25日股市早報：空頭情緒宣泄已近尾聲四主題盛產漲停股

2015年06月25日 06:16
來源：鳳凰財經綜合

三大報及其他

1.中證報

國泰君安26日登陸上交所

國泰君安證券股份有限公司152500萬股A股股票將于2015年6月26日在上交所上市交易，證券簡稱為“國泰君安”，證券代碼為“601211”。該公司A股股本為762500萬股。

另據成都商報報道，中金公司6月中旬的研報稱，參考國信、東方和東興等次新股的表現，以及與公司類似體量的海通、中信、申萬宏源的估值水平，公司上市后將享有一定的估值溢價，但因募集金額及體量，估值溢價不及國信，東方，東興；另外，中金公司認為，國泰君安在未來6個月穩定市值不會超過行業排頭兵中信證券。據中金公司預測，國泰君安市值將在2700億~3200億元。國金證券預測，國泰君安或將超越海通，成為僅次于中信的第二大市值券商。

滬指百點反彈難阻304億資金離場

在上周連續大幅調整后，股指在60日均線處獲得支撐，連續兩個交易日反彈，昨日更是迎來百點上攻，逼近4700點關口。但是場內資金尚未達成預期，資金仍然呈現出凈流出格局。繼本周二出現249億元的資金凈流出后，昨日資金凈流出額出現增加，達到304億元。分析人士指出，上周大幅下挫使得投資者謹慎情緒快速升溫，部分資金選擇借反彈短線離場，從目前來看，盤中巨震不斷，多空博弈膠著，短線整固壓力仍存。

國務院部署推進“互聯網+”行動

國務院總理李克強6月24日主持召開國務院常務會議，部署推進“互聯網++”行動，促進形成經濟發展新動能；決定降低工傷和生育保險費率，進一步減輕企業負擔；確定設立中國保險投資基金，以金融創新更好服務實體經濟；通過《中華人民共和國商業銀行法修正案(草案)》。

京津冀產業轉移企業可實行稅收分享政策

財政部和國稅總局近日聯合發布的《京津冀協同發展產業轉移對接企業稅收收入分享辦法》明確，納入地區間分享范圍的稅種包括增值稅、企業所得稅、營業稅三稅地方分成部分。《辦法》提出，以遷出地區分享“三稅”達到企業遷移前三年繳納的“三稅”總和為上限，達到分享上限后，遷出地區不再分享。

萬達院線擬收購澳第二大院線

萬達院線(002739)于6月24日晚間公告，擬以22.46億元收購公司第二大股東孫喜雙所擁有的澳大利亞第二大院線Hoyts.標的資產經營實體為Hoyts，主營電影院線運營、影片租賃、院線及戶外廣告運營。截至2015年3月31日，Hoyts在澳大利亞和新西蘭運營52家影院及424塊銀幕，為澳大利亞第二大院線運營公司。

2.上證報

證監會核發28家企業IPO批文

證監會昨日晚間發布消息，6月24日，證監會按法定程序核準了28家企業的首發申請，其中上交所10家、深交所中小板10家、創業板8家，包括讀者出版傳媒、沈陽桃李面包、三夫戶外用品等知名企業在內。至此，6月共有52家企業獲得IPO批文。

國務院：成立國家制造強國建設領導小組

中國政府網24日發布了《國務院辦公廳關于成立國家制造強國建設領導小組的通知》。通知提出，為推進實施制造強國戰略，加強對有關工作的統籌規劃和政策協調，國務院決定成立國家制造強國建設領導小組。

商業銀行法修正草案獲通過松綁銀行業存貸比

商業銀行法修訂終啟動。昨日召開的國務院常務會議通過《中華人民共和國商業銀行法修正案(草案)》，草案借鑒國際經驗，刪除了貸款余額與存款余額比例不得超過75%的規定，將存貸比由法定監管指標轉為流動性監測指標，該草案將提請全國人大常委會審議，有業內人士預期該修訂最快7月正式生效實施。

