五大行難處：一季度凈利增速集體跌破2%

◎每經記者萬敏發自北京

4月29日晚間，工行、建行與中行陸續披露了2015年第一季度業績報告，至此，五大國有商業銀行季報全部出爐，與去年同期相比，今年一季度大行的利潤增長又下一個臺階，集體跌進2%，與此同時，不良率普遍繼續上升。

凈利增速紛紛“踩剎車”

《每日經濟新聞》記者注意到，國有大行今年一季度的凈利增長集體降速，但資產回報水平仍保持穩定。

一季報顯示，工行實現歸屬于母公司股東的凈利潤743億元，同比增長1.39%。年化平均總資產回報率為1.42%，年化加權平均凈資產收益率為19.35%。建行實現歸屬于母公司股東的凈利潤670億元，較上年同期增長1.86%，年化平均資產回報率、年化平均股東權益回報率分別為1.57%和21.03%。

而農行一季度實現歸屬于母公司股東的凈利潤541億元，較上年同期增長1.28%，年化平均總資產回報率為1.32%，年化加權平均凈資產收益率為21.28%。數據顯示，交行今年一季度實現歸屬母公司股東的凈利潤為189.70億元，同比增長1.5%，年化平均資產回報率（ROAA）和年化平均股東權益報酬率（ROAE） 分別為1.18%和15.79%，較上年全年分別提高0.1個和1個百分點。

此外，今年一季度，中行實現歸屬于母公司股東的凈利潤458億元，同比增長1.05%。平均總資產回報率（ROA）1.22%，同比下降0.08個百分點。凈資產收益率（ROE）16.93%，同比下降2.21個百分點。

《每日經濟新聞》記者注意到，對于國有大行來說，由于其資產規模基數龐大，想要保持較高的凈利增長水平難度頗大。工行董事長姜建清曾表示，由于利潤基數巨大、中國經濟三期疊加以及金融改革提速等三大方面原因，銀行的利潤增長不可能再像過去一樣高。

不良率繼續上行

值得注意的是，一季度的宏觀經濟形勢也加大了銀行資產質量方面的壓力，五大行的不良貸款率仍繼續上升。

截至報告期末，建行不良貸款率1.30%，較上年末上升0.11%；撥備覆蓋率為207.23%。交行不良貸款率微升至1.30%，較年初上升0.05個百分點。農行不良貸款率1.65%，較年初上升0.11個百分點，撥備覆蓋率268.05%。

與此同時，中行的不良貸款率為1.33%，較上年末上升0.15個百分點，不良貸款撥備覆蓋率167.05%。工行不良貸款率為1.29%，較上年末上升0.16個百分點；撥備覆蓋率為180.41%。

此外，交行還披露了其在不良資產處置方面的信息。報告期內，交行累計清收表內不良貸款達人民幣68.3億元，同比增長16.99%。其中，現金清收人民幣25.15億元，損失核銷人民幣10.02億元。

國有大行不良率的上升符合當前經濟周期的特點，未來或有可能進一步上升。此前，在2014年業績發布會上，農行風險總監宋先平曾表示，中國經濟增速放緩之后對銀行不良形成壓力。他還列舉了世界主要銀行的不良率水平，并認為，中國經濟進入新常態后，如果銀行的不良貸款比率維持在2%左右，是個很好的結果，2%~3%的水平是比較正常的。

資本充足率普遍高于去年末

一季報顯示，五大行的資本充足水平均滿足監管要求，且一季度末的指標普遍高于2014年末。

其中，建行資本充足率為14.97%，一級資本充足率12.51%，核心一級資本充足率12.51%，均較上年末有所上升。農行核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率分別為9.38%、10.10%和13.25%，均較上年末有所提升。中行核心一級資本充足率為10.87%，一級資本充足率為11.85%，資本充足率為14.13%，亦均高于上年末水平。交行資本充足率13.51%，一級資本充足率11.08%，核心一級資本充足率11.08%，比上年末水平也有所提升。《每日經濟新聞》記者注意到，今年一季度，工行核心一級資本充足率12.24%，一級資本充足率12.51%，均高于上年末，而資本充足率為14.41%，較上年末微降0.12個百分點。

由此可見，幾家大行的資本充足水平使它們在支持實體經濟方面仍具實力。據此前央行公布的數據，一季度人民幣貸款增加3.01萬億元，同比多增2592億元。