機構排雷下調獐子島估值 基金三季踩雷163只虧損股

11月4日，爆出三季報最大“地雷”的獐子島（002069.SZ）股票繼續停牌，到當日晚間，巨虧迷局仍沒有進一步進展。

據多家分析機構預測，該股復牌后股價大跌幾成定局，而受此影響，目前，招商鵬華等被殃及的持倉基金，均已下調了對獐子島的估值。

除了獐子島之外，還有哪些上市公司三季報埋伏了“地雷”？而又有哪些基金不幸踩中？

21世紀經濟報道記者根據同花順iFinD的數據統計發現，332只三季報出現凈利潤虧損的上市公司中，共有163只股票有基金持股。

“排雷”下調估值

獐子島三季報甩出一個重磅炸彈，稱因天災，公司當期歸屬于母公司所有者凈利潤為虧損約8.12億，每股虧損1.14元，并預計2014年全年，凈利潤或將虧損7.7-8.6億元。

這一消息令持倉該股的公募基金和社保基金的“小伙伴”驚呆了。因為今年半年報時，該公司凈利潤還是盈利4846萬元。

誰踩到了這一業績變臉“地雷”？

公開信息顯示，截至今年三季度末時，持有獐子島的主要機構包括7只公募基金及3只由基金管理的社保基金組合。

其中，廣發基金管理的社保基金四一四組合、博時基金管理的社保基金一零八組合和招商基金管理的社保一一零組合分別持有獐子島1049.95萬股、799.97萬股和758.68萬股。

此外招商基金另一產品招商安潤保本持有獐子島119.99萬股；國投瑞銀旗下三只基金持有121.15萬股；鵬華基金旗下的鵬華消費優選持有50.76萬股，另兩只基金是華安和長盛旗下的指數產品，持股均只有2000股左右。

截至目前，招商和鵬華兩家基金公司都已公告宣布下調了相關基金對獐子島的估值公告，調整后的估值相當于目前股價兩到三個跌停。

盡管隱藏的地雷難以避免，但從歷史經驗看，對于業績變臉的上市公司，基金也一直都是“厭惡”的。在每個季度上市公司披露業績后，都可見基金對重倉的業績變臉股票有減倉動作。

典型的如中國鋁業（601600.SH），其今年上半年突然曝出業績大幅虧損。今年二季度末時，其尚有82只基金持有該股，但到了三季度末，就只剩下一只行業指數基金；南方航空（600029.SH）和云天化（600096.SH）亦然，今年上半年業績也大幅虧損，兩者二季度末時分別有59只和58只基金持倉，但到了三季度末，則分別只剩下3只和1只基金。

一半虧損股有基金持倉

盡管類似獐子島如此巨虧突變的公司罕見，但從三季度數據來看，基金踩中業績地雷的情況還是不少。

同花順iFinD顯示，在三季報曝出凈利潤虧損的332只A股上市公司中，有163只有基金持股，合計持有22.24億股，相較于總流通股本1985.57億股來說，占比為1%。

不過，另一統計信息顯示，在今年三季報104只首虧的股票中，基金持有52只，占比50%。“由此來看，基金踩踏業績地雷的風險還是不小的”，西南證券分析師劉鈞輝表示。

21世紀經濟報道記者從公開信息發現，在雛鷹農牧（0002477.SZ）、綠盟科技（300369.SZ）、正邦科技（002157.SZ）、廣濟藥業（000952.SZ）、慈星股份（300307.SZ）、萊美藥業（300006.SZ）、步森股份（002569.SZ）等今年三季報首虧的個股中，基金持股比例均超過10%，雛鷹農牧中的基金持股比例甚至將近20%。

三季報顯示，雛鷹農牧前三季度凈利潤虧損7418.07萬元，并預計2014年全年凈利潤為-2000萬元至2000萬元。

雛鷹農牧三季度末公開的股東構成有17只基金，廣發基金旗下5只基金合計持倉4865.48萬股，占該股總股本逾5%；其次是銀華基金，旗下一只基金和一只管理的社保組合合計持倉3267.56萬股。

路翔股份（002192.SZ）是三季報報憂嚴重的個股中，基金持倉比例最大的。其三季度凈利潤虧損5713萬元，有8只基金持倉，持股數量占該股流通股的比例為27.35%。匯添富持倉最多，旗下5只基金合計持有逾1400萬股。

此外，持有綠盟科技的主要基金是嘉實，旗下4只產品持有435.09萬股，占該股流通股本的近13%。

持有廣濟藥業的主要基金是富國和國泰系基金，均合計持有逾1300萬股；慈星股份的主要基金股東是融通系，旗下基金合計持有近1300萬股。

萊美藥業和步森股份的重要基金股東還是匯添富系，前者是旗下6只基金及管理的社保四一六組合合計持有1488萬股，占流通股本約10%；后者則有兩只基金持有約470萬股。

此外，中航地產（000043.SZ）、三泰電子（002312.SZ）、超圖軟件（300036.SZ）、新五豐（600975.SH）、南寧糖業（000911.SZ）等，都是今年三季報業績虧損的基金持倉股。（編輯巫燕玲）