中船重工再施資產整合風帆股份“上位”動力業務平臺

近年來資本運作頻頻的中國船舶重工集團公司(下稱“中船重工集團”)，其資產證券化進程再度提速，風帆股份成為集團最新運作的承載平臺。

3.證券時報

國金證券將定增募資150億公司股票今日復牌

國金證券昨日晚間公告，擬以不低于26.85元/股非公開發行股票不超過5.59億股，募集資金總額不超過150億元。募資扣除發行費用后全部用于增加公司資本金，補充營運資金，以擴大業務范圍和規模。國金證券股票于今日復牌。

上海香港超越紐約倫敦高居全球IPO半年榜前兩名

國際知名會計師事務所德勤昨日發布的最新首次公開招股(IPO)巿場分析報告稱，依據全球各大主要證券交易所IPO籌集金額計算，預期截至6月底，2015年上半年上海和香港IPO巿場集資總額分別名列全球第一和第二，超越另外兩大國際資本巿場紐約和倫敦。

中信集團投融資7000億助力“一帶一路”　　

昨日，中信銀行聯合中信集團下屬多家公司在京宣布，將投融資7000多億元助力國家“一帶一路”戰略，標志著中信聯合艦隊“大協同”業務模式正式開啟。其中，中信銀行將提供超過4000億元融資支持，并設立“一帶一路”基金，首期基金規模200億元。

4.外媒：中國國債拍賣一年來首次遇冷市場擔憂錢荒再來

據《金融時報》報道，周三，中國財政部未能將所拍賣國債全部銷售出去。這是在近一年來首次出現這種狀況，令人們擔心市場能否吸收今年將發行的巨量國債。拍賣的失敗還令人們擔心，會不會出現類似2013年6月底席卷中國貨幣市場的年中錢荒。

昨日銀行間票據與債券市場利率繼續走高，短期流動性壓力尚未緩解。

5.外盤：市場瞳孔聚焦美元道指跌1% 美三大股指窗口掛簾

希臘談判未果

周三，希臘總理齊普拉斯與三大債權人在布魯塞爾會晤。IMF總裁拉加德、歐盟委員會主席容克、歐央行行長德拉吉均到場。談判持續到當地時間晚間。歐元集團主席表示，非常不幸的是，債權人仍然未能與希臘達成一份協議，接下來將繼續努力，討論希臘殘余問題。

美國第一季度GDP終值小幅萎0.2% 符合市場預期

美國商務部數據顯示，美國第一季度實際GDP年化季環比終值萎縮0.2%，符合彭博新聞社的中值預期的萎縮0.2%。好于此前修正值的萎縮0.7%，和初值相當。美聯儲主席耶倫在上周的FOMC新聞發布會上也強調，許多經濟活動放緩只是暫時性。“雖然第一季度表現不佳，但是整體經濟基本面依然向好。消費者信心依然穩固，家庭開支表現良好。” 不過，并非所有人都這么樂觀，高盛在5月28日“意外”將美國潛在GDP從2%大幅小調至1.5%。高盛認為，美國經濟增長的勢頭要比原先預計的弱的多。

投資者瞳孔已由希臘問題轉向美元，周三歐元兌美元大跌后，昨窄幅震蕩，匯市整體一度平靜。而美國數據向好，致美元加息預期升溫，對股市心理有較大影響，美國三大股指跌幅較大，造成長線突破窗口掛簾，市場情緒風險上升。

1.歐洲股市收盤情況：德國法蘭克福DAX指數跌0.62%；法國巴黎CAC 40指數跌0.24%；英國富時100指數漲0.14%。

2.美國股市方面：道指跌0.98%；標普500跌0.74%；納指跌0.73%。

3.倫敦金屬市場主要品種收盤情況：倫外鋁跌0.64%；倫外鎳跌0.86%。

4.紐交所金屬：美精銅7月合約漲0.54%；美黃金8月合約跌0.25%，收于1174.5美元。

6.紐交所能源：美原油期貨10月合約跌1.41%，收于60.79美元。

7.匯市：美元指數跌0.09%，報95.27；人民幣升0.0005，報6.2065兌1美元。

一、【操盤策略】

“酷炫白”搭臺個股“舞”

