調查顯示中國投資者風險承受能力全球最高

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根據美盛環球資產管理公司進行的2015年環球投資調查顯示，以風險承受水平來看,中國投資者是全球最進取的投資者,而且在2014 年將最多投資由新興市場轉至發達市場。

這次調查的受訪對象是遍布20 個國家/市場的4,208 名富裕投資者,其中包括中國。這些調查對象的平均年齡是49歲，平均可投資資產為230萬美元。美盛環球資產管理與合作伙伴花旗銀行中國于4月21日發表了調查結果。

調查結果顯示，投資者持續追求收益投資期望溫和于發達市場的投資增加中國投資者對今年的投資預期更切合現實。預期和實際投資回報率之間的差距為2.6%,盡管差距仍然偏高，但也反映投資預期較去年(3.7%)出現正面的調整。

受通貨膨脹憂慮所影響,大部份投資于收益性資產的中國投資者(76%)偏向投資于股票和保本收益產品(71%),以滿足其收益需要。與其他受訪投資者和去年比較，中國投資者專注于上述資產類別的程度較高。

對比上一次調查,中國投資者目前對股票收益產品的投資增加26%。在調查的每十名中國投資者中，約有九名(89%)認為投資于收益性產品極為重要/重要。

美盛環球資產管理董事總經理兼環球市務部主管Matthew Schiffman 指出:“隨著越來越多中國投資者訂立更切合現實的回報目標,其預期和實際投資回報率之間的差距逐漸收窄。”

這次調查顯示約三分之一(32%)的中國投資者認為在過去12 個月做出最重要的投資組合變動,是將投資由新興市場轉至發達市場。綜觀所有地區,中國投資者對此最感樂觀。在調查的每十名中國投資者中,有四名(40%)考慮將于未來12 個月將投資由新興市場轉投發達市場,所占百分比(29%)是全球投資者中最高的。追求較高回報、投資更趨多元化,以及經濟復蘇是促使中國投資者改變投資組合的主因。

中國投資者對投資保持信心和樂觀

幾乎所有(93%)中國投資者對其管理投資和達致財務目標的能力有信心(89%)。而且對其投資的2015 年表現最為樂觀(10 分中的7.7 分)，對比全球投資者(10 分中的7.3 分)，中國投資者的風險承受水平是全球投資者中最進取的(49%)。大部份(78%)中國投資者愿意調高風險承受水平，以獲取更高回報。展望未來，60%的中國投資者擬在未來12 個月內增持股票投資的比重,所占百分比為所有受訪者中最高。

盡管中國投資者認為自己態度進取，但目前的資產配置并未反映有關立場。約四分之一的投資組合配置為現金或現金等價物(25%),與全球平均水平(27%)相若。值得注意的是,中國投資者的組合平均只有27%配置于股票,遠低于美國(41%)和英國(31%)投資者配置于股票的百分比。

通貨膨脹的憂慮持續,但同比顯著下降

大部份(61%)中國投資者憂慮通貨膨脹將蠶食其收益價值,多于全球投資者(49%)。令人鼓舞的是，投資者對通貨膨脹會拖累投資表現的憂慮減少，較去年調查顯著下降30%。在調查的每十名投資者中,約三名(28%)憂慮當地經濟不穩將拖累其投資表現。超過三分之一(35%)的投資者極為/非常關注人民幣匯價的波動。

投資者日益偏重當地市場,但對發掘國際投資機會保持開放的態度

對比國際投資,中國投資者日益偏重當地投資。國內股票(80%)和國內債券(47%)被視為可以在明年提供最佳獲利機會的兩項投資。另外,專注于國內股票的中國投資者同比增加24%。

中國投資者固然以中國大陸為主要投資地區,但不少全球投資者也視中國為吸引的投資選擇。除日本外，在19 個市場中，有18 個市場的受訪者將中國列為2015 年首三個投資市場之一而在19 個受訪市場中,有12 個更把中國列為投資市場的首位。

國際投資方面,79%的中國投資者將在未來12個月更專注于國際市場,是全球投資者中第二高,僅次于臺灣(83%)。他們最感興趣的市場為美國(63%)和香港(48%)。幾乎所有(92%)中國投資者認為香港/中國的基金互認計劃將成為促使其投資于香港注冊基金的主要動力。

中國投資者認為投資于國際市場的主要障礙包括:全球不明朗因素(67%)、對風險不熟悉(58%)和不了解投資選擇(44%)。

越來越多中國投資者選擇與當地銀行(48%)建立財務合作伙伴關系,多于海外銀行(14%)。中國投資者認為銀行等財務合作伙伴(39%)和國際媒體(34%)是海外投資的兩大信息來源。

花旗中國零售銀行財富管理主管王穎表示: “我們看到國內投資者對境內和境外投資機會的興趣日增, 但投資者對于海外的投資機會相對陌生。通過專業理財咨詢和建議,將有助于打破并消除這些障礙。”

中國投資者認為在明年展現最佳投資機會的國家/市場為:美國(63%)，香港(48%)，澳大利亞(37%)，新加坡(32%)。

綜觀所有中國受訪者,平均的資產配置包括:27%股票，25% 現金或現金等價物，8% 投資房地產，15% 固定收益，8% 黃金/貴金屬，5% 非傳統投資，3%其他。

中國投資者認為在未來12個月,提供最佳獲利機會的首五項投資:當地股票(80%)，當地債券(47%)，黃金或其他貴金屬(40%)，非傳統投資(34%) 5. 現金(32%)。