鉅派投資赴美IPO 易居“大金融”戰(zhàn)略浮現(xiàn)

僅用5年時間躋身中國第三方理財機構(gòu)第一方陣的鉅派投資集團，4月7日正式啟動赴美IPO事宜。其背后是第一大股東易居集團“大金融”戰(zhàn)略布局。

易居中國4月7日公告，公司將旗下易居資本全部資產(chǎn)并入鉅派投資，其對鉅派投資的持股比例將由33%上升至約37%（上市后）。同時，鉅派投資已向美國證券交易委員會(SEC)提交了IPO招股書，計劃在紐交所掛牌上市。

根據(jù)SEC上市流程，美國證券交易委員會將在規(guī)定時間內(nèi)審查招股書，并就需要補充的信息向公司提出修改意見，路演后最終確定發(fā)行價格、發(fā)行日期。業(yè)內(nèi)預(yù)測，鉅派投資最終上市日期可能在今年二、三季度之間。

易居“大金融”戰(zhàn)略出海

“我們還會再來的！”去年4月17日，易居中國董事局主席周忻在美國紐交所高調(diào)說。是日，易居旗下樂居控股在紐交所上市。當周忻高調(diào)喊出“還會再來”時，所有人都在猜測易居下一個細分出來的財富爆點會在哪里。

不到一年時間，答案揭曉。

“新房子總有賣完的時候，作為傳統(tǒng)代理業(yè)務(wù)起家的易居中國，十分清楚這一點。而第三方理財?shù)氖袌錾仙诓艅倓傞_始。如何把房地產(chǎn)領(lǐng)域的財富人群導入更廣闊的金融服務(wù)領(lǐng)域，是易居‘大金融’戰(zhàn)略的核心。”一位接近易居中國的權(quán)威人士稱。

鉅派投資集團設(shè)立于2010年3月，迄今累計服務(wù)超過一萬名高凈值會員客戶，配置和管理資產(chǎn)超過400億元，年均增長率超過80%。2013年，易居中國宣布入股鉅派投資，新浪和清科幾乎同期入股。彼時，市場紛紛猜測，鉅派有可能成為易居“大金融”戰(zhàn)略的重要資本平臺。

作為中國房地產(chǎn)流通服務(wù)商第一品牌，易居中國最早開始了以互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)為核心的產(chǎn)業(yè)升級。如今，以數(shù)據(jù)庫為依托的新形式銷售代理、全面金融理財服務(wù)，裝修、物業(yè)等社區(qū)垂直服務(wù)，成為易居鏖戰(zhàn)下一個十年的清晰路徑。

易居的金融戰(zhàn)略分為線上線下兩步。線上產(chǎn)品“房金所”籌集資金，專項投資于優(yōu)質(zhì)房地產(chǎn)項目的購房消費貸款。去年7月，“房金所”正式上線，首期即推出本息保證、年化固定收益達8%的兩款理財產(chǎn)品——易居網(wǎng)貸和樂居網(wǎng)貸，引市場關(guān)注。

線下，憑借鉅派遍及20余個城市的財富中心、近千位專業(yè)理財師團隊，易居將資金募集、投資標的選擇、投后管理多項業(yè)務(wù)打通。過往幾年中，鉅派投資60%以上資金投向為優(yōu)質(zhì)房地產(chǎn)項目，易居中國的客戶資源和地產(chǎn)及PE基金綜合操盤能力，成為鉅派快速躋身中國第三方理財機構(gòu)第一梯隊的重要支撐。

第三方理財馳騁“藍海”

如果說以銀行信貸為核心的傳統(tǒng)房地產(chǎn)金融已是“紅海”，那么第三方理財模式有可能成為房地產(chǎn)垂直領(lǐng)域的“藍海”。

2010年，諾亞財富在美國上市，成為在美國上市的中國首家獨立第三方理財機構(gòu)。當時以12美元/股完成IPO的諾亞財富，目前股價達24.5美元左右。在房地產(chǎn)股和中概股劇烈波動的五年時間里，諾亞相當穩(wěn)健的股價表現(xiàn)，反映出美國資本市場對其前景的看好。

資料顯示，作為第三方理財業(yè)務(wù)最為成功的國家，美國市場上銷售的所有金融產(chǎn)品中，有近60%的份額是由第三方理財機構(gòu)所出售，這一數(shù)字在澳大利亞、中國香港分別為50%和30%，在中國內(nèi)地則不超過3%，發(fā)展空間不言而喻。

上市宏圖之外，鉅派還有更大野心。“當前房地產(chǎn)行業(yè)融資渠道雖然有所拓寬，但整體資金狀況并不樂觀。并購基金兼具融資和管理雙重功能，未來類似黑石這樣的股權(quán)并購基金或成為大勢所趨。在大資管模式下多元資金正涌入房地產(chǎn)，房地產(chǎn)并購基金將大有可為。”一位接近鉅派的高層人士稱。

據(jù)悉，目前鉅派的資金配置和管理規(guī)模在400億元左右。但知情人士稱，鉅派有計劃在2年內(nèi)沖刺千億管理規(guī)模。

據(jù)了解，鉅派創(chuàng)始人胡天翔目前任執(zhí)行董事長，此前在銀行、證券、基金及信托市場浸潤十余年。副董事長兼首席運營官姚偉示，曾是房地產(chǎn)業(yè)內(nèi)知名職業(yè)經(jīng)理人，以專業(yè)穩(wěn)健的操盤作風深受市場信任。

一個更關(guān)鍵的人物是，今年3月，周忻力邀原上實城開董事長倪建達加盟，成為易居中國金融集團實際負責人，并出任鉅派聯(lián)席董事長兼CEO。“少帥”倪建達在地產(chǎn)及國資體系深耕多年，在業(yè)內(nèi)頗受認可。

外界都在關(guān)注，這一務(wù)實強悍的操盤團隊將如何引領(lǐng)鉅派走向新的巔峰。