探索社保基金持倉路線：第三季度鐘情藍籌股

中國經濟網北京11月14日訊(記者李喬宇)截至三季度末，社保基金在A股持股個股錄得574只，創出單個報告期內的A股持股數量新高。有業內人士表示，社保基金被視為“A股風向標”， 持股數量的上升表明了社保基金看好市場的態度，這無疑透露出了積極信號。

然而即使維持著穩健的風格，社保基金也仍然難免踩雷。繼獐子島扇貝離奇失蹤后，北大醫藥被曝大股東涉嫌幕交易，社保基金重倉的中國南車也因墨西哥突然取消高鐵項目中標結果受到影響。

三季度調倉路線圖

數據顯示，相比二季度末，社保基金持股數量增加了近20%，持股量增加13.57億元，環比增幅約12%。從持股市值來看，三季度末，社保基金持股市值為1293.16億元，比起二季度末的數字增加了266.3億元，環比增幅約26%。

據中國經濟網記者了解，社保基金三季度內新進個股多達206只，并對141只早前已進駐的個股進行了增持。具體來看，三季度社保基金增倉最多的個股為中國南車，持股總數達到3億股。排在第二至第五位的為保利地產、方正證券、伊利股份、和華僑城A，分別增倉10999.90萬股、9097.62萬股、7127.04萬股和6038.26萬股。三季度社保基金增倉數量排在2至5位的為保利地產[微博]、方正證券、伊利股份和華僑城A，分別增倉10999.90萬股、9097.62萬股、7127.04萬股和6038.26萬股。

社保基金三季度對261家上市公司進行了減持，減持數量排在前兩位的分別為中國石化和萬科A，分別達到12661.15萬股和10846.67萬股，且全部減持完畢，而減持數量達到1000萬股的達到26家。

截至三季度末，社保基金前五大重倉行業分別為制造業、信息技術業、采礦業、建筑業和金融業。而各大行業中唯一被減持的就是采礦業，其他行業持有市值均有不同程度上升。

據中國經濟網記者觀察，被社保基金重倉持有的大部分是大盤藍籌股，涉及消費、能源、金融等行業。今年三季末，社保基金持倉市值最多的分別為伊利股份、中國建筑、中國石油、大秦鐵路和農業銀行等大盤藍籌股。而上季度獲社保基金增持的個股中，長源電力、桂東電力、利源精制、新疆眾和、牧原股份、大湖股份等，均來自電力、農林牧漁、有色等傳統行業。

事實上，社保基金風格一向偏于穩健，它對大盤藍籌股的鐘愛也因此顯得合情合理。近期，在國企改革、滬港通推出在即等一系列因素的影響下，藍籌股迎來利好。社保基金持有的一些股票也有較好表現。

以蘭石重裝為例，這只股票創下24個漲停板，一個月內漲幅近十倍。截至11月12日，蘭石重裝收盤21.67元，而上市首日開盤價僅為2.02元。數據顯示，三季度末，49家持有蘭石重裝的機構中，有5家為社保基金，持股數量為43.48萬股，占流通股比例0.45%。無獨有偶，社保基金上季度的新進股騰信股份十月以來有實現了高達60%的漲幅。

社保基金再次踩雷

然而即使高舉藍籌大旗，堅持穩健風格，社保基金還是難免有被卷入了黑天鵝事件的時候。

10月31日，獐子島集團股份有限公司在三季報中表示，受冷水團影響，該公司即將進入收獲期的底播蝦夷扇貝幾近絕收，在第三季度虧損8.123億元。截至三季度末，獐子島的十大股東中，出現了三只社保基金，分別為全國社保基金四一四組合、全國社保基金一零八組合和全國社保基金一一零組合。其中，全國社保基金四一四組合為三季度新進股東，全國社保基金一零八組合持股數量與上季度相比不變，全國社保基金一一零組合對其增持119萬余股。據統計，三只社保基金合計持股超過2600萬股，持有市值則超過4億元。據計算，上述三只社保基金組合在獐子島事件中累計虧損或達7000余萬元。

獐子島事件過去剛剛不久，高鐵項目中標結果被取消事件就再次讓社保基金遭受打擊。11月7日下午，墨西哥宣布取消此前由中國南車和中國鐵建聯合競得的高鐵項目的中標結果。中國鐵建和中國中鐵兩只股票隨之下跌近5%，而處于停牌狀態的中國南車前景則不明朗，而社保基金也被牽扯其中。

具體來看，截至9月30日，全國社會保障基金理事會轉持三戶持有中國鐵建2.45億股，全國社會保障基金理事會轉持三戶持有中國中鐵4.68億股，全國社會保障基金理事會轉持二戶持有中國南車3億股。按11月7日收盤價計算，僅中國中鐵和中國鐵建兩股，社保基金合計持股市值36.21億元，而兩股因為利空消息導致的股價下跌，令社保基金損失便達到1.85億元以上。

近日，有消息稱墨西哥將會針對取消招標結果事宜給予補償，補償金額將不超過4400萬美元。此外，墨西哥高鐵招標程序將在月底重啟。有業內人士稱，中國高鐵技術過硬，在安全性能、工程質量以及價格方面具有優勢，因此中國高鐵仍有中標機會。