信誠幸福消費股票：招募說明書摘要

信誠幸福消費股票型證券投資基金招募說明書摘要

基金管理人:信誠基金管理有限公司

基金托管人:中國建設銀行股份有限公司

重要提示

本基金于2014年4月29日基金合同正式生效。

投資有風險,投資人申購本基金時應認真閱讀招募說明書。

基金的過往業績并不預示其未來表現。

本摘要根據基金合同和基金招募說明書編寫,并經中國證監會核準。基金合同是約定基金當事人之間權利、義務的法律文件。基金投資人自依基金合同取得基金份額,即成為基金份額持有人和本基金合同的當事人,其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的承認和接受,并按照《基金法》、《運作辦法》、基金合同及其他有關規定享有權利、承擔義務。基金投資人欲了解基金份額持有人的權利和義務,應詳細查閱基金合同。

本更新招募說明書所載內容截止日若無特別說明為2014年10月29日,有關財務數據和凈值表現截止日為2014年9月30日(未經審計)。

一、 基金管理人

(一)基金管理人概況

名稱:信誠基金管理有限公司

注冊地址:上海市浦東新區世紀大道8號上海國金中心匯豐銀行大樓9層

辦公地址:上海市浦東新區世紀大道8號上海國金中心匯豐銀行大樓9層

法定代表人:張翔燕

成立日期:2005年9月30日

批準設立機關及批準設立文號:中國證監會證監基字[2005]142號

組織形式:有限責任公司

注冊資本:貳億元人民幣

存續期間:持續經營

電話:(021)68649788

聯系人:林軍

股權結構:

■

(二)主要人員情況

1、基金管理人董事會成員

張翔燕女士,董事長,碩士學位。歷任中信銀行總行營業部副總經理、綜合計劃部總經理,中信銀行北京分行副行長、中信銀行總行營業總部副總經理,中信證券股份有限公司副總經濟師,中信控股有限責任公司風險管理部總經理、中信控股有限責任公司副總裁。現任中國中信集團有限公司業務協同部主任、中信信托有限責任公司董事、中信信誠資產管理有限公司(信誠基金管理有限公司之子公司)監事、代任信誠基金管理有限公司總經理。

陳一松先生,董事,金融學碩士。歷任中信實業銀行資金部科長、中信證券股份有限公司總裁辦主任、長城科技股份有限公司董事會秘書、中國建設銀行股份有限公司行長秘書兼行長辦公室副主任。現任中信信托有限責任公司總經理。

包學勤先生,董事,研究生。歷任招商銀行證券業務部出市代表、南方證券有限公司投資銀行部總經理助理、國信證券有限公司投資銀行二部總經理、中信證券股份有限公司深圳投資銀行部總經理、中信信托有限責任公司投資銀行二部總經理。現任中信信托有限責任公司副總經理。

Graham David Mason 先生,董事,南非籍,保險精算專業學士。歷任南非公募基金投資分析師、南非Norwich 公司基金經理、英國保誠集團(南非)執行總裁。現任瀚亞投資執行副董事長。

黃慧敏女士,董事,新加坡籍,經濟學學士。歷任花旗銀行消費金融事業部業務副理、新加坡大華銀行業務開發副理、大華資產管理公司營銷企劃經理、瀚亞投資(新加坡)有限公司營銷部主管、瀚亞投資(臺灣)有限公司市場總監。現任瀚亞投資(臺灣)有限公司總經理。

魏秀彬女士,董事,新加坡籍,工商管理碩士。歷任施羅德國際商業銀行東南亞區域合規經理、施羅德投資管理(新加坡)有限公司亞太地區風險及合規總監。現任瀚亞投資首席風險官。

何德旭先生,獨立董事,經濟學博士。歷任中國社會科學院財貿所所長、研究員。現任中國社會科學院數量經濟與技術經濟研究所副所長、金融研究中心副主任。

夏執東先生,獨立董事,經濟學碩士。歷任財政部財政科學研究所副主任、中國建設銀行總行國際部副處長、安永華明會計師事務所副總經理、北京天華中興會計師事務所首席合伙人。現任致同會計師事務所管委會副主席。

楊思群先生,獨立董事,經濟學博士。歷任中國社會科學院財貿經濟研究所副研究員,現任清華大學經濟管理學院經濟系副教授。

注:原“英國保誠集團亞洲區總部基金管理業務”自2012年2月14日起正式更名為瀚亞投資,其旗下各公司名稱自該日起進行相應變更。瀚亞投資為英國保誠集團成員。

2、基金管理人監事會成員

李瑩女士,監事會主席,金融學碩士。歷任中國建設銀行滄浪辦事處信貸科長、中國建設銀行蘇州分行中間業務部總經理助理、北京證券投行華東部一級項目經理、中新蘇州工業園區創業投資有限公司投資銀行部總經理、蘇州工業園區銀杏投資管理有限公司副總經理。現任蘇州元禾控股有限公司財務總監。

