央行副行長范一飛陸家嘴演講

中國人民銀行副行長范一飛

鳳凰財經訊“2015陸家嘴論壇”于6月26日至27日在上海舉行，在“新常態下的金融改革與擴大開放”的主題下，來自政府、金融管理部門、金融市場、金融機構、高校研究機構的130名嘉賓，將圍繞資本項目開放、人民幣國際化、金融法治、人才等多個議題深入討論。

中國人民銀行副行長范一飛做主旨演講。

以下是演講全文：

尊敬的楊市長、肖鋼主席，各位來賓、女士們、先生們上午好！

我很榮幸受周小川行長的委托出席本次陸家嘴論壇，在此代表中國人民銀行，對本次論壇的召開表示熱烈的祝賀！當前中國經濟已經步入新常態。經濟增長換檔變速、產業結構優化升級，增長動力轉向創新驅動。中國金融業要適應新常態、引領新常態，關鍵在于加快改革開放步伐，進一步加大對實體經濟的支持力度，不斷改善金融服務。本次論壇將主題定為“新常態下的金融改革與擴大開放”，確實抓住了當前中國金融發展的關鍵問題。經濟新常態下金融改革開放的顯著特征表現為資本項目可兌換有序推進，以及人民幣的國際地位不斷上升。我國于1996年實現經常項目可兌換以后，即開始穩步推進資本項目可兌換。2014年滬港通順利推出，境外機構在境內發行人民幣債券更加便利，資本項目外匯管理進一步簡化。

人民銀行將會同相關單位進一步推動人民幣資本項目可兌換改革。主要內容包括：打通個人跨境投資渠道，推出合格境內個人投資者、QID境外投資試點；完善滬港通，推出“深港通”；修訂外匯管理條例，取消大部分的事權審批，建立有效的適合監測和宏觀審慎管理制度；提高境外機構投資者投資我國資本市場的便利性等等。

總體來看，隨著一系列金融開放政策的實施，中國距離實現人民幣資本項目可兌換的目標越來越近。與此相應，人民幣的國際地位也在不斷地上升。2009年以來，經國務院批準，人民銀行逐步取消人民幣用于跨境結算的限制，基本建立了人民幣國際使用的政策框架，有力促進了貿易投資便利化。人民幣已成為中國第二大跨境支付貨幣， 2015年1-5月份，人民幣跨境收支占本外幣跨境收支的比重上升到27.7%。人民幣國際使用逐步擴大，截止2015年5月末，我國境內銀行非人民幣存款余額達到2.1萬億元；到4月末，境外中央銀行和貨幣當局持有人民幣資產余額約6667億元。人民幣國際合作成效顯著，截止5月末，人民銀行與32個國家和地區中央銀行和貨幣當局簽署了雙邊本幣付款協議，協議總規模達到3.1萬億人民幣；在15個國家和地區建立了人民幣清算安排，支持人民幣成為區域結算貨幣。2015年4月，人民幣繼續保持第五大支付貨幣地位，市場占有率上升了2.07%。

國際經驗表明，一國貨幣的國際化進程當中通常伴隨著新的國際金融中心的崛起。上海國際金融中心既是中國經濟金融改革開放和綜合國力提升的必然結果，也是人民幣國際化先行先試的排頭兵，與人民幣國際化相輔相成。2015年一季度，上海自貿區人民幣跨境使用累計金額達到583.67億元。1-5月份，上海地區的人民幣跨境金額達到1.01萬億元，在全國32個省、市、自治區當中排第一位。上海國際金融中心建設對人民幣國際化的推動作用初步顯現。 

下一步，上海國際金融中心建設需要抓住人民幣國際化的歷史機遇，堅持大膽闖、大膽試、自主改，全力開拓上海金融發展新局面，同時為全國金融改革開放提供具有借鑒和推廣的成果和經驗。繼續大力推動上海國際金融中心建設。長期以來人民銀行高度重視，始終大力支持上海國際金融中心建設，并做了大量富有成效的工作。

一是大力推進中國自貿區金融改革。2013年以來自貿區金融改革經歷三個階段。第一階段是構建改革框架，啟動相關改革。以人民銀行發布關于金融支持上海自貿區建設的意見為起點，配套出臺了五份實施細則，逐步構建了人民銀行支持上海自貿試驗區建設的政策框架。第二階段是為體制機制、綜合改革打造基礎架構。人民銀行上海總部發布上海自貿區分裝核算實施細則和風險審慎管理細則，為啟動自貿區資本及金融賬戶開放等體制機制改革創設了有利于風險管理的電子圍網。第三階段是啟動體制機制改革。

二是不斷推動上海金融市場創新發展。推動人民幣合格境外合伙人試點，推出人民幣遠期費率協議，大宗商品、金融衍生品清算業務。三是努力提高上海金融對外開放水平。率先開展人民幣資金持有和跨境公司境外人民幣放款試點。鼓勵外匯業務產品創新，推進跨國公司外匯之間集中業務管理發展。在全國率先開展第三方支付機構外匯支付試點，支持貨幣基金公司開展人民幣外匯期權及業務試點。推動人民幣海外投貸基金的運作。鼓勵境內外合格金融機構開展QIFF和QIDD業務。