主板與創業板的一進一退，凸顯出市場風格的悄然變化。隨著打新資金的回流，以及六月末的來臨，市場因流動性引發的調整壓力暫時得以緩解。

此前，UP研究員曾指出隨著6月末的來臨，金融體系內的結算壓力將逐步緩解。同時，財報窗的開啟預示著產業資本減持將受到規則的約束，而新股發行也將因為財報披露規則有望出現放緩。而市場最為擔心的場外配資清理，隨著市場空頭情緒的宣泄也進入到尾聲。因此流動性的對于行情的掣肘正在逐步消除，而“經濟穩，改革涌”正在展現其對于行情的正牽引力。

而UP研究員也確實從微觀層面觀察到“酷炫白”組合對于市場情緒的牽引，國企改革從央企到行業的連續集體爆發，次新股高送轉逆于成長品種低迷的“炫”麗，再到以白酒為代表的白馬消費品種的活躍，市場新的做多情緒正凝聚于“酷炫白”組合之中。也許“酷炫白”不一定能對指數產生較明顯的提升，但其有望對市場情緒產生有力的支撐，從而讓更多的個股在后續能有舞動的市場環境。總體來看，市場的修復行情仍將繼續，指數修復后的個股行情有望更加活躍。

但在主板強悍的背后，UP研究員也看到創業板整體的弱勢與彈性的匱乏。創業板問題中期化之后，創業板對于政策的敏感性以及情緒的牽引已經明顯減弱，市場風格的切換將逐步確認，創業板仍在弱平衡中對前期漲幅進行修復的可能性較大。

策略層面，隨著遷都遷府成為大熱話題，京津冀以及相關國資品種有望繼續逞強；而亞投行月底的“宣誓”，或將讓“一帶一路”品種迎來超跌反彈的節點；同時隨著國企停牌家數的批量停牌，國企改革依然是最有潛力的品種；成長股方面，“互聯網+”以及次新股的超跌值得關注。

二、【當日資訊摘要】

1、證監會核準28家企業首發申請。

2、國家制造強國建設領導小組成立，馬凱任組長。

3、國務院通過商業銀行法修正案，取消75%存貸比規定。

4、上周新增投資者減少30% ，保證金凈流入再創歷史天量。

5、國務院確定設立中國保險投資基金，規模3000億。

6、國務院常務會議部署推進互聯網+ 促成經濟發展新動能。

7、IF1507合約前20名空頭席位減持7750手至10.33萬手，空頭大舉撤退。

三、【個股主題精選】

公告饕餮

天順風能（002531）：擬定增募資20億投建風電項目。天順風能表示，此次非公開發行將為公司業務領域拓展和長期發展提供資金支持，加快公司在新能源開發領域的戰略布局。

信質電機（002664）：擬定增募資12億元。據介紹，募集資金擬用于發展新能源汽車業務及生產線智能化、自動化改造等。

燃控科技（300152）：公司2015年半年度擬向全體股東每10股轉增20股。

資金暗涌

電光科技（002730）：主力資金連續5個交易日增倉，累計凈流入6429.26萬元，區間漲幅22%。

董秘爆料

欣旺達（300207）：鋰離子儲能電池模組初步量產。

寶鼎重工（002552）：磁懸浮鼓風機樣機正在中試。

機構蟄伏科華生物（002022）：6月19日上投摩根等70多家機構對科華生物進行調研，公司透露，堅持內生性增長和外延性增長共同發展的經營策略，希望找到更適合公司、適應IVD市場發展的項目，對公司短期、中期、長期都有帶來業績提升和業務貢獻的好的并購機會。因此，未來并購，肯定優先選擇1+1>2的那種項目。另外，公司也是國內唯一一家通過世衛組織預認證的企業。

海寧皮城（002344）：6月19日友邦中國等多家機構對海寧皮城進行調研，公司透露，通過參與“中皮在線”項目，皮城金融參與合作，倉單進駐融資P2P，增加商戶的粘合度。另外，互聯網金融現在發布產品近三億元。