於樂女士,監事,經濟學碩士。歷任日本興業銀行上海分行營業管理部主管、通用電氣金融財務(中國)有限公司人力資源經理。 現任信誠基金管理有限公司首席人力資源官。

解曉然女士,監事,雙學位,歷任上海市共青團閘北區委員會宣傳部副部長、天治基金管理有限公司監察稽核部總監助理。現任信誠基金管理有限公司監察稽核總監。

3、高級管理人員情況

張翔燕女士,董事長,代任公司總經理。張翔燕女士代為履行總經理職務的時間自2014年11月5日起,不超過90日。

桂思毅先生,副總經理,工商管理碩士。歷任安達信咨詢管理有限公司高級審計員,中喬智威湯遜廣告有限公司財務主管,德國德累斯登銀行上海分行財務經理,信誠基金管理有限公司風險控制總監、財務總監、首席財務官、首席運營官。現任信誠基金管理有限公司副總經理、首席財務官。

林軍女士,副總經理,經濟學碩士。歷任浙江省證券公司投資銀行部副總經理、市場總監,西南證券有限責任公司國際業務部總經理,招商基金管理有限公司總經理助理、營銷總監,匯添富基金管理有限公司市場總監、副總經理,交銀施羅德基金管理有限公司總經理助理、市場總監。現任信誠基金管理有限公司副總經理、首席市場官。

唐世春先生,督察長,法學碩士,歷任北京天平律師事務所律師、國泰基金管理有限公司監察稽核部法務主管、友邦華泰基金管理有限公司法律監察部總監、總經理助理兼董事會秘書。現任信誠基金管理有限公司督察長,兼任中信信誠資產管理有限公司董事。

隋曉煒先生,副總經理,經濟學碩士,注冊會計師。歷任中信證券股份有限公司高級經理、中信控股有限責任公司高級經理、信誠基金管理有限公司市場總監、首席市場官、首席運營官。現任信誠基金管理公司副總經理、兼任中信信誠資產管理有限公司董事、總經理。

4、基金經理

楊建標,理學碩士。歷任華泰證券股份有限公司受托資產管理總部投資經理助理、平安證券有限責任公司綜合研究所行業研究員、生命人壽股份有限公司投資管理中心研究總監、浙商基金管理有限公司(籌)投資管理部研究負責人。現任信誠優勝精選股票型證券投資基金、信誠新機遇股票型證券投資基金(LOF)及信誠幸福消費股票型證券投資基金的基金經理。

5、投資決策委員會成員

胡喆女士,副首席投資官、特定資產投資管理總監

王旭巍先生,副首席投資官

董越先生,交易總監

張光成先生,股票投資副總監

王睿先生,研究副總監、投資經理。

6、上述人員之間不存在近親屬關系。

二、基金托管人

名稱:中國建設銀行股份有限公司(簡稱:中國建設銀行)

住所:北京市西城區金融大街25號

辦公地址:北京市西城區鬧市口大街1號院1號樓

法定代表人:王洪章

成立時間:2004年09月17日

組織形式:股份有限公司

注冊資本:貳仟伍佰億壹仟零玖拾柒萬柒仟肆佰捌拾陸元整

存續期間:持續經營

基金托管資格批文及文號:中國證監會證監基字[1998]12號

聯系人:田青

聯系電話:(010)6759 5096

中國建設銀行擁有悠久的經營歷史,其前身“中國人民建設銀行”于1954年成立,1996年易名為“中國建設銀行”。中國建設銀行是中國四大商業銀行之一。中國建設銀行股份有限公司由原中國建設銀行于2004年9月分立而成立,承繼了原中國建設銀行的商業銀行業務及相關的資產和負債。中國建設銀行(股票代碼:939)于2005年10月27日在香港聯合交易所主板上市,是中國四大商業銀行中首家在海外公開上市的銀行。2006年9月11日,中國建設銀行又作為第一家H股公司晉身恒生指數。2007年9月25日中國建設銀行A股在上海證券交易所上市并開始交易。A股發行后中國建設銀行的已發行股份總數為:250,010,977,486股(包括240,417,319,880股H股及9,593,657,606股A股)。

2014年上半年,本集團實現利潤總額1,695.16億元,較上年同期增長9.23% 凈利潤1,309.70億元,較上年同期增長9.17%。營業收入2,870.97億元,較上年同期增長14.20% 其中,利息凈收入增長12.59%,凈利息收益率(NIM)2.80% 手續費及傭金凈收入增長8.39%,在營業收入中的占比達20.96%。成本收入比24.17%,同比下降0.45個百分點。資本充足率與核心一級資本充足率分別為13.89%和11.21%,同業領先。

截至2014年6月末,本集團資產總額163,997.90億元,較上年末增長6.75%,其中,客戶貸款和墊款總額91,906.01億元,增長6.99% 負債總額152,527.78億元,較上年末增長6.75%,其中,客戶存款總額129,569.56億元,增長6.00%。

