央企謀篇布局“一帶一路” 兩主線掘金概念股

臨近2014年歲末，在企業(yè)管理層為來年工作謀篇布局而忙碌之時，“一帶一路”這個近期被一再熱議、熱炒的概念恐將成為明年乃至未來若干年工作規(guī)劃的關鍵詞。

“一帶”是指“新絲綢之路經(jīng)濟帶”，“一路”則為“21世紀海上絲綢之路”。這兩個概念均由習近平總書記去年9月和10月在哈薩克斯坦納扎爾巴耶夫大學和印尼國會發(fā)表演講時分別提出，強調相關各國要打造互利共贏的“利益共同體”和共同發(fā)展繁榮的“命運共同體”。“一帶一路”賦予了古老絲綢之路以嶄新的時代內(nèi)涵，也上升成為國家戰(zhàn)略，引起國內(nèi)外廣泛關注。

“就在幾天前，公司董事會還專門召開了海外業(yè)務調研會議，旨在梳理和論證在手項目，就如何響應一帶一路國家戰(zhàn)略開展前期規(guī)劃。”一家基建類央企有關人士對中國證券報記者表示，公司已經(jīng)提出，要圍繞政策，利用目前的區(qū)域和綜合優(yōu)勢，調整好規(guī)劃好海外布局，力爭成為實施國家戰(zhàn)略的“先鋒隊”和“有生力量”。

在央企紛紛行動起來之時，國家層面也在醞釀多種手段支持企業(yè)更快更好走出去：加快推進人民幣國際化，設立亞洲基礎設施投資銀行和絲路基金，統(tǒng)一技術標準、推動央企并購重組形成合力……

“從中國高層密集研討一帶一路規(guī)劃來看， 一帶一路戰(zhàn)略在2015年將全面鋪開，預計很快會有相對可操作性的方案出臺。”一位業(yè)內(nèi)人士表示。

業(yè)內(nèi)人士認為，在“一帶一路”國家戰(zhàn)略的引領下，未來幾年，中國將逐漸告別過去單純輸出“中國制造”的傳統(tǒng)路徑，而將在高鐵等產(chǎn)業(yè)的引領下，通過“資本＋產(chǎn)能”雙重輸出的路徑，對外不斷擴大我國的影響。而在這輪走出去大潮中，基礎建設、高端裝備制造等將成為受益行業(yè)。

一帶一路或開啟慢牛行情

華泰證券認為，"一帶一路"是我國的重要戰(zhàn)略，那它對A股市場的影響究竟有多大？興業(yè)證券做了一個十分形象的比喻：如果說"一路一帶"是中國一路帶著其它國家的小伙伴玩，那么A股市場上就是"一路一帶"一路帶著大盤指數(shù)玩。當"一路一帶"這個嶄新的全球化戰(zhàn)略開始落實之后，A股市場將進入"中國創(chuàng)造"和"中國制造"比翼齊飛的系統(tǒng)性行情階段。

興業(yè)證券分析，一帶一路大戰(zhàn)略是生逢其時，該戰(zhàn)略在明后數(shù)年將進入加速期。

首先，從A股市場的大環(huán)境來說，興業(yè)證券認為，目前的A股市場在經(jīng)歷了大半年的行情演繹，特別是經(jīng)歷過"金九銀十"行情之后，很多熱點都已經(jīng)被充分挖掘，已經(jīng)到了審美疲勞的時候，因此，A股需要能夠容納大規(guī)模資金的新熱點；

另一方面，從時間點的角度來說，不久之后將舉辦APEC會議， APEC會議之后還有東盟峰會，東盟峰會之后還有布里斯班G20峰會。"一路一帶"大戰(zhàn)略是生逢其時，在近期將要召開的一些重大的國際會議上，"一路一帶"的大戰(zhàn)略將會從過去兩年的萌芽構建狀態(tài)，到現(xiàn)在可以鮮明的提出來，而在明后數(shù)年"一路一帶"全球大戰(zhàn)略會將進入一個加速期。

針對一帶一路行情的持續(xù)性，興業(yè)證券認為"一路一帶"不僅僅是一個主題性機會，而是一個堪比"加入WTO"性質的普惠式機會、系統(tǒng)性機會。興業(yè)證券認為，"一路一帶"主題投資炒作可能就像一陣風一樣，不排除數(shù)周之后就退潮的可能。但是，受益于"一路一帶"大戰(zhàn)略的系統(tǒng)性行情將可能繼續(xù)延續(xù)3-5年，是慢牛長牛。

