保守家庭理財改進意見：多配股票+偏股基金 低配存款+黃金

文、廣州日報記者井楠

現象1：理財過于保守銀行理財品占比太大

案例點評：理財過于保守。比如廣州番禺的陳佩×小姐家，共有105萬元的流動資產，其中100萬元都購買了銀行固收類的理財產品；又比如廣州荔灣區的羅雪×小姐家，35萬元的流動資產里，保險的比例高達30%以上。

分析：這兩年，央行的貨幣政策趨向于降息降準，這對于銀行系理財產品來說，屬于長線利空政策：由于銀行利息降低，理財產品的收益率也會越來越低。另外，從投稿讀者的年齡看，20~40歲占比高達83%，這部分讀者的家庭比較適宜采取偏向進取的理財策略，“穩健”為主、進取為輔。

從產品配置的角度來看，“股票+偏股基金”的配置應在20%~50%之間，而保守型產品（存款、保險、黃金、貨幣基金）的配比不需要超過15%。

改進意見：政策趨向降準降息，年輕家庭提高“股票+股票基金”配置至20%~50%。

現象2：債券型產品少人配置不懂“穩健”投資

案例點評：統計所有投稿讀者，購買了或計劃購買“債券型產品”的家庭不足10%。對于廣州越秀區的韓×文小姐、廣州越秀區的陳小姐、廣州天河區的×豪先生等獲獎讀者，理財師的建議都是：2015年，增大偏債基金的投入；部分二線城市家庭，債券型產品的配置比例可提升至流動資產的40%~50%。

分析：而債券型基金正是穩健類投資產品的突出代表；恰恰是該類產品，在過去的3年里突飛猛進。2014年統計顯示的全國債券型基金的平均收益率高達6%以上，達到7%~9%數額的產品比比皆是。其投資風險又遠遠小于偏股型基金與股票，甚至比部分保守的貨幣型基金更低，值得家庭投資者青睞。

改進意見：今年增加配置偏債型基金，部分家庭可提升比例至40%~50%。

黃金閣

美元過百金受傷

美元指數連續三周強勁攀升，上周更是一舉突破百元大關。打壓非美貨幣及大宗商品市場價格持續震蕩下行。國際現貨金金價測試去年低位1150美元/盎司附近的支撐。金價短線已逼近中期區間整理支撐位，一旦未能守穩，后市中期走勢將不容樂觀。

技術走勢看，周圖顯示，金價自下破1200美元/盎司關口后持續震蕩下行，已打破今年年初的短線上升走勢。使得黃金市場拋盤涌現，令金價短線持續承壓。而技術指標向下延伸，預示金價后市或仍有下行的空間。（廣東金礦投資集團陳志豪）