截至2014年6月末,中國建設銀行公司機構客戶326.89萬戶,較上年末增加20.35萬戶,增長6.64% 個人客戶近3億戶,較上年末增加921萬戶,增長3.17% 網上銀行客戶1.67億戶,較上年末增長9.23%,手機銀行客戶數1.31億戶,增長12.56%。

截至2014年6月末,中國建設銀行境內營業機構總量14,707個,服務覆蓋面進一步擴大自助設備72,128臺,較上年末增加3,115臺。電子銀行和自助渠道賬務性交易量占比達86.55%,較上年末提高1.15個百分點。

2014年上半年,本集團各方面良好表現,得到市場與業界廣泛認可,先后榮獲國內外知名機構授予的40余個重要獎項。在英國《銀行家》雜志2014年“世界銀行1000強排名”中,以一級資本總額位列全球第2,較上年上升3位在美國《福布斯》雜志2014年全球上市公司2000強排名中位列第2 在美國《財富》雜志世界500強排名第38位,較上年上升12位。

中國建設銀行總行設投資托管業務部,下設綜合處、基金市場處、證券保險資產市場處、理財信托股權市場處、QFII托管處、養老金托管處、清算處、核算處、監督稽核處等9個職能處室,在上海設有投資托管服務上海備份中心,共有員工240余人。自2007年起,托管部連續聘請外部會計師事務所對托管業務進行內部控制審計,并已經成為常規化的內控工作手段。

(二)主要人員情況

趙觀甫,投資托管業務部總經理,曾先后在中國建設銀行鄭州市分行、總行信貸部、總行信貸二部、行長辦公室工作,并在中國建設銀行河北省分行營業部、總行個人銀行業務部、總行審計部擔任領導職務,長期從事信貸業務、個人銀行業務和內部審計等工作,具有豐富的客戶服務和業務管理經驗。

紀偉,投資托管業務部副總經理,曾就職于中國建設銀行南通分行、中國建設銀行總行計劃財務部、信貸經營部、公司業務部,長期從事大客戶的客戶管理及服務工作,具有豐富的客戶服務和業務管理經驗。

張軍紅,投資托管業務部副總經理,曾就職于中國建設銀行青島分行、中國建設銀行總行零售業務部、個人銀行業務部、行長辦公室,長期從事零售業務和個人存款業務管理等工作,具有豐富的客戶服務和業務管理經驗。

黃秀蓮,投資托管業務部副總經理,曾就職于中國建設銀行總行會計部,長期從事托管業務管理等工作,具有豐富的客戶服務和業務管理經驗。

(三)基金托管業務經營情況

作為國內首批開辦證券投資基金托管業務的商業銀行,中國建設銀行一直秉持“以客戶為中心”的經營理念,不斷加強風險管理和內部控制,嚴格履行托管人的各項職責,切實維護資產持有人的合法權益,為資產委托人提供高質量的托管服務。經過多年穩步發展,中國建設銀行托管資產規模不斷擴大,托管業務品種不斷增加,已形成包括證券投資基金、社保基金、保險資金、基本養老個人賬戶、QFII、企業年金等產品在內的托管業務體系,是目前國內托管業務品種最齊全的商業銀行之一。截至2014年9月末,中國建設銀行已托管389只證券投資基金。中國建設銀行專業高效的托管服務能力和業務水平,贏得了業內的高度認同。中國建設銀行自2009年至今連續五年被國際權威雜志《全球托管人》評為“中國最佳托管銀行” 獲和訊網的中國“最佳資產托管銀行”獎境內權威經濟媒體《每日經濟觀察》的“最佳基金托管銀行”獎中央國債登記結算有限責任公司的“優秀托管機構”獎。

三、相關服務機構

(一)基金份額發售機構

1、直銷機構

名稱:信誠基金管理有限公司

住所:上海市浦東新區世紀大道8號上海國金中心匯豐銀行大樓9層

辦公地址:上海市浦東新區世紀大道8號上海國金中心匯豐銀行大樓9層

法定代表人:張翔燕

客服電話:400-6660066

聯系人:錢慧

電話:021-68649788

投資人可以通過基金管理人網上交易系統辦理本基金的開戶、認購、申購及贖回等業務,具體交易細則請參閱基金管理人網站公告。網上交易網址:http://www.xcfunds.com.cn/