研出必行

奧瑞金（002701）：有研究認為，公司以制造為基礎，正逐步向“品牌策劃+包裝設計+灌裝服務+互聯網平臺的綜合包裝解決方案提供商轉型。公司研發的罐身二維碼技術，未來有望成為“物聯網”的重要流量入口。近期公司公告戰略入股永新股份，有助于公司向塑料軟包裝領域延伸，為客戶提供綜合包裝解決方案。

眾生藥業（002317）：有分析認為，內生+外延支撐公司未來發展。內生：三七價格短期內難以大幅回升，將對公司業績形成有力支撐。外延：公司外延不斷出擊，受讓10 多個眼藥品種并收購先強藥業，此次又與杏樹林合作，預計未來公司外延戰略仍將延續。

道聽途說

康得新（002450）：傳今年汽車窗膜銷售額有望翻番，產能將逐步擴大。

天威視訊（002238）：傳與騰訊一直有各種形式的交流，也在探尋合作機會。

大宗迷霧遠東傳動（002406）：6月24日公司在大宗平臺以14.77元的價格成交800萬股。公司通過堅定的研發投入和積極的市場擴張，已經走出經營低谷，2015 年拐點已現。看好公司走出國門，與國際巨頭的合作；看好公司在乘用車傳動軸領域的技術革新和擴張；看好公司在智能制造領域未來的外延式發展。

玩轉K線

中來股份（300393）：日K線沿短期均線震蕩上行。

赤天化（600227）：日K線沿“上升通道”運行。

四、【行業主題精選】

1、據報道，中美戰略與經濟對話框架下氣候變化問題特別聯合會議23日在華盛頓舉行。路透社援引中國氣候變化事務首席代表解振華的話報道，中國本月末將提交總耗資高達41萬億元人民幣的溫室氣體減排承諾，為實現該目標，中國會調整倚重煤炭的能源結構，開發新能源資源。分析人士指出，降低碳排放成為我國兌現全球減排義務、推動經濟轉型、淘汰落后產能的重要抓手，未來較長時間內，碳減排將加速以完成較大的減排任務，而隨著環境保護費改稅和推行節能量及排污權等交易制度，碳減排相關領域將迎來前所未有的“黃金發展期”。公司方面，置信電氣率先在國內7大碳交易所開設交易賬戶，形成涵蓋碳咨詢、開發、交易、投資和培訓的完整產業鏈；威孚高科是后處理系統龍頭企業之一，擁有國內領先的后處理系統和催化劑生產線；中電遠達是中國電力投資集團下面的環保業務平臺。

2、據媒體報道，國務院決定成立國家制造強國建設領導小組，國務院副總理馬凱任組長，工信部部長苗圩，國務院副秘書長肖亞慶，發改委副主任林念修等為副組長。小組的主要職責為統籌協調國家制造強國建設全局性工作，審議推動制造業發展的重大規劃、重大政策、重大工程專項和重要工作安排等。加之國務院此前已印發《中國制造2025》，部署全面推進實施制造強國戰略。因此，“中國制造2025”或是下半年最可能從資本市場“反身性”投資邏輯上獲益的主題。公司方面，振華重工是世界最大的港口機械及大型鋼結構制造商；智云股份是國內領先的成套自動化裝備方案解決商；中信重工是世界最大的礦業裝備和水泥裝備制造商。

3、李克強24日主持召開國務院常務會議，部署推進“互聯網+”行動，促進形成經濟發展新動能。會議通過《“互聯網+”行動指導意見》，明確了推進“互聯網+”，促進創業創新、協同制造、現代農業、智慧能源、普惠金融、高效物流、電子商務、人工智能等若干能形成新產業模式的重點領域發展目標任務，并確定了相關支持措施。業內認為，在國家政策大力支持背景下，互聯網迎來大時代，互聯網+重構產業模式，正從一個萬億級市場空間，走向數十個萬億級市場空間。

