央行副行長范一飛陸家嘴演講

中國人民銀行副行長范一飛

鳳凰財經(jīng)訊“2015陸家嘴論壇”于6月26日至27日在上海舉行，在“新常態(tài)下的金融改革與擴(kuò)大開放”的主題下，來自政府、金融管理部門、金融市場、金融機(jī)構(gòu)、高校研究機(jī)構(gòu)的130名嘉賓，將圍繞資本項目開放、人民幣國際化、金融法治、人才等多個議題深入討論。

中國人民銀行副行長范一飛做主旨演講。

以下是演講全文：

尊敬的楊市長、肖鋼主席，各位來賓、女士們、先生們上午好！

我很榮幸受周小川行長的委托出席本次陸家嘴論壇，在此代表中國人民銀行，對本次論壇的召開表示熱烈的祝賀！當(dāng)前中國經(jīng)濟(jì)已經(jīng)步入新常態(tài)。經(jīng)濟(jì)增長換檔變速、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級，增長動力轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動。中國金融業(yè)要適應(yīng)新常態(tài)、引領(lǐng)新常態(tài)，關(guān)鍵在于加快改革開放步伐，進(jìn)一步加大對實體經(jīng)濟(jì)的支持力度，不斷改善金融服務(wù)。本次論壇將主題定為“新常態(tài)下的金融改革與擴(kuò)大開放”，確實抓住了當(dāng)前中國金融發(fā)展的關(guān)鍵問題。經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下金融改革開放的顯著特征表現(xiàn)為資本項目可兌換有序推進(jìn)，以及人民幣的國際地位不斷上升。我國于1996年實現(xiàn)經(jīng)常項目可兌換以后，即開始穩(wěn)步推進(jìn)資本項目可兌換。2014年滬港通順利推出，境外機(jī)構(gòu)在境內(nèi)發(fā)行人民幣債券更加便利，資本項目外匯管理進(jìn)一步簡化。

人民銀行將會同相關(guān)單位進(jìn)一步推動人民幣資本項目可兌換改革。主要內(nèi)容包括：打通個人跨境投資渠道，推出合格境內(nèi)個人投資者、QID境外投資試點；完善滬港通，推出“深港通”；修訂外匯管理條例，取消大部分的事權(quán)審批，建立有效的適合監(jiān)測和宏觀審慎管理制度；提高境外機(jī)構(gòu)投資者投資我國資本市場的便利性等等。

總體來看，隨著一系列金融開放政策的實施，中國距離實現(xiàn)人民幣資本項目可兌換的目標(biāo)越來越近。與此相應(yīng)，人民幣的國際地位也在不斷地上升。2009年以來，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，人民銀行逐步取消人民幣用于跨境結(jié)算的限制，基本建立了人民幣國際使用的政策框架，有力促進(jìn)了貿(mào)易投資便利化。人民幣已成為中國第二大跨境支付貨幣， 2015年1-5月份，人民幣跨境收支占本外幣跨境收支的比重上升到27.7%。人民幣國際使用逐步擴(kuò)大，截止2015年5月末，我國境內(nèi)銀行非人民幣存款余額達(dá)到2.1萬億元；到4月末，境外中央銀行和貨幣當(dāng)局持有人民幣資產(chǎn)余額約6667億元。人民幣國際合作成效顯著，截止5月末，人民銀行與32個國家和地區(qū)中央銀行和貨幣當(dāng)局簽署了雙邊本幣付款協(xié)議，協(xié)議總規(guī)模達(dá)到3.1萬億人民幣；在15個國家和地區(qū)建立了人民幣清算安排，支持人民幣成為區(qū)域結(jié)算貨幣。2015年4月，人民幣繼續(xù)保持第五大支付貨幣地位，市場占有率上升了2.07%。

國際經(jīng)驗表明，一國貨幣的國際化進(jìn)程當(dāng)中通常伴隨著新的國際金融中心的崛起。上海國際金融中心既是中國經(jīng)濟(jì)金融改革開放和綜合國力提升的必然結(jié)果，也是人民幣國際化先行先試的排頭兵，與人民幣國際化相輔相成。2015年一季度，上海自貿(mào)區(qū)人民幣跨境使用累計金額達(dá)到583.67億元。1-5月份，上海地區(qū)的人民幣跨境金額達(dá)到1.01萬億元，在全國32個省、市、自治區(qū)當(dāng)中排第一位。上海國際金融中心建設(shè)對人民幣國際化的推動作用初步顯現(xiàn)。 

下一步，上海國際金融中心建設(shè)需要抓住人民幣國際化的歷史機(jī)遇，堅持大膽闖、大膽試、自主改，全力開拓上海金融發(fā)展新局面，同時為全國金融改革開放提供具有借鑒和推廣的成果和經(jīng)驗。繼續(xù)大力推動上海國際金融中心建設(shè)。長期以來人民銀行高度重視，始終大力支持上海國際金融中心建設(shè)，并做了大量富有成效的工作。