2、銷售機構

(1)中國建設銀行股份有限公司

住所:北京市西城區金融大街25號

辦公地址:北京市西城區鬧市口大街1號院1號樓

法定代表人:王洪章

聯系人:張靜

電話:010-666275654

傳真:010-66275654

客服電話:95533

網址:www.ccb.com

(2)中國銀行股份有限公司

注冊地址:北京西城區復興門內大街1號

辦公地址:北京西城區復興門內大街1號

法定代表人:田國立

客服電話:95566

傳真:010-66594946

電話:010-66594977

網址:www.boc.cn

(3)中信銀行股份有限公司

注冊地址:北京市東城區朝陽門北大街8號富華大廈C座

辦公地址:北京市東城+區朝陽門北大街8號富華大廈C座

法定代表人:常振明

客服電話:95558

網址:http://bank.ecitic.com

(4)招商銀行股份有限公司

注冊地址:深圳市福田區深南大道7088號

辦公地址:深圳市福田區深南大道7088號

法定代表人:李建紅

聯系人: 鄧炯鵬

電話: 0755-83198888

傳真: 0755-83195049

客戶服務電話: 95555

網址: www.cmbchina.com

(5)交通銀行股份有限公司

住所:上海市浦東新區銀城中路188號

法定代表人:牛錫明

電話:(021)58781234

傳真:(021)58408483

聯系人:曹榕

客戶服務電話:95559

網址:www.bankcomm.com

(6) 中信證券股份有限公司

注冊地址:廣東省深圳市福田區中心三路8號卓越時代廣場(二期)北座(郵編:518048)

法定代表人:王東明

聯系人:顧凌

電話:0755-23835888、010-60838888

公司網站:www.cs.ecitic.com

(7)中信證券(浙江)有限責任公司

住所:浙江省杭州市解放東路29號迪凱銀座22層

法定代表人: 沈強

郵政編碼:310016

公司網站:http://www.bigsun.com.cn

開放式基金咨詢電話: 95548

服務郵箱:96598@bigsun.com.cn

(8)中信萬通證券有限責任公司

注冊地址:青島市嶗山區深圳路222號青島國際金融廣場1號樓20層(266061)

辦公地址:山東省青島嶗山區深圳路222號青島國際金融廣場1號樓20層

法定代表人:楊寶林

聯系人:吳忠超

聯系電話:0532-85022326

客服電話: 95548

網址:www.zxwt.com.cn

(9)中信建投證券有限責任公司

注冊地址:北京市朝陽區安立路66號4號樓

辦公地址:北京市朝內大街188號

法定代表人:王常青

統一客戶服務電話:4008888108

公司網站:www.csc108.com

(10)招商證券股份有限公司

注冊地址:深圳市福田區益田路江蘇大廈A座38-45層

法定代表人:宮少林

聯系人:林生迎

電話:(0755)82943666

傳真:(0755)82943636

網址:www.newone.com.cn

客服電話:95565、4008888111

(11)海通證券股份有限公司

地址:上海市廣東路689號海通證券大廈

法定代表人:王開國

客戶服務電話:95553或撥打各城市營業網點咨詢

電話聯系人:李笑鳴

網址:www.htsec.com

(12)中國銀河證券股份有限公司

注冊地址:北京市西城區金融大街35號國際企業大廈C 座

辦公地址:北京市西城區金融大街35號國際企業大廈C 座

法定代表人:陳有安

聯系人:宋明

聯系電話:010-66568450

客戶服務電話:4008-888-888

網站:www.chinastock.com.cn

(13)國泰君安證券股份有限公司

注冊地址:上海市浦東新區商城路618號

辦公地址:上海市浦東新區銀城中路168號上海銀行大廈29樓

法定代表人:萬建華

客戶服務熱線: 4008888666

公司網址: www.gtja.com

(14)平安證券有限責任公司

注冊地址:深圳市福田區金田路大中華國際交易廣場8樓

辦公地址:深圳市福田區金田路大中華國際交易廣場8樓(518048)

法定代表人:楊宇翔

全國免費業務咨詢電話:95511-8

開放式基金業務傳真:0755-82400862

全國統一總機:95511-8

聯系人:鄭舒麗(zhengshuli001@pingan.com.cn,0755-22626391)

網址: www.pingan.com

(15)長城證券有限責任公司

注冊地址:深圳市福田區深南大道6008號特區報業大廈14、16、17層

辦公地址:深圳市福田區深南大道6008號特區報業大廈14、16、17層

法定代表人:黃耀華

客服電話:400-6666-888

公司網址:www.cgws.com

(16)中國中投證券有限責任公司

注冊地址:深圳市福田區益田路與福中路交界處榮超商務中心A棟第18層至21層及第04層01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23單元

