三季度上市銀行總資產環比回落0.3%

16家內地上市的商業銀行三季度財務報告目前均已披露完畢，其中值得關注的一點是，截至9月末，上市銀行整體規模（總資產）出現了小幅回調，這在近幾年以來較為少見。

據21世紀經濟報道記者統計，截至9月末，16家上市銀行總資產共計104.06萬億；對比2014年年中，這一數據為104.35萬億，三季末環比下降了0.3%。

“從我們一線來看，主要還是信貸需求弱，投放減慢。”一家股份行南通地區信貸人士稱。

多家銀行規模收縮

今年上半年，招行總資產一度站上5萬億關口，但出乎市場意料，高增長在三季度沒有得到延續。截至三季度末，招行總資產為4.72萬億，較二季度末的5.03萬億大幅減少了3104.74億。

21世紀經濟報道記者發現，招商銀行規模環比下滑主要表現在買入返售金融資產的下降。截至三季度末，招行買入返售金融資產為3714.51億，較二季度末的6688.32億減少2973.81億。

“三季度招行買入返售、應收款項類投資余額環比下降31%，但相比一季度末仍有9%的增長。今年上半年，特別是二季度招行非標業務擴張較快，三季度有所調整，使得非標增長回到正常軌道，有助于降低市場對其風險的擔憂。”一位券商銀行業研究員對此表示。

與招商銀行類似，中信銀行三季度總規模也出現了較大回落，其三季末總資產為4.0458萬億元，6月末，這一數據則為4.3111萬億，單季度資產回落約6.2個百分點。同時，股份行中光大銀行的規模也有小幅收縮。

國金證券在最新研報中稱，中信銀行降杠桿最堅決。“三季度總資產規模環比下降6%、總負債環比下降7%，同業資產環比下降27%，從資產負債（尤其是包含非標資產的應收款項類投資）期末余額壓降程度來看，中信的降幅居已披露業績銀行的前列。”

值得注意的是，規模增長較為穩健的國有大行，三季度也出現了資產回調，其中以工商銀行資產縮水額最大。截至三季末，工商總資產為20.15萬億，單季規模縮水1500億元。此外，農業銀行、中國銀行、交通銀行也有小幅的環比回落。

“經濟的新常態必將催生金融的新常態。隨著中國經濟增速區間的下移，中國金融業過去十多年‘跑馬圈地、高歌猛進’的時代已經結束，增速回落將是金融的一個新常態。”興業銀行行長李仁杰最近在《中國金融》發表署名文章稱。

盡管資產規模仍是支撐銀行凈利潤增長的主要因素，但總體已呈現下降趨勢。從銀監會數據來看，截至今年9月末，我國商業銀行合計總資產達126.82萬億元，比上年同期增長13.0%，增速已按季回落。

信貸疲軟成掣肘

上述國金證券研報表示，從期末余額來看，多家銀行均出現資產、負債及存款余額環比下降，“我們認為，存款下降更多受存款偏離度考核的影響；很難有效區分資產下降是源于銀行主動降杠桿，還是存款收縮帶來的資產端同步收縮。”

不過，21世紀經濟報道記者統計發現，同業業務去杠桿的確是資產規模收縮的一個主要因素。2014年年中，16家上市銀行買入返售金融資產總額為6.45萬億，9月末已降為5.0826萬億，降幅達22%。

此外，“應收款項類投資”6月末為4.58萬億，9月末已略降為4.5萬億，一改此前的高增長勢頭。這一科目是商業銀行非標投資較為集中的反映，包括了大量的信托受益權和各類資產投資管理計劃。

不過，對同業資產的壓降，商業銀行也具有一定選擇性。以招商銀行為例，截至9月末，招行自營投資類非標資產余額3803億（即應收款項類投資項下非標資產），其中信貸類非標2085億、非信貸類非標1718億，分別環比增長6%和下降29%。信貸類非標環比繼續小幅擴張，但“低收益、低風險、低資本占用”的非信貸類非標明顯壓降。

“僅從數據看，存款偏離度監管出臺以及實體融資需求較弱，導致信貸規模有所停滯，這是資產規模放緩的最核心因素。”上述銀行業研究員稱。

Wind數據顯示，截至三季度末，16家上市銀行發放貸款及墊款為52.6萬億，6月末為51.7萬億，單季增長僅0.9萬億元左右，環比增長僅為1.7%，明顯低于歷史水平。

該券商研究員表示，從10月份的情況來看，一般性貸款的增長依然乏力，票據在新增貸款中的占比仍然較高，顯示經濟需求依然較弱。

“目前票據直貼增長很快，因為沒有足夠的優質項目，信貸人員偏向對承兌匯票貼現來沖貸款規模。”上述股份行信貸人士稱。（編輯 馬春園）