滬股通沽空交易量仍為零 尚無境外投資者參與

證監(jiān)會(huì)修訂公司債信披兩準(zhǔn)則

證券時(shí)報(bào)記者曾福斌

對(duì)于本周海外投資者可正式通過滬港通沽空（也稱擔(dān)保賣空）在上交所上市的部分股票，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人張曉軍3月6日表示，海外投資者通過滬港通沽空部分股票的業(yè)務(wù)屬性與內(nèi)地投資者參與的A股融券業(yè)務(wù)相同，這也是為了給境外投資者提供平等的交易機(jī)會(huì)。上交所2014年9月發(fā)布的業(yè)務(wù)規(guī)則已經(jīng)對(duì)滬股通下特定股票的擔(dān)保賣空作出了規(guī)定；近期香港聯(lián)交所完成了業(yè)務(wù)規(guī)則及技術(shù)系統(tǒng)等方面的準(zhǔn)備工作，滬股通下特定股票的擔(dān)保賣空可以自今年3月2日起實(shí)施。

張曉軍指出，為保障市場(chǎng)的平穩(wěn)運(yùn)行，滬股通下特定股票的擔(dān)保賣空需遵守以下規(guī)定：一是關(guān)于標(biāo)的股票范圍。擔(dān)保賣空的標(biāo)的股票應(yīng)當(dāng)屬于上交所市場(chǎng)融券交易的標(biāo)的證券范圍。二是關(guān)于擔(dān)保賣空的申報(bào)及借貸期限要求。對(duì)于滬股通下?lián)Ｙu空的交易申報(bào)，將予以特別標(biāo)識(shí)。擔(dān)保賣空的申報(bào)價(jià)格不得低于該股票的最新成交價(jià)；當(dāng)天沒有成交的，申報(bào)價(jià)格不得低于其前收盤價(jià)。投資者應(yīng)當(dāng)通過股票借貸獲得滬股通股票進(jìn)行擔(dān)保賣空，禁止“裸賣空”且股票借貸期限不得超過一個(gè)月。三是關(guān)于擔(dān)保賣空規(guī)模限制。單個(gè)滬股通交易日的單只滬股通股票擔(dān)保賣空比例不得超過1%；連續(xù)10個(gè)滬股通交易日的單只滬股通股票擔(dān)保賣空比例累計(jì)不得超過5%。

張曉軍稱，截至3月5日，滬股通下特定股票的擔(dān)保賣空交易量為零，尚無境外投資者參與。下一步，證監(jiān)會(huì)將會(huì)同有關(guān)方面，密切關(guān)注滬股通下特定股票擔(dān)保賣空的情況，確保滬港通試點(diǎn)平穩(wěn)運(yùn)行。

此外，張曉軍表示，近期，證監(jiān)會(huì)公布施行了《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》。為做好與《公司債辦法》的銜接，證監(jiān)會(huì)相應(yīng)修訂發(fā)布了《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第23號(hào)——公開發(fā)行公司債券募集說明書(2015年修訂）》、《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第24號(hào)--公開發(fā)行公司債券申請(qǐng)文件（2015年修訂》。

23號(hào)準(zhǔn)則的主要修訂內(nèi)容包括：一是與公司債券發(fā)行主體擴(kuò)大到所有公司制法人相銜接，修改了只適用于上市公司的相關(guān)表述；增加了公司治理情況的披露要求；同時(shí)要求募集說明書引用的財(cái)務(wù)報(bào)告按《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》編制。二是與《公司債辦法》具體條文相對(duì)接，修改了“保薦人”相關(guān)表述；增加了商業(yè)保險(xiǎn)、債券回售條款等增信及償債保障機(jī)制，債券受托管理人在履行受托管理職責(zé)時(shí)可能存在的利益沖突情形及風(fēng)險(xiǎn)防范、解決機(jī)制，發(fā)行可交換債、債券定價(jià)流程和配售規(guī)則，募集資金專項(xiàng)賬戶等的披露要求；修改了債券受托管理人職責(zé)及債券持有人會(huì)議規(guī)則等方面的披露要求。三是以投資者需求為導(dǎo)向，結(jié)合市場(chǎng)實(shí)踐情況，簡化了發(fā)行人歷史沿革的披露要求；增加了發(fā)行人業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息、擔(dān)保人情況的披露要求；調(diào)整了部分章節(jié)的前后順序等。

24號(hào)準(zhǔn)則的主要修訂內(nèi)容包括：一是與《公司債辦法》取消公司債券發(fā)行的保薦制和發(fā)審委制度相銜接，將申請(qǐng)文件報(bào)送主體由保薦機(jī)構(gòu)改為發(fā)行人和主承銷商；取消了保薦機(jī)構(gòu)出具的發(fā)行保薦書，調(diào)整為主承銷商出具的核查意見；取消了發(fā)行人向發(fā)審委提交文件的要求。二是針對(duì)公司債券發(fā)行主體擴(kuò)展至所有公司制法人，考慮到各類公司的不同情況，對(duì)發(fā)行人提供授權(quán)文件、財(cái)務(wù)報(bào)告或會(huì)計(jì)報(bào)表的要求進(jìn)行了相應(yīng)調(diào)整。三是取消了發(fā)行公告和承銷協(xié)議報(bào)送要求。