辦公地址:深圳市福田區益田路6003號榮超商務中心A棟第4層、18層至21層

法定代表人:龍增來

統一客戶服務電話:400-600-8008、95532

公司網站:www.china-invs.cn

(17)西南證券股份有限公司

住所:重慶市江北區橋北苑8號

法定代表人: 余維佳

客服電話: 400-809-6096

網址:www.swsc.com.cn

(18)和訊信息科技有限公司、

注冊地址:北京市朝陽區朝外大街22號泛利大廈10層

辦公地址:上海市浦東新區東方路18號保利廣場E座18F

法定代表人:王莉

聯系人:吳衛東

電話:021-20835787

傳真:021-20835879

基金管理人可根據有關法律、法規的要求,增加其他符合要求的機構代理銷售本基金,并及時公告。

(二)登記機構

名稱:信誠基金管理有限公司

住所:上海市浦東新區世紀大道8號上海國金中心匯豐銀行大樓9層

辦公地址:上海市浦東新區世紀大道8號上海國金中心匯豐銀行大樓9層

法定代表人:張翔燕

客服電話:400-6660066

聯系人:金芬泉

電話:021-68649788

網址:http://www.xcfunds.com.cn/

(三)出具法律意見書的律師事務所

名稱:上海市通力律師事務所

住所:上海市浦東新區銀城中路68號時代金融中心19樓

辦公地址:上海市浦東新區銀城中路68號時代金融中心19樓

負責人:韓炯

經辦律師:黎明、孫睿

電話:021-31358666

傳真:021-31358600

聯系人:孫睿

(四)審計基金財產的會計師事務所

名稱:普華永道中天會計師事務所(特殊普通合伙)

住所:上海市浦東新區陸家嘴環路1318號星展銀行大廈6樓

辦公地址:上海市浦東新區陸家嘴環路1318號星展銀行大廈6樓

法定代表人:楊紹信

電話:021-23238888

傳真:021-23238800

聯系人:俞偉敏

經辦注冊會計師:薛競、俞偉敏

四、基金的名稱

信誠幸福消費股票型證券投資基金

五、基金的類型

契約型開放式

六、基金的投資目標

本基金主要投資于消費服務行業中具有持續增長潛力的優質上市公司,追求超越業績比較基準的投資回報,力爭實現基金資產的中長期穩定增值。

七、基金的投資范圍

本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發行上市的股票(含中小板、創業板及其他經中國證監會核準上市的股票)、債券、貨幣市場工具、權證、資產支持證券、股指期貨以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具,但須符合中國證監會的相關規定。

基金的投資組合比例為:本基金所持有的股票市值和買入、賣出股指期貨合約價值,合計(軋差計算)占基金資產的60%-95%,其中投資于股票的資產不低于基金資產的60%,其中投向消費服務行業上市公司發行的股票的比例不低于非現金基金資產的80% 每個交易日日終在扣除股指期貨合約需繳納的交易保證金后,現金或到期日在一年內的政府債券不低于基金資產凈值的5% 權證不超過基金資產凈值的3%。

如法律法規或監管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。

八、基金的投資策略

(1)大類資產配置策略

本基金在大類資產配置過程中,以對宏觀經濟和股票市場的前瞻性判斷作為主要依據,并將優先考慮對于股票類資產的配置,主要考慮指標包括:宏觀經濟因素、微觀經濟指標、政策環境因素、股票市場因素等。

(2)股票投資策略

1)對消費服務行業的界定

基于對消費服務行業發展形勢和未來趨勢的深刻理解,本基金對于消費服務范疇的界定為大消費服務概念。在傳統消費行業中,根據居民對于該行業產品或服務的依賴程度可以分為主要消費品行業和可選消費品行業。主要消費品指主要與居民的基本生活需求高度相關的商品或服務可選消費品指非居民生活必需的,主要用于改善居民生活質量的商品和服務,居民可以自行選擇是否進行消費。此外,一些行業雖然目前尚未被劃入傳統消費行業,但是其屬性已經基本具備消費服務行業屬性,形成實際的消費需求,并拉動一系列與其相關的行業發展。本基金也將這些類公司劃入消費服務的范疇中,定義為其他消費服務行業,包括但不限于金融地產、醫藥衛生、信息技術、電信業務以及工業行業中消費服務屬性明顯的特殊行業等。

2)行業配置策略

本基金將從各子行業國家政策、經濟周期和行業估值等三個維度來對消費服務行業各個子類行業進行研究和分析,并在此基礎之上實現基金權益資產在各個子行業之間的合理配置和靈活調整。主要的考慮因素如下:國家政策、經濟周期、行業估值。

3)個股精選策略

本基金在進行個股篩選時,主要從定性和定量兩個角度對行業內上市公司的投資價值進行綜合評價,精選具有較高投資價值的上市公司。

A.定性分析

根據對消費服務行業各個上市公司的發展情況和盈利狀況的判斷,從公司的管理經營能力、核心競爭力、主營產品或服務、市場占有率、現金流分析等多個方面對未來幾年內相關行業內的上市公司能夠帶來的投資回報進行分析。

B.定量分析

在精選消費服務行業股票的基礎上,主要考察上市公司的成長性、盈利能力及其估值指標,選取具備選成長性好,估值合理的股票。

(3)債券投資策略

本基金采用久期控制下的債券積極投資策略,滿足基金流動性要求的前提下實現獲得與風險相匹配的投資收益。主要的債券投資策略有:

1)久期控制策略

在對利率變化方向和趨勢判斷的基礎上,確定恰當的久期目標,合理控制利率風險。根據對市場利率水平的預期,在預期利率下降時,增加組合久期,以較多地獲得債券價格上升帶來的收益在預期利率上升時,減小組合久期,以規避債券價格下降的風險。

