阿里巴巴三宗罪之惑

阿里巴巴與國家工商總局之爭持續發酵，情況并未因國家工商總局新聞發言人一句《白皮書》“不具有法律效力”而告結束。畢竟，阿里巴巴公司是在美國上市的，而這里有著以嚴厲著稱的集團訴訟制度。

其實，證券欺詐集團訴訟案例在美國較多。這不僅包括被稱為“中國概念股”，即在美上市的中國香港和內地公司“享受”這種“優待”，其他國家在美上市公司及大量美國上市公司（包括聲名顯赫的大公司）同樣也遭遇被提起集團訴訟的“待遇”。如美林證券、花旗銀行、愛立信、諾基亞等。

據資料統計，18.4%的美國上市公司和14%的在美上市的外國公司，都有過同類遭遇，其中，“中國概念股”這一比例達到11.5%。

鑒于阿里巴巴在美國上市，天然適用美國法律及集團訴訟制度，而原告投資者有權選擇美國法院管轄。誠然，國家工商總局新聞發言人說《白皮書》“不具有法律效力”，《白皮書》也從國家工商總局官網撤下并刪除，但不能由此得出結論：美國律師事務所提起的訴訟已失去了證據支撐而無法起訴。

依據美國法律，美國律師事務所可以對阿里巴巴展開獨立調查。根據調查結果再提起訴訟，并由美國法官作出判斷：阿里巴巴上市時，信息披露是否準確、完整；是否存在向投資者隱瞞信息的行為；是否需向投資者賠償。如果法院確認阿里巴巴存在欺詐行為，公司就需向包括原告在內的阿里巴巴股票持有人支付損害賠償金及利息、訴訟的合理開支，以及其他法庭認為合理的費用。

投資者亦可向美國證監會舉報與投訴，一旦美國證監會啟動調查，若得出阿里巴巴上市前就存在涉嫌欺詐上市，阿里巴巴有可能面臨巨額罰款，加上巨額民事賠款，導致公司破產也未可知。這一切的根源，皆基于：你在美國上市，則適用美國法。

美國證監會作出處罰，或投資者訴諸法院，前提是阿里巴巴存在對投資者提供不實信息，存在隱瞞信息的行為。中國國家工商總局那份“不具有法律效力”的《白皮書》指出阿里巴巴存在經營上的問題，即允許商家無需營業執照經營未經授權商店，并銷售仿冒名牌和假冒酒品、手袋等，將為美國證監會、美國法院、美國投資者的調查提供思路。

除可能面臨證券信息披露不實即虛假欺詐的指控外，由于淘寶平臺上可能存在的假貨和仿冒產品，使阿里巴巴還可能面臨產品本身的侵犯知識產權指控，這涉及美國的侵權法和知識產權法。一旦調查或訴訟展開，依據舉證責任倒置的原則，阿里巴巴必須自證清白。

（作者單位：上海嘉瀾達律師事務所）