投資機會解讀

對于一帶一路戰(zhàn)略的相關投資機會，綜合各家券商研報，可分為以下兩條主線：

一：從受益區(qū)域分析

從整個"一帶一路"輻射的區(qū)域來看，五大區(qū)域相關股票有望迎來爆發(fā)：第一，新疆板塊。如北新路橋、西部建設、新疆城建等股票有望直接受益；第二，陜西板塊。如達剛路機、建設機械等個股有望受益；第三，甘肅板塊。如上峰水泥、祁連山等個股有望從中受益；第四，寧夏板塊。如寧夏建材、銀星能源等個股有望獲得關注；第五，東南沿海板塊。如福建自貿(mào)區(qū)、東盟自由貿(mào)易區(qū)概念股有望獲得機會。

二：從受益行業(yè)分析

平安證券在研報中指出，"一帶一路" 將依托沿線基礎設施的互通互聯(lián)，對沿線貿(mào)易和生產(chǎn)要素進行優(yōu)化配置，從而促進區(qū)域一體化發(fā)展。中國對沿線國家的開放，將刺激區(qū)域內(nèi)基礎設施投入與建設，包括邊境口岸設施和中心城市市政基礎建設、跨境鐵路擴能改造、口岸高速公路等互通互聯(lián)項目建設。絲綢之路經(jīng)濟帶的重點合作領域將給資本市場帶來投資機會，這首先表現(xiàn)在油氣開采運輸、鐵路、公路、電力電網(wǎng)、通信以及港口等基建領域，隨著基礎設施的互通互聯(lián)，旅游、農(nóng)業(yè)、商貿(mào)物流等領域將迎來新的投資機會。

重點公司點評

北新路橋（002307）

公司是新疆最大的路橋施工企業(yè)之一，實力最強的大型公路工程施工企業(yè)之一，擁有國家公路工程施工總承包一級資質，公路路面工程專業(yè)承包一級資質，公路路基工程專業(yè)承包一級，主營高等級道路工程、橋梁工程及水利工程的施工。公司在國內(nèi)已完成了90多項公路工程施工，同時利用自身優(yōu)勢極開拓中亞、南亞、非洲等地區(qū)的境外公路工程建設市場，參與世界公路工程建設市場的競爭。與國際知名的筑路機械設備制造企業(yè)戴納派克壓實攤鋪設備有限公司簽訂了合作協(xié)議。

國際實業(yè)（000159）

公司依托新疆豐富、優(yōu)質的油氣、煤炭等資源，確立了以能源產(chǎn)業(yè)為支柱，房地產(chǎn)業(yè)為補充，國際貿(mào)易為紐帶的多元化企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略。隨著焦炭市場強競爭態(tài)勢，公司延伸焦化產(chǎn)業(yè)鏈，與新興集團合作重組煤焦化公司及其所屬的煉焦煤及配煤煤礦和焦化廠，建立煤鋼焦一體化合作經(jīng)營模式。面對石油資源的緊俏，公司進一步完善在能源產(chǎn)業(yè)的布局，以拓展終端銷售為突破口，不斷擴大地區(qū)零售加油站規(guī)模，加大對石油資源的投資力度，利用本身既有的"燃料油進口資質"及多年來積累的能源貿(mào)易優(yōu)勢，做大做強石油化工產(chǎn)業(yè)鏈，增強公司在石油化工行業(yè)競爭力。

連云港（601008）

公司所處的連云港是國內(nèi)第九大港口，連云港與寧波港、上海港并列為長三角港口群中的主要樞紐港。公司主營業(yè)務是港口貨物裝卸、堆存及相關港務管理服務；公司目前擁有22個生產(chǎn)性泊位及相關資產(chǎn)，下設三個分公司，主要以通用泊位為主，還有3個煤炭泊位及一個液體化工品泊位。截至目前公司氧化鋁、膠合板和鋁錠的吞吐量位居沿海港口第一位，焦炭吞吐量位居沿海港口第二位。同時公司新開發(fā)了紅土鎳礦和鋁礬土等貨種， 加大了高費率貨種的開發(fā)力度，膠合板、木薯干、鋼鐵、有色礦等優(yōu)勢貨種的吞吐量明顯增加。

北部灣港（000582）

公司主業(yè)領域包括港口碼頭建設、國際國內(nèi)集裝箱、內(nèi)外貿(mào)件雜散貨裝卸、貨物倉儲中轉、危險品倉儲中轉、船貨代理、外輪理貨、商業(yè)貿(mào)易等，目前已發(fā)展成為一個以集裝箱、件雜貨、散貨運輸和客運碼頭為主，為內(nèi)外貿(mào)運輸服務的綜合性商貿(mào)港口企業(yè)，與世界98個國家和地區(qū)的218個港口有貿(mào)易往來。公司在水路集裝箱運輸方面，開通了北海港—香港（中轉）—世界各地外貿(mào)集裝箱航線（班輪）、北海港—防城港/欽州港—中國北方各港的內(nèi)貿(mào)集裝箱航線等多條國際國內(nèi)集裝箱航線，還將開通北海至東南亞直達航線。

資料圖(圖片來源21世紀經(jīng)濟報導)