一是大力推進(jìn)中國自貿(mào)區(qū)金融改革。2013年以來自貿(mào)區(qū)金融改革經(jīng)歷三個階段。第一階段是構(gòu)建改革框架，啟動相關(guān)改革。以人民銀行發(fā)布關(guān)于金融支持上海自貿(mào)區(qū)建設(shè)的意見為起點，配套出臺了五份實施細(xì)則，逐步構(gòu)建了人民銀行支持上海自貿(mào)試驗區(qū)建設(shè)的政策框架。第二階段是為體制機(jī)制、綜合改革打造基礎(chǔ)架構(gòu)。人民銀行上海總部發(fā)布上海自貿(mào)區(qū)分裝核算實施細(xì)則和風(fēng)險審慎管理細(xì)則，為啟動自貿(mào)區(qū)資本及金融賬戶開放等體制機(jī)制改革創(chuàng)設(shè)了有利于風(fēng)險管理的電子圍網(wǎng)。第三階段是啟動體制機(jī)制改革。

二是不斷推動上海金融市場創(chuàng)新發(fā)展。推動人民幣合格境外合伙人試點，推出人民幣遠(yuǎn)期費率協(xié)議，大宗商品、金融衍生品清算業(yè)務(wù)。三是努力提高上海金融對外開放水平。率先開展人民幣資金持有和跨境公司境外人民幣放款試點。鼓勵外匯業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新，推進(jìn)跨國公司外匯之間集中業(yè)務(wù)管理發(fā)展。在全國率先開展第三方支付機(jī)構(gòu)外匯支付試點，支持貨幣基金公司開展人民幣外匯期權(quán)及業(yè)務(wù)試點。推動人民幣海外投貸基金的運作。鼓勵境內(nèi)外合格金融機(jī)構(gòu)開展QIFF和QIDD業(yè)務(wù)。

目前上海國際金融中心建設(shè)進(jìn)入新階段，必須要深入貫徹落實中央有關(guān)部署。牢牢抓住“自貿(mào)區(qū)發(fā)展”、“科創(chuàng)中心建設(shè)”和“金融改革開放加速”三個歷史性新機(jī)遇。

第一個新機(jī)遇是實現(xiàn)與自貿(mào)區(qū)發(fā)展聯(lián)動。從加快金融制度的創(chuàng)新和增強金融服務(wù)功能入手，加大金融創(chuàng)新開放力度，努力實現(xiàn)上海國際金融中心的建設(shè)，與自貿(mào)區(qū)改革的聯(lián)動。改革的重點方向主要包括：第一、爭取率先實現(xiàn)人民幣資本可兌換，逐步提高資本向下可兌換程度。第二、進(jìn)一步擴(kuò)大人民幣跨境使用，實行貿(mào)易、失業(yè)投資與金融投資三者并重，推動資本和人民幣走出去，加快人民幣國際化步伐，使人民幣成為全球主要的交易儲備和定價貨幣。第三、擴(kuò)大金融服務(wù)業(yè)對內(nèi)對外開放，對接國際高標(biāo)準(zhǔn)，推動金融服務(wù)業(yè)對符合條件的民營資本和外資金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)大開放。第四、加快建設(shè)面向國際的金融市場，依托自貿(mào)區(qū)金融制度創(chuàng)新和對外開放優(yōu)勢，推進(jìn)面向國際的金融市場平臺建設(shè)，拓寬境外投資者參與境內(nèi)金融市場的渠道，提升金融市場配置境內(nèi)外資源的功能。第五、構(gòu)建與金融開放運行向宜的金融風(fēng)險防范機(jī)制，建立適應(yīng)自貿(mào)區(qū)發(fā)展和上海國際金融中心建設(shè)的聯(lián)動監(jiān)管機(jī)制，加強金融風(fēng)險防范，營造更好的金融環(huán)境。

第二個新機(jī)遇是實現(xiàn)與建設(shè)具有全球影響力的科技創(chuàng)新中心聯(lián)動?？萍紕?chuàng)新的建設(shè)為上海金融發(fā)展提供新的，更具可持續(xù)的增長點。要大力發(fā)展科技金融，推動設(shè)立科技專業(yè)金融部門，鼓勵金融機(jī)構(gòu)與金融園區(qū)、科技企業(yè)建立更加緊密的合作關(guān)系。探索投貸聯(lián)動試點，促進(jìn)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，強化多層次、資本市場對科技的支持作用。充分發(fā)揮戰(zhàn)略新型板的作用，進(jìn)一步加強對科技企業(yè)的融資擔(dān)保作用。

第三個新機(jī)遇是實現(xiàn)與全國金融改革開放大局的聯(lián)動。我們相信上海作為全國金融改革開放的先行者，一定會扎實做好中央各項措施的落地準(zhǔn)備工作，為全國金融改革探索新經(jīng)驗。我們將拓寬境外人民幣回流渠道，進(jìn)一步放款跨境資本流動限制，支持民營資本進(jìn)入金融業(yè)，為各類金融機(jī)構(gòu)在滬集聚提供更好的作用，豐富市場參與主體。 

