年以來對高成本存款進行了控制，到期不再續作，壓縮了數百億的存款。

據21世紀經濟報道記者綜合央行信貸收支表分析，企業存款、活期存款是此次存款下降的主因，存款偏離度的影響也集中在這部分。

企業活期存款下降是主因

以“存款立行”的商業銀行，罕見的在今年三季度迎來了存款集體下滑。

一位銀行業分析師介紹，這至少是2008年以來，存款規模首次環比出現總體下降。實際上，存款增速放緩在今年中報中就有所體現，個位數增長的趨勢已經基本形成。

根據各行2014年三季報數據，相較于年初，9家上市銀行的存款余額呈現個位數增長，交通銀行更是下降0.99%。綜合來看，今年前三季度，上市銀行存款僅增長7.38%。

接下來的第四季度，存款增速可能仍難有改善。

上述銀行業分析師介紹，一般來說，銀行在四個季度的新增信貸投放量占比約為3：3：2：2，也就是說上半年新增貸款約占全年的60%，這使得近年來第一、第二季度的新增存款約占全年的70%左右。

據21世紀經濟報道記者根據Wind數據統計，2013年的四個季度中，16家上市銀行的存款分別新增43033、8193、11143、1557億元，四季度新增存款明顯較少。

那么，哪部分存款在下降呢？

21世紀經濟報道記者根據中國人民銀行公布的《金融機構本外幣信貸收支表》統計，截至2014年9月底，四大行各項存款48.65萬億元，環比下降7940億元。其中，單位存款22.76萬億，環比下降4815億元；個人存款24.93萬億元，環比僅下降2157億元。可見，企業存款下降是主因。

從企業存款結構來看，活期存款9.14萬億元，環比下降4595億元。而定期存款7.39萬億元，環比增長1807億元。可見，主要是活期存款在減少。

其他上市銀行的數據，也存在和四大行類似的情況。

企業存款的波動，明顯大于個人存款。

互聯網理財的如火如荼，帶來了銀行存款“搬家”現象。然而，2013年以來，銀行存款依然逐個季度增長，并不能構成今年三季度銀行存款集體“淪陷”的主因。

某國有大行地方支行行長表示，互聯網理財確實對銀行存款進行了一定程度的分流，但是，隨著各家銀行推出類余額寶產品，或者在季度末大量發行高收益理財，這種分流效應在弱化，比如余額寶今年三季度末的規模環比小幅下降。“零售客戶存款小而散，試點波動性并不大，即使是下降也相對平穩。”

根據央行數據，截至今年9月底，個人存款的絕大部分是儲蓄存款，為23.91萬億元，其在二季度、三季度分別減少1261億元、2000億元。

存款偏離度影響路徑

9月12日，銀監會等三部委聯合發文限制銀行存款“沖時點”，并設置了3%的月末存款偏離度上限指標。

建行高層亦在分析師會議上指出，從二季度開始，引導政策更強調日均存款，建行存款“沖時點”最低、波動最小，三季度末的存款偏離度為2.30%。今年6、9月底的時點新增存款和日均新增存款靠近。

某城商行北京分行公司部業務人士介紹，實際上，分行七成以上的拉存款壓力都在公司部。每到季度末，都會通過各種方式留住大企業的存款，比如為企業客戶設計一款1月期的短期理財產品（銀監會此前叫停了銀行發行1月期以內的超短期理財產品），收益較高，但是通過設置一個提前贖回條款，10天即可贖回。

正是由于相對于零售客戶而言，企業存款的平均規模很大，季度末拉存款實際上主要是圍繞企業客戶。存款偏離度的指標出臺后，企業客戶存款也就成為了首要的控制對象。

上述公司部人士介紹，9月的最后幾日就已經開始計算存款偏離度了，以往季末對企業客戶的很多優惠政策也基本沒做了，最終將存款“控制”在較低的增長水平上。所以，受存款偏離度指標影響較多的，更多是企業存款。

同時，上述國有大行地方支行行長指出，三季度末時，所管轄分行下達的任務仍然是“全力打好存款保衛戰”。但是，對企業、個人的季末理財產品推出高收益產品基本沒有，從而對活期存款的吸引力降低，9月底的存款余額增長較小。

存款的減少，各家亦在想辦法應對。

交行高層介紹，未來活期存款在整個存款中的占比有可能還是一個緩慢下降的趨勢，因為企業本身的資金管理水平在提高。現在特別關注用什么樣的產品來維系企業支付結算的量，包括在考核資源配置上，也更多的向活期存款、一年以內的短期存款等低成本核心負債傾斜，重點是通過現金管理產品和供應鏈產品，讓核心企業的資金在體內循環。托管業務中就有低成本的企業負債數百個億，會把托管業務進一步做大。

興業高層則表示，基金公司、財務公司和小的銀銀平臺的金融機構負債在增加，特別是央行今年NCD推出，興業一直是積極參與者，四季度還會加大力度拓展NCD。

存款的減少，使得16家銀行的存貸比環比均出現上升，多家銀行逼近75%。據21世紀經濟報道記者根據Wind數據統計，截至2013年底、2014年6月底、2014年9月底，16家上市銀行的平均存貸比分別為68.65%、65.88%、68.94%，而這引發了市場對四季度貸款的擔憂。

交行高層介紹，從存貸比的管理來看，要放貸款肯定要有存款的增量，在存款競爭加劇、成本抬升的背景下，貸款增速要有所控制。但是，服務客戶、維系客戶的競爭能力不能降低，更多依靠非信貸業務，有一部分通過理財“非標”、直投、定向募集資金幫助企業進行融資，使信貸增速放緩的情況下，為客戶提供融資的能力不要下降。（編輯 王芳艷）