保險年金管理人曬成績單 多個投資組合前三季收益超8%

證券時報記者潘玉蓉

保險機構已占領企業年金投資管理市場的半壁江山。

今年前三季度，7家保險企業年金投資管理人實際運作資金3400億元，市場份額占比近50%，相比去年同期2789億元的管理規模，今年增幅為22%。

在投資收益上，保險投資管理人多個投資組合收益率超過8%。

吃進年金業務一半蛋糕

企業年金作為職工第二大養老支柱，運用情況備受關注。人社部近期披露的數據顯示，今年前三季度全國企業年金基金實際運作總量為6855億元。其中，7家保險機構管理了3400億元，占實際運作資金總量的49%，管理規模同比增加22%；11家基金公司管理資金2814億元，占比41%；2家證券公司管理資金639億元，占比近10%。

在人社部批準的21家年金投資管理機構中，7家保險機構占1/3，分別是人保資產、國壽養老、平安養老、泰康資產、長江養老、太平養老和華泰資產。近日，這幾家公司先后完成了前三季度的投資管理業績披露。證券時報記者統計發現，保險機構今年前三季度年金投資管理機構的投資規模和業績均明顯優于去年。

2013年全國企業年金實際運作資產為5783億元，加權平均收益率為3.67%，其中固定收益類投資收益率為3.92%，含權益類投資收益率為3.62%，合計收益率為3.67%。上述7家保險機構去年在固定收益類領域取得的投資收益率為3.97%，在含權益類領域的投資收益率為3.82%。

雖然7家保險機構并未披露今年三季度末的綜合收益，但各公司披露的大部分分類組合投資收益率都超過了4%。一位保險公司團險部門負責人預計，今年保險機構的年金投資收益可能在5%左右，保險機構投資管理的企業年金規模還將繼續增長。

多個組合收益率超過8%

保險系企業年金管理機構哪家強？從規模上看，7家保險機構管理規模從大到小依次是平安養老、國壽養老、泰康資產、長江養老、太平養老、人保資產和華泰資產管理公司。

此前，四大養老險公司因受益于地方政府將2008年之前企業年金進行政策性移交，而有一定基礎規模。然而，隨著新業務的大量開發，泰康資產等公司異軍突起，引發座次變化。據了解，泰康資產連續三年規模增長率超過60%，而行業平均增速為25%。

高收益投資組合的多少，一定程度上反映了一家企業年金管理機構投資能力。三季度末，人保資產的35個投資組合中，有6個組合收益率超過8%；華泰資產的21個投資組合中，有3個組合收益超過8%；太平養老的199個投資組合中，有12個組合收益率超過8%，71個組合收益率在6%至8%之間。

作為國內最大的企業年金管理機構，平安養老管理的企業年金在今年三季度末組合資產凈值達到947億元，且大部分投資組合的收益超過5%。

國壽養老今年前三季度末投資管理企業年金為832億元，同比增長近20%。從國壽披露的集合型企業年金計劃管理情況表看，今年加權平均投資收益率為5.96%，其中含權益類投資組合收益率為6.08%，固定收益類組合為5.18%。而去年同期，國壽集合企業年金計劃的加權平均收益僅為2.63%。

泰康資產今年企業年金業務增長快速，截至三季度末，資產凈值已經接近700億元。統計數據顯示，單一計劃下的不含權益類投資組合前三季度收益率為5.02%，含權益類投資的組合收益率達到了7.18%。在300個投資組合中，有24個組合投資收益超過了8%。