P2P風控警鐘長鳴 紅嶺創投二度壞賬劫

紅嶺創投二度壞賬劫

繼2014年8月自曝1億元壞賬并承諾兜底后，2015年2月6日，紅嶺創投再度陷入壞賬風波，此次涉及金額7000萬元，并承諾“仍將按期支付投資者本息”。

“1億元壞賬承諾兜底”之舉令紅嶺創投被投資者追捧，在隨后的幾個月里，紅嶺創投交易規模快速增加。在紅嶺創投的論壇中，不少投資者對紅嶺創投創始人周世平及其模式十分推崇。

本報記者了解到，此次紅嶺創投所曝壞賬源自投資者在論壇中質疑安徽4號標存在風險，隨即紅嶺創投對其進行公開解釋并承認壞賬風險。目前，很多網貸平臺以“商業機密”為由，很少對投資者公開平臺的不良數據。

面對不良貸款風險，不少網貸平臺加強了自身的風控能力，不僅吸引從事銀行風控人員的加盟，也與征信公司合作，不少P2P平臺接入央行征信中心旗下的上海資信網絡金融征信系統。

紅嶺創投再兜底

僅僅不到半年時間，紅嶺創投的大標額壞賬再次顯露。

2月6日晚間，在紅嶺創投的官方論壇上，有網友發帖子質疑安徽4號標存在風險。網帖透露稱，安徽4號標的融資方或許是安徽森海園林景觀建設集團有限公司（下稱森海園林），其項目擔保方為安徽文達集團。但有消息稱安徽文達集團已經資金周轉困難，并有多個官司在身，而森海園林甚至已被合肥市中級人民法院列入全國失信被執行人。據悉，安徽4號標自2014年6月起在紅嶺創投申請融資，項目融資額為7000萬元。項目共發標11期，1000萬5個月，1000萬11個月，5000萬18個月，自2014年6月12日起發標。

帖子進一步稱，“安徽文達集團及法人代表謝春貴通過其本人和名下子公司的名義，以高于銀行利息向社會個人和企業、集團內部員工和親屬非法融資，而這些錢的借款公司或者擔保公司都是文達集團名下的子公司等。”

論壇中另一用戶“挖掘機”發帖分析稱，安徽4號標借款方是森海園林的可能性很大，公司介紹與安徽4號標項目公告介紹相似匹配度很高。

“挖掘機”更稱，森海園林前董事長是謝春國，即文達集團謝春貴的兄弟，而且兩家公司有互相擔保的嫌疑。

2月7日零點左右，周世平發布信息安撫投資者“天塌不了，森海園林的情況早就在掌握中”，并稱，2014年森海園林的情況已經在貸后管理中發現，因有資產抵押及擔保措施，該項目沒有終極風險。紅嶺創投總公司及安徽分公司資產保全部門已經及時介入處理。

2月7日下午，紅嶺創投官網發布“關于森海園林借款情況的說明”公告，對此次壞賬事件回應，并承諾“仍將按期支付投資者本息”。

公告顯示，森海園林于2014年6月申請借款7000萬元，擔保措施是森海園林100%股權質押，實際控制人、股東及文達電子提供無限連帶擔保，文達學院以學費收費權質押。貸款發放后，前三期借款人正常支付利息，2014年9月，文達學院開學季，安徽分公司按期上門貸后管理，及時提出風險預警，報告總部。

從公告可以看出，在僅僅借款3個月后，這筆借款就出現了問題。“僅從貸前考察審核的流程來看，這筆貸款肯定在過程中出現了一些疏忽，也可能是由其他主觀原因導致。”一個銀行人士分析認為。

公告稱，紅嶺創投向法院提出訴訟，申請財產保全，并于2014年10月查封借款人、擔保人名下房產合計37套，面積達到275192.7平方米。此案將于2015年5月21日開庭。

7000萬元壞賬曝出后，紅嶺創投又發布了3個大額標的，其中有兩個大標已開始發標并募集到了一定資金，投資者并未受安徽4號標影響。

另外，周世平在朋友圈發布，2月14日將有重大消息發布，且消息比較震撼。這或許涉及紅嶺創投的重組。

平臺紛紛加碼風控

安徽4號標于2014年9月發現問題，今年2月初被網友爆料，其余借款標是否有壞賬還不得而知。不僅是紅嶺創投，其他的P2P網貸平臺也是對自身不良規模三緘其口，常常以“商業機密”為由不向投資者以及市場公開。

一位P2P平臺負責人認為，隨著2014年網貸平臺總體借貸規模的持續上漲，2015年面臨著經濟下行壓力的加大，可能會出現更多的大額項目逾期或跑路，屆時，個別網貸平臺將會“爆雷”。

面對未知規模的不良，為了更好促進P2P網貸行業的發展，網貸平臺也逐步加強風險管控。

紅嶺創投安徽4號標的公告中稱，隨著待收貸款規模的擴大，出現一些不良貸款是正常的，目前紅嶺已經建立一支專業的風控隊伍，有完整的風控制度和嚴格的操作流程。而紅嶺也已經從商業銀行引進了不少人才，不乏風控高管。

其實，不少平臺在建立之初就已經邀請在商業銀行供職多年的銀行人士加盟并掌管風控部門，而隨著網貸平臺的不斷擴大，風險控制部門出身銀行系的職員也不斷增加，為平臺能夠較好地控制項目風險打下了基礎。

一位業內人士認為，P2P網貸歸口銀監會普惠金融部監管，無疑更加明確了P2P行業“小額化”、“普惠性”的發展方向，走“小而美”之路才能真正長久。

除了在人員配置及標的模式上下功夫之外，不少網貸平臺也積極地引進國外先進的信用評分系統，并進行優化，以使其更符合國內的形式。例如有利網、宜信等都與美國費埃哲合作。

在國內信用缺失的境況下，也有不少網貸平臺積極地接入國內現有的商業征信機構。鑫茂融信財富旗下的邦幫堂一位負責人認為，風控是決定一個P2P平臺發展的關鍵，而風控的關鍵在于交易背后的征信體系。隨著金融系統性風險的加劇，征信系統的建設在平臺風控體系中占據越來越重要的地位。

一位銀行人士認為，由于P2P網貸對接的是實體經濟、房地產等風險本身相對較高的領域，是否應該像商業銀行適度提高對小微企業不良資產的容忍度值得研究。