互聯網+金融：恒生電子、熊貓金控

互聯網+農業：輝豐股份、新都化工

互聯網+能源：科陸電子

4、十二屆全國人大常委會第十五次會議24日審議了網絡安全法草案。草案共七章六十八條，從保障網絡產品和服務安全，保障網絡運行安全，保障網絡數據安全，保障網絡信息安全等方面進行了具體的制度設計。草案的擬定意味著網絡安全立法又邁出了重要一步，行業或迎密集投入期。奧巴馬于2月提交的2016財年聯邦政府預算草案中，旨在保護政府及私人的網絡安全預算即達到140億美金。據機構推算，參考美國政府的投入，我國未來網絡空間安全防御有望帶來每年近千億的市場。（啟明星辰、綠盟科技）

5、據中國上海網消息，上海市政府新聞辦今天舉行新聞發布會，上海海關副關長鄭巨剛介紹了深化自貿區海關改革創新8項制度，以及支持上海科創中心建設8項措施。市場人士分析認為，大眾創業、萬眾創新是決策層為中國經濟轉型開出的核心“藥方”之一，科創中心無疑就是我國推動創新發展最有力的抓手。A股市場，可關注上海創投園區概念張江高科、紫江企業、市北高新、陸家嘴、大眾公用等。

五、【熱點跟蹤】

電力

贛能股份（600273）

吉電股份（000875）

華電能源（600726）

華銀電力（600744）

新電改五大配套文件浮現新電改五大關鍵配套文件浮現千億蛋糕待饗

售電側市場開放后的總收入是萬億級別，凈利潤將是千億級別。據華泰證券測算，目前電網購銷差價在0.2元/千瓦時左右，按2014年5.52萬億千瓦時全社會用電量來測算，總計將有1.1萬億元的購銷差價重新分配。若售電側有10%的收益，則可貢獻超過千億元的利潤蛋糕；若有20%的利潤，則可貢獻2200億元左右的利潤。

石油

泰山石油（000554）

上海石化（600688）

石化油服（600871）

大慶華科（000985）

油氣改革+業績改善預期油氣改革初步方案出臺時點臨近，油改概念有望成為下一個風口

改革將是2015年石化行業的重要投資主線。改革主要分為兩個層面：第一個層面，壟斷領域繼續向民企放開。第二個層面，國企改革，通過混合所有制改革，有助于改變目前部分國有企業經營效率低下、盈利能力差的局面。油氣行業的上游領域是壟斷程度最高的一個環節，上游的高度壟斷制約了油氣改革的實際效果。分析人士認為，只有上游領域的壟斷有序放開，才能將油氣改革的效果有效地向中下游傳導下去。油氣改革打破上游壟斷，將釋放一個數萬億的藍海。

白酒

瀘州老窖（000568）

老白干酒（600559）

蘭州黃河（00929）

茅臺、五糧液釋放漲價信號在國企改革、轉型等多利好因素刺激下，白酒板塊具有補漲空間

白酒板塊在連續調整三年后，2015年一季度在春節旺銷、基數低、需求回暖、政策影響邊際效應減弱的綜合條件下，行業迎來明確的業績拐點，收入增速達到9.30%，重點企業業績均實現兩位數增長。一季報奠定了全年行業反轉的態勢，預計貴州茅臺、洋河股份、古井貢酒、老白干酒等優質企業全年業績將實現兩位數增長，瀘州老窖、五糧液由于去年基數低，今年業績會有更高的彈性空間。

國資改革

岳陽林紙（600963）

中糧屯河（600737）

國投新集（601918）

中成股份（000151）

國企混改方案加速國企改革密集催化，頂層設計方案有望落地

中央堅持國有企業改革方向沒有變”清晰而明確地告訴了我們一切。國企改革如火如荼,對股價的刺激效應也毋庸贅言。近日在京召開的央企主要負責人內部會議已就國企混改方案進行了通氣，有關混改的一攬子規則有望于未來一兩個月內發布。此外，國資股權激勵方案目前已形成初步意見，通過上級主管部門批準后即可實施，地方國企改革步伐也在加快。央企改革是2015年國企改革的重點方向，央企試點快速推進。

