賴小民：存款保險制度框架下防控中小銀行風險的對策建議

一、背景和問題

2014年11月30日，國務院法制辦正式公布《存款保險條例(征求意見稿)》(下稱《條例》)，存款保險制度正式浮出水面。存款保險制度正式運行后，銀行設立和破產將成為“有生有死”的自然現象。其中，大型國有商業銀行不僅規模龐大且具有與生俱來的國家信用，倒閉的概率很小。而且美國金融危機發生時，也印證了大型商業銀行“大而不到”論斷。而中小銀行規模有限，并且自身更多是市場信用，發生風險的概率較大。這樣，推行存款保險制度將對中小銀行產生較大沖擊，具體問題如下：

1.存款搬家問題。《條例》指出，投保存款保險的銀行破產后，賠付儲戶金額的上限為50萬元人民幣。由于大型商業銀行和中小銀行不在同一個信用等級，儲戶為了保護自身的利益和資金安全，將會把資金轉存到信用等級高的大銀行，或者將存放在中小銀行的資金限制在50萬元人民幣以內。存款資金向大銀行轉移將加大中小銀行的經營壓力，使其發展遭遇資金瓶頸。

2.資金成本問題。國有大型銀行憑借其網點布局優勢和信用優勢，可以獲得大量廉價的儲蓄資金。相對而言，中小銀行吸收儲蓄所付出的成本更高。為存款支付保險后，中小銀行資金成本將進一步提升，并且如果存款保險費使用市場化的風險加成定價方式，則中小銀行會因為相對高的風險而支付更多的保費。由此可見，存款保險將加大中小銀行的資金成本壓力。

3.道德風險問題。由于很多中小銀行和民營銀行都是由實體企業控股，企業股東容易為了自身利益而促使其控股的銀行發生內部交易，因此，相對于國有銀行來說中小銀行是道德風險高發的機構群體。部分中小銀行可能將會違背銀行的審慎經營原則，經營高風險業務來謀求高收益，甚至有可能會違規通過關聯交易轉移資金，最后將出現問題的銀行留給存款保險機構處置，導致儲戶的利益受損。

二、建議

總體來看，實施存款保險制度的主要目的是保護儲戶利益，而對于銀行來說則是機遇與挑戰并存，尤其是實力相對薄弱的中小銀行將要面臨更大的挑戰。為了在存款保險制度框架下更好地防范中小銀行的經營風險，維護經濟金融運行的穩定，建議采取以下幾點措施：

1.建議地方政府針對中小銀行所面臨的現實問題，提供相應的財政支持政策和專項扶持政策。中小銀行發展使地方經濟受益，地方政府應對中小銀行提供支持，財政政策方面，對中小銀行的小微金融、農村金融、綠色金融等服務提供定向的補貼，抵消或部分抵消存款保險的成本。專項扶持政策方面，主要調節中小銀行與經濟社會之間的摩擦，確保信息的暢通，為中小銀行地區性的吸儲和放貸創造有利的市場環境，避免中小銀行經營不利而被其他銀行收購或兼并。

2.建議人民銀行針對中小銀行的生存壓力采取定向支持的差異化貨幣政策。一方面，建議人民銀行采取差別的再貼現率，降低中小銀行在人民銀行的融資成本。目前，國有銀行的再貼現率比城商行優惠0.1個百分點，中小銀行從央行獲得資金的成本相對較高，為了緩解中小銀行在存款保險制度推行后的資金壓力，建議對資信好的中小金融機構采用優惠的再貼現率，緩解其資金流動風險。另一方面，建議人民銀行對中小銀行采用彈性的準備金制度，根據一定時期中小銀行的經營績效和安全水平，調整定向準備金率，使資信較好的中小銀行獲得更多的流動性。

3.建議銀監會專門建立針對中小銀行風險的監控制度和預警機制。一方面，落實中小銀行差異化的監管政策，密切監控中小銀行的資金流向和經營穩定性，與此同時，建立民營銀行生前遺囑制度實施的規范化渠道，確保民營銀行的經營安全和退出安全，避免道德風險的發生；另一方面，建立適用于量化中小銀行風險的指標評價體系，以此為基礎建立相應的風險預警機制，避免中小銀行出現問題后支付高昂的補救成本。