目前上海國際金融中心建設進入新階段，必須要深入貫徹落實中央有關部署。牢牢抓住“自貿區發展”、“科創中心建設”和“金融改革開放加速”三個歷史性新機遇。

第一個新機遇是實現與自貿區發展聯動。從加快金融制度的創新和增強金融服務功能入手，加大金融創新開放力度，努力實現上海國際金融中心的建設，與自貿區改革的聯動。改革的重點方向主要包括：第一、爭取率先實現人民幣資本可兌換，逐步提高資本向下可兌換程度。第二、進一步擴大人民幣跨境使用，實行貿易、失業投資與金融投資三者并重，推動資本和人民幣走出去，加快人民幣國際化步伐，使人民幣成為全球主要的交易儲備和定價貨幣。第三、擴大金融服務業對內對外開放，對接國際高標準，推動金融服務業對符合條件的民營資本和外資金融機構擴大開放。第四、加快建設面向國際的金融市場，依托自貿區金融制度創新和對外開放優勢，推進面向國際的金融市場平臺建設，拓寬境外投資者參與境內金融市場的渠道，提升金融市場配置境內外資源的功能。第五、構建與金融開放運行向宜的金融風險防范機制，建立適應自貿區發展和上海國際金融中心建設的聯動監管機制，加強金融風險防范，營造更好的金融環境。

第二個新機遇是實現與建設具有全球影響力的科技創新中心聯動。科技創新的建設為上海金融發展提供新的，更具可持續的增長點。要大力發展科技金融，推動設立科技專業金融部門，鼓勵金融機構與金融園區、科技企業建立更加緊密的合作關系。探索投貸聯動試點，促進創新創業，強化多層次、資本市場對科技的支持作用。充分發揮戰略新型板的作用，進一步加強對科技企業的融資擔保作用。

第三個新機遇是實現與全國金融改革開放大局的聯動。我們相信上海作為全國金融改革開放的先行者，一定會扎實做好中央各項措施的落地準備工作，為全國金融改革探索新經驗。我們將拓寬境外人民幣回流渠道，進一步放款跨境資本流動限制，支持民營資本進入金融業，為各類金融機構在滬集聚提供更好的作用，豐富市場參與主體。 

金融基礎設施作為上海國際金融中心建設的關鍵，是促進經濟增長的重要手段。同時金融基礎設施建設本身也是金融改革的有機組成部分。理論研究和國內外的實踐充分證明，金融基礎設施的發展與一國經濟發展、技術進步以及金融體制的變遷息息相關。金融基礎設施的發展能夠促進規模更大、效率更高的產業資本積累。金融基礎設施越發達，其金融體系、承受外部沖擊能力就越強。尤其在當前，金融基礎設施對解決中小企業融資難、融資貴問題，對擴大金融服務覆蓋面，增強對“三農”和欠發達地區的金融支持具有極為重要的意義。加強金融基礎設施建設、保障金融市場安全高效運行和整體穩定，已提升到國家改革發展的戰略高度，對金融業也提出了更高的要求。

近年來，人民銀行不斷推進金融基礎設施建設，提升金融服務水平，有力保障了金融體系的穩健運行。支付、清算和清算體系建設不斷完善，農村地區支付環境持續改善，金融法制建設深入推進。一系列金融法律法規和司法解釋發布，與國際標準接軌進展順利。社會信用體系建設總體加快，制度建設和建設工作不斷加強。對上海來說，金融基礎設施同樣是做大做強金融業的重要保障，是做強金融業的關鍵，是提升金融國際影響力的有效方式。可以說，只有擁有了一流的金融基礎設施，才能真正建成一流的金融中心。

一要進一步完善金融法制基礎。金融法制建設主要在國家層面進行，但上海可以先行先試，以自貿區金融和互聯網金融為重點，制定地方法規，創新各類金融業務和金融對外開放的活動有法可依。同時繼續精簡行政審批事項。

二要建立安全、高效的金融市場體系。完善金融產品登記、托管、交易、清算、結算的制度。統籌協調支付、清算體系發展，完善相關法規制度。進一步加強發行系統、交易系統、清算系統、托管清算系統和監管機構監測系統之間的數據傳遞。提高市場透明度，進一步提升人民幣清算效率。目前，人民幣跨境支付系統CPS已經基本完成一期系統開發，正在進行測試，計劃于今年四季度拓展運行。這一系統將為境內外機構營造更加高效、更加便捷、更加安全的支付服務環境。以便利人民幣全球使用，一定會對促進人民幣國際化進程起到重要的支撐作用。

三是加強市場化征信業發展。目前我國征信業過度依賴人民銀行的征信體系，市場化發展相對滯后。上海應大力推進征信機構多元化發展，支持有實力的機構做強做大，積極發展新業態，形成合理的市場結構，鼓勵適度競爭。同時，我們也希望地方政府部門之間加快政務信息公開和共享，強化對政務信息的加工、應用。

四是強化金融消費者和投資者的權益保護。上海作為中國的金融中心，是金融投資者和消費者集聚之地，完善的金融消費者和投資者保護機制是良好金融環境的必要組成部分。人民銀行上海總部要發揮牽頭協調作用，積極建立健全保護金融消費者權益工作機制，探索多元化消費糾紛解決機制，建立多部門對接機制。加強對個人金融信息的保護，充分披露產品信息，充分揭示金融風險，將消費者保護范圍擴大到新興金融領域。

女士們，先生們，新常態下的金融改革與擴大開放為上海國際金融中心建設帶來了更多的機遇，而上海的先行先試也定將為其他地區的深化改革、積累經驗發揮作用。人民銀行愿意與上海市和相關部門共同努力，進一步加快上海金融改革開放步伐，加強上海金融基礎設施建設，為上海國際金融中心建設添磚加瓦！謝謝各位！