2)類屬策略

通過研究宏觀經濟狀況,貨幣市場及資本市場資金供求關系,以及市場投資熱點,分析國債、金融債、企業債券等不同債券種類的利差水平,評定不同債券類屬的相對投資價值,確定組合資產在不同債券類屬之間配置比例。

3)收益率曲線配置策略

通過對央行貨幣政策、經濟增長率、通貨膨脹率和貨幣供應量等多種因素的分析來預測收益率曲線形狀的可能變化,在久期確定的基礎上,充分把握收益率曲線的非平行移動帶來的機會,根據利率曲線移動情況,選擇啞鈴型組合、子彈型組合或梯型組合。

4)可轉換公司債券投資策略

本基金在綜合分析可轉換公司債券的股性特征、債性特征、流動性、攤薄率等因素的基礎上,采用Black-Scholes 期權定價模型和二叉樹期權定價模型等數量化估值工具評定其投資價值,選擇其中安全邊際較高、發行條款相對優惠、流動性良好,并且其基礎股票的基本面優良、具有較好盈利能力或成長前景、股性活躍并具有較高上漲潛力的品種,以合理價格買入并持有,根據內含收益率、折溢價比率、久期、凸性等因素構建可轉換公司債券投資組合,獲取穩健的投資回報。

5)資產支持證券投資策略

本基金將深入分析資產支持證券定價的多種影響因素,包括市場利率、發行條款、支持資產的構成及質量、提前償還率、違約率等,采用蒙特卡洛方法等數量化定價模型,評估其內在價值。

6)回購套利

本基金將在相關法律法規以及基金合同限定的比例內,適時適度運用回購交易套利策略以增強組合的收益率,比如運用回購與現券之間的套利、不同回購期限之間的套利進行低風險的套利操作。

(4)權證投資策略

本基金將按照相關法律法規通過利用權證進行套利、避險交易,控制基金組合風險,獲取超額收益。本基金進行權證投資時,將在對權證標的證券進行基本面研究及估值的基礎上,結合股價波動率等參數,運用數量化期權定價模型,確定其合理內在價值,從而構建套利交易或避險交易組合。

(5)股指期貨投資策略

基金管理人可運用股指期貨,以提高投資效率更好地達到本基金的投資目標。本基金在股指期貨投資中將根據風險管理的原則,以套期保值為目的,在風險可控的前提下,本著謹慎原則,參與股指期貨的投資,以管理投資組合的系統性風險,改善組合的風險收益特性。此外,本基金還將運用股指期貨來對沖諸如預期大額申購贖回、大量分紅等特殊情況下的流動性風險以進行有效的現金管理。

(6)基金管理人運用基金財產的決策依據、決策程序

本基金管理人制定了嚴格的投資研究流程和投資決策制度,以保證本基金產品的投資目標、投資理念和投資策略的貫徹實施。

1)投資研究流程

本基金管理人通過嚴格的投資研究流程充分體現團隊的智慧,最大限度地降低對上市公司基本面判斷錯誤帶來的風險。本基金的投資研究流程見下圖:

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I.注重基本面的研究流程

研究員首先確定股票研究初選范圍。然后進一步從股票初選范圍中按備選庫標準和本基金的選股策略選取有潛在投資機會的上市公司進行深入的研究和調研。

該調研和研究的過程包括產業分析、公司分析、實地拜訪和跟蹤、財務模型的建立、盈利預測和價值評估過程等。最后研究員將研究報告提交投資研究聯席會議,由投資研究團隊討論決定是否進入股票投資備選庫。本基金所投資的股票必須在股票投資備選庫中。備選庫形成后,由研究員進行日常和定期維護,并根據基本面的變化進行出庫和入庫的建議。

II.集中團隊智慧的投資研究聯席會議制度

投資研究聯席會議是投資研究團隊進行討論溝通的重要平臺之一。投資研究聯席會議定期舉行,出席人員為首席投資官、基金經理、研究總監、研究員、其他投資相關人員,遇特殊情況可召集舉行臨時會議。主要職責是對宏觀經濟、行業公司基本面和企業投資價值的定期回顧確定和維護基金股票投資備選庫。

研究員將詳細的公司研究報告提交給投資研究聯席會議討論,并就涉及公司投資價值和投資風險的主要問題進行答辯。研究團隊對所提交個股的基本面、估值、風險以及研究員的投資建議進行充分討論后,決定個股是否進入或剔出備選庫。

2)投資決策制度

本基金的投資決策包括了投資決策委員會制度以及投資組合的構建過程。

I.投資決策委員會制度

本基金管理人定期召開投資決策會,檢討資產配置建議以及基金經理的基金投資報告,監督基金經理對基金投資報告的執行。

II.投資組合的構建

基金經理根據討論過的基金投資報告,遵循基金合同,遵循投資禁止及限制制度,聽取研究員投資建議,依據基金投資風格,從股票備選庫中選取股票構建投資組合。最后利用數量等方法對投資組合進行優化。投資組合的構建過程見下圖:

