機(jī)構(gòu)排雷下調(diào)獐子島估值 基金三季踩雷163只虧損股

11月4日，爆出三季報(bào)最大“地雷”的獐子島（002069.SZ）股票繼續(xù)停牌，到當(dāng)日晚間，巨虧迷局仍沒有進(jìn)一步進(jìn)展。

據(jù)多家分析機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，該股復(fù)牌后股價(jià)大跌幾成定局，而受此影響，目前，招商鵬華等被殃及的持倉(cāng)基金，均已下調(diào)了對(duì)獐子島的估值。

除了獐子島之外，還有哪些上市公司三季報(bào)埋伏了“地雷”？而又有哪些基金不幸踩中？

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者根據(jù)同花順iFinD的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，332只三季報(bào)出現(xiàn)凈利潤(rùn)虧損的上市公司中，共有163只股票有基金持股。

“排雷”下調(diào)估值

獐子島三季報(bào)甩出一個(gè)重磅炸彈，稱因天災(zāi)，公司當(dāng)期歸屬于母公司所有者凈利潤(rùn)為虧損約8.12億，每股虧損1.14元，并預(yù)計(jì)2014年全年，凈利潤(rùn)或?qū)⑻潛p7.7-8.6億元。

這一消息令持倉(cāng)該股的公募基金和社保基金的“小伙伴”驚呆了。因?yàn)榻衲臧肽陥?bào)時(shí)，該公司凈利潤(rùn)還是盈利4846萬元。

誰踩到了這一業(yè)績(jī)變臉“地雷”？

公開信息顯示，截至今年三季度末時(shí)，持有獐子島的主要機(jī)構(gòu)包括7只公募基金及3只由基金管理的社保基金組合。

其中，廣發(fā)基金管理的社保基金四一四組合、博時(shí)基金管理的社保基金一零八組合和招商基金管理的社保一一零組合分別持有獐子島1049.95萬股、799.97萬股和758.68萬股。

此外招商基金另一產(chǎn)品招商安潤(rùn)保本持有獐子島119.99萬股；國(guó)投瑞銀旗下三只基金持有121.15萬股；鵬華基金旗下的鵬華消費(fèi)優(yōu)選持有50.76萬股，另兩只基金是華安和長(zhǎng)盛旗下的指數(shù)產(chǎn)品，持股均只有2000股左右。

截至目前，招商和鵬華兩家基金公司都已公告宣布下調(diào)了相關(guān)基金對(duì)獐子島的估值公告，調(diào)整后的估值相當(dāng)于目前股價(jià)兩到三個(gè)跌停。

盡管隱藏的地雷難以避免，但從歷史經(jīng)驗(yàn)看，對(duì)于業(yè)績(jī)變臉的上市公司，基金也一直都是“厭惡”的。在每個(gè)季度上市公司披露業(yè)績(jī)后，都可見基金對(duì)重倉(cāng)的業(yè)績(jī)變臉股票有減倉(cāng)動(dòng)作。

典型的如中國(guó)鋁業(yè)（601600.SH），其今年上半年突然曝出業(yè)績(jī)大幅虧損。今年二季度末時(shí)，其尚有82只基金持有該股，但到了三季度末，就只剩下一只行業(yè)指數(shù)基金；南方航空（600029.SH）和云天化（600096.SH）亦然，今年上半年業(yè)績(jī)也大幅虧損，兩者二季度末時(shí)分別有59只和58只基金持倉(cāng)，但到了三季度末，則分別只剩下3只和1只基金。

一半虧損股有基金持倉(cāng)

盡管類似獐子島如此巨虧突變的公司罕見，但從三季度數(shù)據(jù)來看，基金踩中業(yè)績(jī)地雷的情況還是不少。

同花順iFinD顯示，在三季報(bào)曝出凈利潤(rùn)虧損的332只A股上市公司中，有163只有基金持股，合計(jì)持有22.24億股，相較于總流通股本1985.57億股來說，占比為1%。

不過，另一統(tǒng)計(jì)信息顯示，在今年三季報(bào)104只首虧的股票中，基金持有52只，占比50%。“由此來看，基金踩踏業(yè)績(jī)地雷的風(fēng)險(xiǎn)還是不小的”，西南證券分析師劉鈞輝表示。

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者從公開信息發(fā)現(xiàn)，在雛鷹農(nóng)牧（0002477.SZ）、綠盟科技（300369.SZ）、正邦科技（002157.SZ）、廣濟(jì)藥業(yè)（000952.SZ）、慈星股份（300307.SZ）、萊美藥業(yè)（300006.SZ）、步森股份（002569.SZ）等今年三季報(bào)首虧的個(gè)股中，基金持股比例均超過10%，雛鷹農(nóng)牧中的基金持股比例甚至將近20%。

三季報(bào)顯示，雛鷹農(nóng)牧前三季度凈利潤(rùn)虧損7418.07萬元，并預(yù)計(jì)2014年全年凈利潤(rùn)為-2000萬元至2000萬元。

雛鷹農(nóng)牧三季度末公開的股東構(gòu)成有17只基金，廣發(fā)基金旗下5只基金合計(jì)持倉(cāng)4865.48萬股，占該股總股本逾5%；其次是銀華基金，旗下一只基金和一只管理的社保組合合計(jì)持倉(cāng)3267.56萬股。

路翔股份（002192.SZ）是三季報(bào)報(bào)憂嚴(yán)重的個(gè)股中，基金持倉(cāng)比例最大的。其三季度凈利潤(rùn)虧損5713萬元，有8只基金持倉(cāng)，持股數(shù)量占該股流通股的比例為27.35%。匯添富持倉(cāng)最多，旗下5只基金合計(jì)持有逾1400萬股。

此外，持有綠盟科技的主要基金是嘉實(shí)，旗下4只產(chǎn)品持有435.09萬股，占該股流通股本的近13%。

持有廣濟(jì)藥業(yè)的主要基金是富國(guó)和國(guó)泰系基金，均合計(jì)持有逾1300萬股；慈星股份的主要基金股東是融通系，旗下基金合計(jì)持有近1300萬股。

萊美藥業(yè)和步森股份的重要基金股東還是匯添富系，前者是旗下6只基金及管理的社保四一六組合合計(jì)持有1488萬股，占流通股本約10%；后者則有兩只基金持有約470萬股。

此外，中航地產(chǎn)（000043.SZ）、三泰電子（002312.SZ）、超圖軟件（300036.SZ）、新五豐（600975.SH）、南寧糖業(yè)（000911.SZ）等，都是今年三季報(bào)業(yè)績(jī)虧損的基金持倉(cāng)股。（編輯巫燕玲）