揭秘“一帶一路” 戰(zhàn)略背后的投資機(jī)遇(附股)

上周市場(chǎng)上最引人關(guān)注的莫過于“一帶一路”投資話題，此計(jì)劃的核心戰(zhàn)略是將數(shù)萬億人民幣投向國(guó)外，對(duì)內(nèi)消耗過剩產(chǎn)能，對(duì)外投資運(yùn)營(yíng)。由此，國(guó)內(nèi)港口和高鐵公司有望成為對(duì)外投資的主體，而建筑公司作為承建主體，引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注；高鐵、基建、核電等板塊成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。

⊙本報(bào)記者趙明超

新版刺激計(jì)劃出臺(tái)

所謂“一帶一路”,即根據(jù)習(xí)近平總書記提出的建設(shè)“新絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”和“21世紀(jì)海上絲綢之路”的戰(zhàn)略構(gòu)想。希望通過該戰(zhàn)略，打造互利共贏的“利益共同體”和共同發(fā)展繁榮的“命運(yùn)共同體”。在中國(guó)目前產(chǎn)能過剩的情況下，該計(jì)劃有助于消除過剩產(chǎn)能，并且可以推動(dòng)人民幣國(guó)際化，故而備受市場(chǎng)矚目。

11月8日，習(xí)近平在題為《聯(lián)通引領(lǐng)發(fā)展伙伴聚焦合作》的講話中，再次強(qiáng)調(diào)加強(qiáng)“一帶一路”務(wù)實(shí)合作，深化亞洲國(guó)家互聯(lián)互通伙伴關(guān)系，共建發(fā)展和命運(yùn)共同體，并且發(fā)起成立了400億美元的絲路基金，以便直接支持“一帶一路”建設(shè)。

申銀萬國(guó)認(rèn)為，中國(guó)推行“一帶一路”將提升境外直接投資，開辟海外市場(chǎng)，擴(kuò)大產(chǎn)品出口，消化過剩產(chǎn)能，破除貿(mào)易壁壘，最終確立符合中國(guó)長(zhǎng)遠(yuǎn)利益的全球貿(mào)易及貨幣體系。

在該計(jì)劃帶來的投資機(jī)會(huì)中，高鐵、核電、工程機(jī)械、建筑工程、港口運(yùn)輸被市場(chǎng)看好，其中中國(guó)的高鐵技術(shù)一流但成本較低，在競(jìng)爭(zhēng)中有明顯優(yōu)勢(shì)，使得中國(guó)的高鐵有可能大規(guī)模走出去。核電也有望成為緊隨高鐵之后的第二個(gè)出海行業(yè)，今年以來，國(guó)家高層出訪時(shí)多次推銷中國(guó)的高鐵和核電，其中10月初，歐盟批準(zhǔn)了英國(guó)欣克利角核電站建設(shè)項(xiàng)目，該項(xiàng)目由中國(guó)核電企業(yè)持股約30%至40%，隨著核電走出去的逐步發(fā)酵，核電板塊的估值有望得到不斷提升。

公募潛伏相關(guān)個(gè)股

從去年秋天提出建設(shè)“一帶一路”的新戰(zhàn)略構(gòu)想，到絲路基金的成立，顯示該戰(zhàn)略已經(jīng)進(jìn)入實(shí)質(zhì)性推進(jìn)階段。對(duì)于更加關(guān)注國(guó)家發(fā)展趨勢(shì)的公募基金來說，已經(jīng)提前潛伏相關(guān)概念股。

根據(jù)上市公司三季報(bào)以及基金公司三季報(bào)，在基金十大重倉股中，不乏相關(guān)概念股。在基金三季度末重倉股中，三季度選擇大幅加倉的有國(guó)電南瑞、中國(guó)重工等，在中國(guó)重工十大流通股東中，除了多只指數(shù)基金配置外，中郵核心成長(zhǎng)股票基金新進(jìn)5700萬股；南方基金子公司南方東英資產(chǎn)管理公司旗下資產(chǎn)大舉配置富時(shí)A50指數(shù)股。

對(duì)于核電板塊來說，三季度公募基金更是選擇了大幅加倉，多家涉核上市公司獲得十多只基金抱團(tuán)入駐。數(shù)據(jù)顯示，今年三季度末，公募基金持有核電概念股市值為61.2億元，比今年二季度末的27.8億元大幅上漲一倍以上，除了上述核電板塊股價(jià)上漲導(dǎo)致基金持倉市值上漲以外，最主要的是基金新進(jìn)入駐帶來的持倉市值增加。

南方一家基金的基金經(jīng)理認(rèn)為，除了國(guó)內(nèi)巨大的市場(chǎng)空間以外，核電已經(jīng)成為繼高鐵之后另一個(gè)出口重磅產(chǎn)品，尤其是國(guó)家層面的高鐵和核電外交，將促進(jìn)核電出口的進(jìn)一步增加。“我們的調(diào)研情況表明，我國(guó)在核電制造業(yè)方面技術(shù)已經(jīng)很成熟，在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中有非常好的性價(jià)比，以后將和高鐵一樣，成為中國(guó)出口的重要名片，這給相關(guān)核電上市公司以很好的發(fā)展機(jī)遇。”

私募看好博弈機(jī)會(huì)

對(duì)于“一帶一路”投資主題，部分私募大佬亦表示看好，但是目前來看還是故事行情。煜融投資董事長(zhǎng)吳國(guó)平表示，該計(jì)劃可以激發(fā)中期資本故事行情，事件本身會(huì)衍生很多化學(xué)效應(yīng)。所謂一石激起千層浪，不僅僅是基礎(chǔ)建設(shè)，其他消費(fèi)品的出口，也會(huì)得到帶動(dòng)，激發(fā)全球的投資浪潮，推動(dòng)全球的消費(fèi)激情，多贏格局由此誕生。“不管這進(jìn)度如何，資本市場(chǎng)的炒作進(jìn)度肯定是先行一步的，要把握好的是，抓住內(nèi)在被激發(fā)的中期資本故事行情。”

上善若水投資總監(jiān)侯安揚(yáng)認(rèn)為，主流機(jī)構(gòu)嗅到了官方進(jìn)行新一輪經(jīng)濟(jì)刺激的味道，市場(chǎng)預(yù)期過剩產(chǎn)能要發(fā)揮效力，所以才導(dǎo)致資金追捧。

某私募基金研究機(jī)構(gòu)分析師表示，不少私募都看中重大政策出臺(tái)后的事件驅(qū)動(dòng)型機(jī)會(huì)，以上海自貿(mào)區(qū)出臺(tái)為例，消息出臺(tái)后，市場(chǎng)反響強(qiáng)烈，部分個(gè)股短時(shí)間內(nèi)大幅飆漲50%以上，從龍虎榜數(shù)據(jù)推測(cè)，就有某知名私募的身影閃現(xiàn)，在市場(chǎng)熱情較高的情況下，快進(jìn)快出的私募善于從中尋找機(jī)會(huì)。