揭秘“一帶一路” 戰(zhàn)略背后的投資機遇(附股)

上周市場上最引人關(guān)注的莫過于“一帶一路”投資話題，此計劃的核心戰(zhàn)略是將數(shù)萬億人民幣投向國外，對內(nèi)消耗過剩產(chǎn)能，對外投資運營。由此，國內(nèi)港口和高鐵公司有望成為對外投資的主體，而建筑公司作為承建主體，引發(fā)市場關(guān)注；高鐵、基建、核電等板塊成為市場關(guān)注的焦點。

⊙本報記者趙明超

新版刺激計劃出臺

所謂“一帶一路”,即根據(jù)習近平總書記提出的建設“新絲綢之路經(jīng)濟帶”和“21世紀海上絲綢之路”的戰(zhàn)略構(gòu)想。希望通過該戰(zhàn)略，打造互利共贏的“利益共同體”和共同發(fā)展繁榮的“命運共同體”。在中國目前產(chǎn)能過剩的情況下，該計劃有助于消除過剩產(chǎn)能，并且可以推動人民幣國際化，故而備受市場矚目。

11月8日，習近平在題為《聯(lián)通引領(lǐng)發(fā)展伙伴聚焦合作》的講話中，再次強調(diào)加強“一帶一路”務實合作，深化亞洲國家互聯(lián)互通伙伴關(guān)系，共建發(fā)展和命運共同體，并且發(fā)起成立了400億美元的絲路基金，以便直接支持“一帶一路”建設。

申銀萬國認為，中國推行“一帶一路”將提升境外直接投資，開辟海外市場，擴大產(chǎn)品出口，消化過剩產(chǎn)能，破除貿(mào)易壁壘，最終確立符合中國長遠利益的全球貿(mào)易及貨幣體系。

在該計劃帶來的投資機會中，高鐵、核電、工程機械、建筑工程、港口運輸被市場看好，其中中國的高鐵技術(shù)一流但成本較低，在競爭中有明顯優(yōu)勢，使得中國的高鐵有可能大規(guī)模走出去。核電也有望成為緊隨高鐵之后的第二個出海行業(yè)，今年以來，國家高層出訪時多次推銷中國的高鐵和核電，其中10月初，歐盟批準了英國欣克利角核電站建設項目，該項目由中國核電企業(yè)持股約30%至40%，隨著核電走出去的逐步發(fā)酵，核電板塊的估值有望得到不斷提升。

公募潛伏相關(guān)個股

從去年秋天提出建設“一帶一路”的新戰(zhàn)略構(gòu)想，到絲路基金的成立，顯示該戰(zhàn)略已經(jīng)進入實質(zhì)性推進階段。對于更加關(guān)注國家發(fā)展趨勢的公募基金來說，已經(jīng)提前潛伏相關(guān)概念股。

根據(jù)上市公司三季報以及基金公司三季報，在基金十大重倉股中，不乏相關(guān)概念股。在基金三季度末重倉股中，三季度選擇大幅加倉的有國電南瑞、中國重工等，在中國重工十大流通股東中，除了多只指數(shù)基金配置外，中郵核心成長股票基金新進5700萬股；南方基金子公司南方東英資產(chǎn)管理公司旗下資產(chǎn)大舉配置富時A50指數(shù)股。

對于核電板塊來說，三季度公募基金更是選擇了大幅加倉，多家涉核上市公司獲得十多只基金抱團入駐。數(shù)據(jù)顯示，今年三季度末，公募基金持有核電概念股市值為61.2億元，比今年二季度末的27.8億元大幅上漲一倍以上，除了上述核電板塊股價上漲導致基金持倉市值上漲以外，最主要的是基金新進入駐帶來的持倉市值增加。

南方一家基金的基金經(jīng)理認為，除了國內(nèi)巨大的市場空間以外，核電已經(jīng)成為繼高鐵之后另一個出口重磅產(chǎn)品，尤其是國家層面的高鐵和核電外交，將促進核電出口的進一步增加。“我們的調(diào)研情況表明，我國在核電制造業(yè)方面技術(shù)已經(jīng)很成熟，在國際競爭中有非常好的性價比，以后將和高鐵一樣，成為中國出口的重要名片，這給相關(guān)核電上市公司以很好的發(fā)展機遇。”

私募看好博弈機會

對于“一帶一路”投資主題，部分私募大佬亦表示看好，但是目前來看還是故事行情。煜融投資董事長吳國平表示，該計劃可以激發(fā)中期資本故事行情，事件本身會衍生很多化學效應。所謂一石激起千層浪，不僅僅是基礎建設，其他消費品的出口，也會得到帶動，激發(fā)全球的投資浪潮，推動全球的消費激情，多贏格局由此誕生。“不管這進度如何，資本市場的炒作進度肯定是先行一步的，要把握好的是，抓住內(nèi)在被激發(fā)的中期資本故事行情。”

上善若水投資總監(jiān)侯安揚認為，主流機構(gòu)嗅到了官方進行新一輪經(jīng)濟刺激的味道，市場預期過剩產(chǎn)能要發(fā)揮效力，所以才導致資金追捧。

某私募基金研究機構(gòu)分析師表示，不少私募都看中重大政策出臺后的事件驅(qū)動型機會，以上海自貿(mào)區(qū)出臺為例，消息出臺后，市場反響強烈，部分個股短時間內(nèi)大幅飆漲50%以上，從龍虎榜數(shù)據(jù)推測，就有某知名私募的身影閃現(xiàn)，在市場熱情較高的情況下，快進快出的私募善于從中尋找機會。