存款利率差距年內將拉大你該去哪兒存錢

2015年03月14日 09:45
來源：南方都市報作者：陳穎

允許商業銀行、農信社開辦郵政儲蓄協議貸款，放開英鎊、瑞士法郎和加拿大元的外幣小額存款利率管理，對美元、日元、港幣、歐元小額存款利率實行上限管理。再次擴大金融機構貸款利率浮動區間；繼而完全放開金融機構人民幣貸款利率上限(除城鄉信用社)；放開小額外幣存款2年期的存款利率下限，保留上限。

利率市場化今年全面放開概率大

存款利率差距年內將拉大

南都訊存款利率市場化今年放開的概率非常大，而千呼萬喚的存款保險制度也有望在今年上半年落地。昨日，全國政協副主席、央行行長周小川在十二屆全國人大三次會議記者會上對人們最為關注的兩個金改話題給出了更為明確的時間表。他同時表示，去年金融界在準備關于互聯網金融的新政策，這個政策主要支持互聯網金融的發展，也要求按照現有監管框架給予其適度監管。但這個文件目前還在起草討論中，不久后將出臺。

利率市場化今年放開概率大

昨日的發布會上，周小川稱，利率市場化先是從大額、從企業慢慢變到小額，從貸款又進展到存款，總之已逐漸地取得了很多進步。他指出，“今年如果能有一個機會，可能存款利率上限就放開了，大家期望中的最后一步就走出來了，這個概率應該說是非常高的”。發布會上，央行副行長、國家外匯管理局局長易綱也介紹，目前我國商業銀行已能差異化定價，利率出現不同的陣營。

[解讀]全面利率市場化最后一步

自2013年7月20日起全面放開金融機構貸款利率管制以來，取消金融機構貸款利率0 .7的下限，由金融機構根據商業原則自主確定貸款利率水平，利率市場化全面放開的腳步越來越近。上月末的降息中，央行同時公布并將存款利率浮動上限從基準利率的1.2倍上調至1.3倍。而從過去幾次自主定價空間的調整上看，部分中小銀行總在第一時間“一浮到頂”以吸引到更多的資金。

在我國貸款利率下限早已完全放開了，存款利率上限如果完全放開，整個利率市場化可說是基本完成了。不過利率市場化的放開，對于銀行而言將是一場不小的挑戰。如臺灣在利率市場化推行后，一度出現銀行倒閉潮。

全國政協委員、長安銀行監事長周新生就表示，中國多數小銀行未經歷過真正的市場經濟的洗禮，自身的差異化、特色化經營模式還未定型，利率市場化一旦全面放開，小銀行需要過渡期。

[影響]銀行存款差距將再拉大

融360分析師葉青昨日接受南都記者采訪時表示，一旦存款利率市場化，各家銀行可根據自身經營情況自行浮動存款利率。可以預見，各銀行間的競爭將更加激烈。為獲取更多資金，銀行將會用各種手段，而最直接的辦法就是提高利率，尤其是中小銀行。這樣一來，儲戶對銀行的選擇權擴大了，對儲戶頗為有利，儲戶可以對比各銀行的實際利率水平，根據實際需求來選擇最適合自己的銀行。

中國社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛表示，利率放開后，銀行又不可能無限制地上浮存款利率，從經營的角度看，有盈虧平衡點，但各銀行有所不同，必將令市場上存在更加多元的存款定價體系。

不過，葉青也指出，利率市場化之后，短期內存款利率出現飆高的可能性很小。“央行也會密切關注存款利率上浮情況，如果部分銀行上浮特別激進，央行可以窗口指導部分銀行調降存款利率。”葉青建議，長遠來看利息收益與風險之間要取得平衡。

存款保險制度有望上半年落地

發布會上，周小川稱存款保險制度作為金融改革重要的一步棋，已經過了一段時間緊鑼密鼓的準備，去年年末時，存款保險條例已公開征求了意見。征求完意見后，結果總體也是正面的。他表示，這說明成立存款保險機制的各方面條件已基本成熟，“我個人估計，今年上半年就可以出臺”。

[解讀]打破政府隱性信用

所謂存款保險制度，就是銀行按一定比例向存款保險機構繳納保費，一旦發生經營危機或破產倒閉，存款保險機構可向其提供財務救助或向其存款人支付部分或全部存款。

葉青表示，過去政府為銀行買單的方式只是隱形的存款保險，未來將推出的存款保險制度就是將其顯性化，有利于保護存款人利益、避免擠兌發生。

事實上，存款保險制度已在我國醞釀了20多年。去年12月份，國務院法制辦公室公布《存款保險條例(征求意見稿)》(簡稱《意見稿》)。據該《意見稿》，存款保險實行限額償付，最高償付限額為人民幣50萬元，即同一存款人在同一家投保機構所有被保險存款賬戶的存款本金和利息合并計算的資金數額在最高償付限額以內的，實行全額償付；超出最高償付限額的部分，依法從投保機構清算財產中受償。

曾剛在接受南都記者采訪時表示，存款保險制度的推出是利率市場化和民營銀行批量出現的基礎，改變了以往存款由國家隱性擔保的局面。中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇表示，在沒有存款保險制度時，老百姓覺得銀行“越大越保險”，存款向大銀行聚集，中小銀行自然生存空間很小。

央行有關負責人指出，存款保險制度可大大增強中小銀行的信用和競爭力。存款保險將為大中小銀行創造一個公平競爭的環境，推動各類銀行業金融機構同等競爭和均衡發展。

[影響]最高賠付額可覆蓋99 .63%的存款人

單家銀行最高50萬元賠付額可覆蓋多大的范圍呢？央行根據2013年底的存款情況進行了測算，可以覆蓋99.63%的存款人的全部存款。央行有關專家在征求意見稿解讀時表示，即使個別小存款銀行發生被接管、被撤銷或者破產的情況，一般也是先動用存款保險基金，支持其他合格的金融機構對出現問題的存款銀行接盤，收購或者承擔其業務、資產、負債。這樣存款人的存款將轉移到其他銀行，繼續得到全面保障；確實無法由其他銀行收購、承接的，按照最高償付限額直接償付被保險存款。

優選金融執行總裁張虎成認為，對國內銀行來講，短期破產的風險相對較小，存款保險制度實施之初也難以引發銀行出現風險，短期看銀行存款資金的安全性還不需擔憂。

利率市場化大事記

放開銀行間同業拆借市場利率，由拆借雙方自主定價。

啟動銀行間債券市場；放開債券回購和現券交易利率。

國開行首次在銀行間債券市場進行市場化發債；央行放開貼現與轉貼現利率。

國債發行開始采用市場招標形式；央行批準中資商業銀行法人與中資保險公司法人試辦自定利率的大額定期存款；連續三次擴大金融機構貸款利率浮動區間。

放開外幣貸款利率與300萬美元(含)以上的大額外幣存款利率。

統一中、外資金融機構外幣利率管理政策。

允許商業銀行、農信社開辦郵政儲蓄協議貸款，放開英鎊、瑞士法郎和加拿大元的外幣小額存款利率管理，對美元、日元、港幣、歐元小額存款利率實行上限管理。

再次擴大金融機構貸款利率浮動區間；繼而完全放開金融機構人民幣貸款利率上限(除城鄉信用社)；放開小額外幣存款2年期的存款利率下限，保留上限。

放開金融機構同業存款利率；債券遠期交易正式登陸全國銀行間債券市場。

明確開展人民幣利率互換交易試點的有關事項；正式開始人民幣利率互換交易。