金融基礎(chǔ)設(shè)施作為上海國際金融中心建設(shè)的關(guān)鍵，是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的重要手段。同時金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)本身也是金融改革的有機(jī)組成部分。理論研究和國內(nèi)外的實踐充分證明，金融基礎(chǔ)設(shè)施的發(fā)展與一國經(jīng)濟(jì)發(fā)展、技術(shù)進(jìn)步以及金融體制的變遷息息相關(guān)。金融基礎(chǔ)設(shè)施的發(fā)展能夠促進(jìn)規(guī)模更大、效率更高的產(chǎn)業(yè)資本積累。金融基礎(chǔ)設(shè)施越發(fā)達(dá)，其金融體系、承受外部沖擊能力就越強。尤其在當(dāng)前，金融基礎(chǔ)設(shè)施對解決中小企業(yè)融資難、融資貴問題，對擴(kuò)大金融服務(wù)覆蓋面，增強對“三農(nóng)”和欠發(fā)達(dá)地區(qū)的金融支持具有極為重要的意義。加強金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、保障金融市場安全高效運行和整體穩(wěn)定，已提升到國家改革發(fā)展的戰(zhàn)略高度，對金融業(yè)也提出了更高的要求。

近年來，人民銀行不斷推進(jìn)金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，提升金融服務(wù)水平，有力保障了金融體系的穩(wěn)健運行。支付、清算和清算體系建設(shè)不斷完善，農(nóng)村地區(qū)支付環(huán)境持續(xù)改善，金融法制建設(shè)深入推進(jìn)。一系列金融法律法規(guī)和司法解釋發(fā)布，與國際標(biāo)準(zhǔn)接軌進(jìn)展順利。社會信用體系建設(shè)總體加快，制度建設(shè)和建設(shè)工作不斷加強。對上海來說，金融基礎(chǔ)設(shè)施同樣是做大做強金融業(yè)的重要保障，是做強金融業(yè)的關(guān)鍵，是提升金融國際影響力的有效方式?？梢哉f，只有擁有了一流的金融基礎(chǔ)設(shè)施，才能真正建成一流的金融中心。

一要進(jìn)一步完善金融法制基礎(chǔ)。金融法制建設(shè)主要在國家層面進(jìn)行，但上?？梢韵刃邢仍嚕宰再Q(mào)區(qū)金融和互聯(lián)網(wǎng)金融為重點，制定地方法規(guī)，創(chuàng)新各類金融業(yè)務(wù)和金融對外開放的活動有法可依。同時繼續(xù)精簡行政審批事項。

二要建立安全、高效的金融市場體系。完善金融產(chǎn)品登記、托管、交易、清算、結(jié)算的制度。統(tǒng)籌協(xié)調(diào)支付、清算體系發(fā)展，完善相關(guān)法規(guī)制度。進(jìn)一步加強發(fā)行系統(tǒng)、交易系統(tǒng)、清算系統(tǒng)、托管清算系統(tǒng)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)測系統(tǒng)之間的數(shù)據(jù)傳遞。提高市場透明度，進(jìn)一步提升人民幣清算效率。目前，人民幣跨境支付系統(tǒng)CPS已經(jīng)基本完成一期系統(tǒng)開發(fā)，正在進(jìn)行測試，計劃于今年四季度拓展運行。這一系統(tǒng)將為境內(nèi)外機(jī)構(gòu)營造更加高效、更加便捷、更加安全的支付服務(wù)環(huán)境。以便利人民幣全球使用，一定會對促進(jìn)人民幣國際化進(jìn)程起到重要的支撐作用。

三是加強市場化征信業(yè)發(fā)展。目前我國征信業(yè)過度依賴人民銀行的征信體系，市場化發(fā)展相對滯后。上海應(yīng)大力推進(jìn)征信機(jī)構(gòu)多元化發(fā)展，支持有實力的機(jī)構(gòu)做強做大，積極發(fā)展新業(yè)態(tài)，形成合理的市場結(jié)構(gòu)，鼓勵適度競爭。同時，我們也希望地方政府部門之間加快政務(wù)信息公開和共享，強化對政務(wù)信息的加工、應(yīng)用。

四是強化金融消費者和投資者的權(quán)益保護(hù)。上海作為中國的金融中心，是金融投資者和消費者集聚之地，完善的金融消費者和投資者保護(hù)機(jī)制是良好金融環(huán)境的必要組成部分。人民銀行上?？偛恳l(fā)揮牽頭協(xié)調(diào)作用，積極建立健全保護(hù)金融消費者權(quán)益工作機(jī)制，探索多元化消費糾紛解決機(jī)制，建立多部門對接機(jī)制。加強對個人金融信息的保護(hù)，充分披露產(chǎn)品信息，充分揭示金融風(fēng)險，將消費者保護(hù)范圍擴(kuò)大到新興金融領(lǐng)域。

女士們，先生們，新常態(tài)下的金融改革與擴(kuò)大開放為上海國際金融中心建設(shè)帶來了更多的機(jī)遇，而上海的先行先試也定將為其他地區(qū)的深化改革、積累經(jīng)驗發(fā)揮作用。人民銀行愿意與上海市和相關(guān)部門共同努力，進(jìn)一步加快上海金融改革開放步伐，加強上海金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，為上海國際金融中心建設(shè)添磚加瓦！謝謝各位！