存保制度料引發存款向大銀行集中 小銀行命運難卜

醞釀了21年的存款保險制度即將面世。對此，接受采訪的券商分析師普遍表示，該制度對上市銀行業績的負面影響有限，有利于樹立儲戶對包括民營銀行在內的小型銀行的信心。不過，存保制度的推出或將導致存款向大中型銀行集中，對于小型銀行來說難言利好。

對上市銀行負面影響有限

按照央行昨天公布的《存款保險條例(征求意見稿)》規定，存保制度實施后，商業銀行需要繳納保費，費率由基準費率和風險差別費率構成。而這將直接增加銀行的支出，因此，投資者非常關注該項制度對銀行利潤的影響。

招商證券銀行業分析師肖立強預計，存保制度的推出對銀行利潤影響不大。假定商業銀行的平均費率為萬分之七，需要5年左右存款保險基金達到目標水平，之后商業銀行的平均費率降為萬分之一。據此測算，存保制度推出后的前5年每年對銀行業績的負面影響不超過1.5%，第6年起，對銀行業績的負面影響甚至微乎其微，不會超過0.3%。

而長城證券分析師屈俊分析，存保基金將根據各銀行的資本充足率、撥備覆蓋率及其他財務指標，使用0.04%~0.12%的差別費率，預計存保制度對銀行凈利潤的負面影響在1%~3%。

雖然，存款保險制度主要是為了防止因銀行倒閉帶來系統性風險，保障儲戶利益，但肖立強表示，上市銀行基本面較好、規模大，且股東背景堅實，目前無破產風險。

此外，肖立強還表示，城商行一般有國資背景，也基本無倒閉風險。所以，存款保險制度主要是為防止小型銀行倒閉引發的風險擴散。

多位券商銀行業分析師皆表示，存款保險制度主要是針對規模小、倒閉風險較高的小型銀行以及處于襁褓階段的民營銀行。

新制度下小銀行命運難卜

今年3月，江蘇射陽農商行因謠言而遭遇擠兌危機，震驚銀行業和監管部門。該事件發生后，國信證券首席經濟學家鐘正生預測，該事件可能加速存款保險制度的推出。因為存款保險制度可以隔離對單個銀行的擠兌，防止系統性危機。

國泰君安首席經濟學家林采宜昨日對證券時報記者稱，該制度將提高金融風險防控機制的市場化水平，化解金融系統潛在風險。尤其對農信社、村鎮銀行以及即將問世的民營銀行來說，實際上是無形的“增信”。

某總部在深圳的證券公司研究員稱，該項制度為中小銀行、民營銀行的發展提供了一個平等競爭的環境。

不過，市場上有不同的觀點認為，存保制度推出對小型銀行難言利好。屈俊說，該制度將會導致存款資源向全國性大中型商業銀行集中，加劇銀行業的存款競爭，小銀行存款吸收成本將會提高。