萬達啟動H股全球路演 最高募資總額逾44億美元

21世紀經濟報道記者獲悉，大連萬達商業地產H股IPO（3699.HK，下稱“萬達地產”）已于12月8日起展開全球路演，按目前時間表，將于12月16日定價，12月23日在港交所掛牌。

萬達地產計劃發行6億股，95%在全球范圍內發售，5%留給香港市場散戶，發行價區間為每股41.8港元至49.6港元，募資規模介于32.32億美元至38.36億美元之間。綠鞋機制啟動后，最高募集44.11億美元。

雖然募資規模較此前市場預期的50%億-60億美元有所縮減，但8日中午的路演首站香港站還是吸引了大量投資者，火爆程度媲美此前的中廣核電力。

目前，萬達地產H股IPO已獲11名基石投資者鎖定56.48%股份，合計認購金額約19.94億美元。

21世紀經濟報道記者獲得的資料顯示，基石投資者包括科威特投資局、中國人壽、平安資產管理、對沖基金Och-Ziff、荷蘭養老基金APG旗下房地產基金APG Strategic Real Estate Pool、香港格力電器銷售公司、北京Timing investment fund management、喜韻投資（Heywin Investment）、新華聯國際投資（MACRO-LINK International Investments）、上海鉅派禾暉資產管理及Woodman基金。

其中，科威特投資局和中國人壽分別認購3億美元的股份，平安資管認購23.2億港元的股份，Och-Ziff認購2.5億美元，APG認購15.5億港元，格力認購2億美元股份，Timing Investment、喜韻投資和新華聯國際分別認購1億美元。

“十大房企中，萬達（商業地產）還算是比較有特色的。”香港一位房地產分析員對21世紀經濟報道記者表示，最近一兩年上市多為中小型房地產企業，萬達商業地產相對還是頗具吸引力。

萬達的招股資料顯示，截至今年6月30日，萬達商業地產在全國29個省份的111個城市擁有175個物業項目。其中，于110個城市擁有159座萬達廣場和166個購物中心，于82個城市擁有99家酒店。

“萬達（商業地產）需要資金應付大量負債。”香港一位投行人士分析指。

計息銀行和其他借款及債券是萬達商業地產的主要融資來源。截至2011年、2012年、2013年底及2014年6月30日，其未償還銀行及其他借款余額分別為697.47億元、932.28億元、1303.18億元和1723.62億元，截至今年6月底，僅利息支出就達62.1億元。2013年底和今年6月底，未償還債券余額分別36.75億元和73.26億元。

萬達此次融資所得中，90%將用于提供10個項目開發所需資金，包括廣元、哈爾濱萬達廣場等。（編輯 李伊琳）