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九、基金的業績比較基準

本基金的業績比較基準為80%×滬深300指數收益率+20%×中信標普全債指數收益率。

十、基金的風險收益特征

本基金屬于股票型基金,預期風險與預期收益高于混合型基金、債券型基金與貨幣市場基金,屬于高風險、高收益的品種。

十一、基金投資組合報告(未經審計)

本基金管理人董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏,并對本報告內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

基金托管人中國建設銀行股份有限公司根據基金合同的約定,于2014年10月23日復核了本招募說明書中的投資組合報告,保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

本投資組合報告的財務數據截止至2014年9月30日。

1. 報告期末基金資產組合情況

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2. 報告期末按行業分類的股票投資組合

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3. 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票投資明細

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4. 報告期末按債券品種分類的債券投資組合

本基金本報告期末未持有債券投資。

5. 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前五名債券投資明細

本基金本報告期末未持有債券投資。

6. 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名資產支持證券投資明細

本基金本報告期內未進行資產支持證券投資。

7. 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前五名貴金屬投資明細

本基金本報告期內未進行貴金屬投資。

8. 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前五名權證投資明細

本基金本報告期內未進行權證投資。

9. 報告期末本基金投資的股指期貨交易情況說明

1) 報告期末本基金投資的股指期貨持倉和損益明細

本基金本報告期內未進行股指期貨投資。

2) 本基金投資股指期貨的投資政策

基金管理人可運用股指期貨,以提高投資效率更好地達到本基金的投資目標。本基金在股指期貨投資中將根據風險管理的原則,以套期保值為目的,在風險可控的前提下,本著謹慎原則,參與股指期貨的投資,以管理投資組合的系統性風險,改善組合的風險收益特性。此外,本基金還將運用股指期貨來對沖特殊情況下的流動性風險以進行有效的現金管理,以及對沖因其他原因導致無法有效跟蹤標的指數的風險。

10. 報告期末本基金投資的國債期貨交易情況說明

1) 本期國債期貨投資政策

本基金投資范圍不包括國債期貨投資。

2) 報告期末本基金投資的國債期貨持倉和損益明細

本基金本報告期內未進行國債期貨投資。

3) 本期國債期貨投資評價

本基金投資范圍不包括國債期貨投資。

11. 投資組合報告附注

1) 本基金本期投資的前十名證券的發行主體沒有被監管部門立案調查,或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰。

2) 本基金投資的前十名股票中,沒有超出基金合同規定備選庫之外的股票。

3) 其他資產構成

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4) 報告期末持有的處于轉股期的可轉換債券明細

本基金本報告期末未持有處于轉股期的可轉換債券。

5) 報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明

本基金本報告期末前十名股票中不存在流通受限情況。

6) 因四舍五入原因,投資組合報告中市值占凈值比例的分項之和與合計可能存在尾差。

十二、基金的業績

基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產,但不保證基金一定盈利。基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險,投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本招募說明書。基金業績數據截至2014年9月30日。

(一)基金份額凈值增長率與同期業績比較基準收益率比較表

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a) 基金累計凈值增長率與業績比較基準收益率的歷史走勢對比圖

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注:1、基金合同生效起至本報告期末不滿一年(本基金合同生效日為2014年4月29日)。

2、截止本報告期末,本基金尚處于建倉期。

十三、費用概覽

(一)與基金運作有關的費用

1.基金費用的種類

1) 基金管理人的管理費

2) 基金托管人的托管費

3) 《基金合同》生效后與基金相關的信息披露費用

4) 《基金合同》生效后與基金相關的會計師費、律師費和訴訟費

5) 基金份額持有人大會費用

6) 基金的證券/期貨交易費用

7) 基金的銀行匯劃費用

8) 按照國家有關規定和《基金合同》約定,可以在基金財產中列支的其他費用。

2.基金費用計提方法、計提標準和支付方式

1)基金管理人的管理費

本基金的管理費按前一日基金資產凈值的1.50%年費率計提。管理費的計算方法如下:

H=E×1.50%÷當年天數

H為每日應計提的基金管理費

E為前一日的基金資產凈值

基金管理費每日計算,逐日累計至每月月末,按月支付,由基金托管人根據與基金管理人核對一致的財務數據,自動在月初5個工作日內、按照指定的賬戶路徑進行資金支付,基金管理人無需再出具資金劃撥指令。若遇不可抗力致使無法按時支付的,支付日期順延至最近可支付日。若遇法定節假日、公休假等,支付日期順延。費用自動扣劃后,基金管理人應進行核對,如發現數據不符,及時聯系托管人協商解決。

2)基金托管人的基金托管費

本基金的托管費按前一日基金資產凈值的0.25%的年費率計提。托管費的計算方法如下:

