存保制度料引發(fā)存款向大銀行集中 小銀行命運(yùn)難卜

醞釀了21年的存款保險(xiǎn)制度即將面世。對(duì)此，接受采訪的券商分析師普遍表示，該制度對(duì)上市銀行業(yè)績(jī)的負(fù)面影響有限，有利于樹(shù)立儲(chǔ)戶(hù)對(duì)包括民營(yíng)銀行在內(nèi)的小型銀行的信心。不過(guò)，存保制度的推出或?qū)?dǎo)致存款向大中型銀行集中，對(duì)于小型銀行來(lái)說(shuō)難言利好。

對(duì)上市銀行負(fù)面影響有限

按照央行昨天公布的《存款保險(xiǎn)條例(征求意見(jiàn)稿)》規(guī)定，存保制度實(shí)施后，商業(yè)銀行需要繳納保費(fèi)，費(fèi)率由基準(zhǔn)費(fèi)率和風(fēng)險(xiǎn)差別費(fèi)率構(gòu)成。而這將直接增加銀行的支出，因此，投資者非常關(guān)注該項(xiàng)制度對(duì)銀行利潤(rùn)的影響。

招商證券銀行業(yè)分析師肖立強(qiáng)預(yù)計(jì)，存保制度的推出對(duì)銀行利潤(rùn)影響不大。假定商業(yè)銀行的平均費(fèi)率為萬(wàn)分之七，需要5年左右存款保險(xiǎn)基金達(dá)到目標(biāo)水平，之后商業(yè)銀行的平均費(fèi)率降為萬(wàn)分之一。據(jù)此測(cè)算，存保制度推出后的前5年每年對(duì)銀行業(yè)績(jī)的負(fù)面影響不超過(guò)1.5%，第6年起，對(duì)銀行業(yè)績(jī)的負(fù)面影響甚至微乎其微，不會(huì)超過(guò)0.3%。

而長(zhǎng)城證券分析師屈俊分析，存?；饘⒏鶕?jù)各銀行的資本充足率、撥備覆蓋率及其他財(cái)務(wù)指標(biāo)，使用0.04%~0.12%的差別費(fèi)率，預(yù)計(jì)存保制度對(duì)銀行凈利潤(rùn)的負(fù)面影響在1%~3%。

雖然，存款保險(xiǎn)制度主要是為了防止因銀行倒閉帶來(lái)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，保障儲(chǔ)戶(hù)利益，但肖立強(qiáng)表示，上市銀行基本面較好、規(guī)模大，且股東背景堅(jiān)實(shí)，目前無(wú)破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。

此外，肖立強(qiáng)還表示，城商行一般有國(guó)資背景，也基本無(wú)倒閉風(fēng)險(xiǎn)。所以，存款保險(xiǎn)制度主要是為防止小型銀行倒閉引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散。

多位券商銀行業(yè)分析師皆表示，存款保險(xiǎn)制度主要是針對(duì)規(guī)模小、倒閉風(fēng)險(xiǎn)較高的小型銀行以及處于襁褓階段的民營(yíng)銀行。

新制度下小銀行命運(yùn)難卜

今年3月，江蘇射陽(yáng)農(nóng)商行因謠言而遭遇擠兌危機(jī)，震驚銀行業(yè)和監(jiān)管部門(mén)。該事件發(fā)生后，國(guó)信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家鐘正生預(yù)測(cè)，該事件可能加速存款保險(xiǎn)制度的推出。因?yàn)榇婵畋ｋU(xiǎn)制度可以隔離對(duì)單個(gè)銀行的擠兌，防止系統(tǒng)性危機(jī)。

國(guó)泰君安首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家林采宜昨日對(duì)證券時(shí)報(bào)記者稱(chēng)，該制度將提高金融風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制的市場(chǎng)化水平，化解金融系統(tǒng)潛在風(fēng)險(xiǎn)。尤其對(duì)農(nóng)信社、村鎮(zhèn)銀行以及即將問(wèn)世的民營(yíng)銀行來(lái)說(shuō)，實(shí)際上是無(wú)形的“增信”。

某總部在深圳的證券公司研究員稱(chēng)，該項(xiàng)制度為中小銀行、民營(yíng)銀行的發(fā)展提供了一個(gè)平等競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境。

不過(guò)，市場(chǎng)上有不同的觀點(diǎn)認(rèn)為，存保制度推出對(duì)小型銀行難言利好。屈俊說(shuō)，該制度將會(huì)導(dǎo)致存款資源向全國(guó)性大中型商業(yè)銀行集中，加劇銀行業(yè)的存款競(jìng)爭(zhēng)，小銀行存款吸收成本將會(huì)提高。