收購重組（定增、股權激勵、高送轉等）

奧拓電子（002587）擬收購千百輝100%股權15日晚間，奧拓電子發布了資產收購預案，擬以2.5億元收購千百輝100%股權，從而進入萬達集團產業鏈。千百輝是國內知名的照明工程行業綜合解決方案提供商，主要從事城市景觀照明工程施工及與之相關的景觀照明工程的整體規劃與設計、照明產品的研發、生產和銷售業務。

羅頓發展（600209）終止重大資產重組該公司公告表示，因公司與相關重組方就本次重大資產重組標的資產的估值存在較大分歧以及標的資產股東方對本次股權轉讓并不持一致意見，綜合考慮本次收購情況和面臨的風險因素，本次發行股份購買資產的條件尚不成熟，繼續推進將面臨不確定因素。依據《上市公司重大資產重組管理辦法》等法律、法規及規范性文件的規定，從切實維護全體股東利益的角度出發，經審慎研究，公司決定終止籌劃本次重大資產重組事項。

匯金股份（300368）擬3.3億收購北辰德科技55%股權匯金股份擬以18.49元每股向彭建文、控股股東旗下企業韜略投資等定增1785萬股，作價3.3億元購買其持有的北辰德科技55%股權，同時以21.45元每股配套融資1.4億，用于標的公司募投項目建設和補充公司流動資金等。

浪潮軟件（600756）定增10億加碼政務云平臺浪潮軟件公告表示，公司擬以不低于19.89元/股的價格非公開發行5027.65萬股，募集資金10億元用于地方電子政務云應用服務平臺(iGAP)項目、行業電子政務云應用服務平臺(GRP)項目、iMai電子商務平臺項目以及浪潮大數據應用支撐平臺項目四個項目。

利君股份（002651）中報擬10轉增15股利君股份公告稱，公司控股股東、實際控制人、董事長何亞民提議公司2015年半年度資本公積金轉增股本的預案為：以截止2015年6月30日公司總股本為基數，以資本公積金向全體股東每10股轉增15股；不送紅股、不進行現金分紅。

銀邦股份（300337）中報擬10股轉增12股銀邦股份6月23日晚間公告稱，公司控股股東、實際控制人沈健生、沈于藍提議公司2015年半年度利潤分配預案為：以目前公司總股本為基數，使用資本公積金轉增股本，向全體股東每10股轉增12股，不送股，不派發現金股利，轉增后公司總股本將增加至82192萬股。

銳奇股份（300126）擬10股轉增15股銳奇股份6月23日晚間發布中報高送轉預案，公司2015年度半年度擬向全體股東每10股轉增15股。公司戰略委員會5名董事均承諾：在公司董事會審議上述利潤分配預案時投贊成票。

亞夏汽車（002607）擬定增10億加碼汽車后市場亞夏汽車擬不低于6.84元/股定增募資不超過10億元，全部用于O2O汽車云服務平臺建設項目、汽車融資租賃項目、償還銀行貸款。

銀億股份（000981）擬以自有資金加碼供應鏈平臺管理公司擬與川山甲集團及川山甲供應鏈簽署《關于增資事項的合作協議》，公司擬以自有資金2億元對川山甲供應鏈進行增資，增資完成后，公司將持有川山甲供應鏈14.71%股權。川山甲供應鏈主營業務包括大宗物資供應鏈管理和工業品供應鏈管理平臺兩類。

*ST金路（000510）新光集團主要資產擬借殼上市6月24日，*ST金路停牌近半年后復牌交易。此前，公司于6月10日公布重組預案，揭開了重組方面紗。*ST金路擬作價112.14億元定增收購萬廈房產、新光建材城各100%股權，實現新光集團主要資產的借殼上市，公司實際控制人也將變更為知名浙商周曉光、虞云新夫婦。*ST金路主業將在原有PVC樹脂、燒堿系列化工原料及其加工產品經營業務的基礎上，新增房地產開發和經營業務。主業變更將使上市公司的財務狀況和持續盈利能力得到優化和提升。