H=E×0.25%÷當年天數

H為每日應計提的基金托管費

E為前一日的基金資產凈值

基金托管費每日計算,逐日累計至每月月末,按月支付,由基金托管人根據與基金管理人核對一致的財務數據,自動在月初5個工作日內、按照指定的賬戶路徑進行資金支付,基金管理人無需再出具資金劃撥指令。若遇不可抗力致使無法按時支付的,支付日期順延至最近可支付日。若遇法定節假日、公休日等,支付日期順延。費用自動扣劃后,基金管理人應進行核對,如發現數據不符,及時聯系托管人協商解決。

3)上述“(一)基金費用的種類中第3-8項費用”,根據有關法規及相應協議規定,按費用實際支出金額列入當期費用,由基金托管人從基金財產中支付。

4)上述“(一)基金費用的種類中第3-8項費用”,根據有關法規及相應協議規定,按費用實際支出金額列入當期費用,由基金托管人從基金財產中支付。

3.不列入基金費用的項目

下列費用不列入基金費用:

1)基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或基金財產的損失

2)基金管理人和基金托管人處理與基金運作無關的事項發生的費用

3)《基金合同》生效前的相關費用

4)其他根據相關法律法規及中國證監會的有關規定不得列入基金費用的項目。

(二)與基金銷售有關的費用

1、申購費率

投資者可以多次申購本基金,申購費用按每筆申購申請單獨計算。

投資者的申購費用如下:

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申購費用由投資人承擔,不列入基金財產,主要用于本基金的市場推廣、銷售、登記等各項費用。

2、贖回費率

本基金的贖回費用按基金份額持有人持有時間的增加而遞減。贖回費用由贖回基金份額的基金份額持有人承擔,在基金份額持有人贖回基金份額時收取。贖回費用最高不超過贖回金額的5%。

對持續持有期少于7日的投資人收取不低于1.5%的贖回費,對持續持有期少于30日的投資人收取不低于0.75%的贖回費,并將上述贖回費全額計入基金財產對持續持有期少于3個月的投資人收取不低于0.5%的贖回費,并將不低于贖回費總額的75%計入基金財產對持續持有期不少于3個月但少于6個月的投資人收取不低于0.5%的贖回費,并將不低于贖回費總額的50%計入基金財產對持續持有期不少于6個月的投資人,將不低于贖回費總額的25%計入基金財產其余用于支付登記費和其他必要的手續費。具體贖回費率結構如下:

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注:1年指365天

贖回費用由贖回基金份額的基金份額持有人承擔,在基金份額持有人贖回基金份額時收取。基金管理人可以在不違反法律法規的情形下,確定贖回費用歸入基金財產的比例,未計入基金財產的部分用于支付登記費和其他必要的手續費。

3、基金管理人可以在基金合同約定的范圍內調整費率或收費方式,并最遲應于新的費率或收費方式實施日前依照《信息披露辦法》的有關規定在指定媒體上公告。

4、基金管理人可以在不違反法律法規規定及基金合同約定的情形下根據市場情況制定基金促銷計劃,針對以特定交易方式(如網上交易、電話交易等)等進行基金交易的投資人定期或不定期地開展基金促銷活動。在基金促銷活動期間,按照法律法規和基金合同的規定,經與基金托管人協商一致并向監管部門履行必要的手續后,基金管理人可以適當調低基金申購費率和基金贖回費率。

十四、對招募說明書更新部分的說明

本基金管理人依據《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》、《證券投資基金銷售管理辦法》、《證券投資基金信息披露管理辦法》及其它有關法律法規的要求,結合本基金管理人對本基金實施的投資管理活動,對原《信誠幸福消費股票型證券投資基金招募說明書》進行了更新,主要更新的內容如下:

1、 在“重要提示”部分更新了相應日期。

2、 在“第三部分基金管理人”中“主要人員情況”部分,更新了董事會、經營管理層人員、基金經理以及投資決策委員會成員情況的相關內容。

3、 在“第四部分基金托管人”部分,根據實際情況對相關內容進行了更新。

4、 在“第五部分相關服務機構”部分,根據實際情況對直銷、代銷機構、注冊登記機構和審計基金財產的會計師事務所的相關信息進行了更新。

5、 在“第六部分基金的募集”部分,刪除了有關認購時間安排、認購方式與費率結構等內容,增加了本基金的實際募集期限以及募集的基本情況。

6、 在“第七部分基金合同的生效”部分,刪除了基金備案的條件、基金募集失敗的情況等內容,增加了“本基金的基金合同的實際合同生效日以及基金合同生效后的存續期內,連續二十個工作日出現基金份額持有人數量不滿200人或者基金資產凈值低于5000萬元的將采取的措施。

7、 在“第九部分基金的投資”部分,更新了“基金投資組合報告”,本基金投資組合報告的財務數據截止至2014年9月30日。

8、 更新了“第十部分基金的業績”,數據截止至2014年9月30日。

9、 在“第二十一部分對基金份額持有人的服務”部分,根據實際情況對在線服務的信息做了更新。

10、在“第二十二部分其他應披露事項”部分,披露了自2014年4月30日以來涉及本基金的相關公告。

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