瑞士再保險全球合作主席：上海自貿區為保險業創新創良機

瑞士再保險全球合作主席Martyn Parker在26日下午“保險業改革創新與上海國際保險中心建設”分論壇上發表主題演講。他表示，上海完全有機會利用保險業進一步推進國際金融中心和國際保險中心的建設。上海自貿區為保險業的創新創造了眾多機會，將要成立的上海保險交易所，將在擴大風險活動范圍方面發揮重要的作用，提供風險證券化產品聚焦債券保險衍生品等等，有助于中國再保險公司進行風險轉移，并且提高定價的透明度。

以下為演講實錄：

女士們，先生們大家下午好，非常高興跟大家進行交流。很感謝田女士的介紹，也感謝王總裁的精彩講話。我們現在處于一個非常時期，全球經濟增長非常疲弱不堪。美國利率的情況也非常不確定，資本流動的波動性也在進一步的加強。

與此同時，中國正在經歷重大的經濟轉型，中國整體的經濟增長勢頭有所減慢。所以體現了新常態，這反映了海外經濟所面臨的挑戰，也體現了國內經濟失衡的情況。房地產行業正在調整，要不斷適應新出現債務問題的情況。雖然經濟在放緩，但是中國不失時機還是在推進各項金融自由化的措施。

比如說，進一步加快人民幣的國際化，要進一步提升在自由分配當中，市場的決定性地位。我相信金融部門的自由化，必將有利于中國各項配套投資。允許更有效的信貸分配，從而可以建立一個運作更為良好的貨幣政策的框架。所有這些利好的變化和措施，會影響中國保險市場發展。比如利率的自由化，會影響很多壽險產品的競爭力。進一步減少保險公司海外投資的限制性的措施，也會為中國的保險公司尋求海外增長方面創造機會。

深化擴大中國金融資本市場，會賦予保險業更靈活的資產管理方式，同時為資產證券化帶來機遇。這些變化對于我們把握中國金融市場新發展的狀況，以及對于保險業本身，有非常重要的影響力。我非常堅信一點，在中國保險業將是一個極具增長性的行業，在未來將繼續為中國的增長發揮作用。目前中國存在一個比較大的保障缺口，要發展可持續而且快速增長的保險業具有戰略性的意義。

保障缺口指的是所需的保障減去現有的儲蓄和保險的安排，得到的差。在非壽險領域，往往指的是造成的經濟損失和保險賠付之間的差。比如2010年的時候，中國壽險保障缺口，根據計算出來的結果，已經達到18.7萬美元，占亞太地區總保障缺口的45%。財險領域保障缺口也很大，從1974年到2013年間大型自然災害造成的經濟損失，98%的經濟損失是沒有保險作為保障的。

中國國務院去年發布的《關于加快發展現代服務業保險的實施意見》是一場及時雨，可以有效縮短保障缺口。這個意見強調，政府財政稅收方面要進行密切協調配合和支持，意見凸顯了公私合作對于中國保險業未來的支持意義，明確了保險業在這樣快速進行的經濟轉型中的重要地位。

我們認為，未來幾年，中國的保險市場將繼續保持高度的活躍和快速增長的態勢。我們相信到2020年，中國一定會實現國務院的目標，從2013年3%的保險深度上升到5%左右。這樣的話，意味著中國保險深度領先于其他很多新興市場。當然，這個數字仍然是落后于發達國家的，發達國家的這一數字達到8.3%。

保險行業快速增長會帶來投資機會，這都是對中國發展不可缺少的領域。我認為農業保險、責任保險和災害保險會出現進展。中央鼓勵在這些領域進行創新，比如引入一些指數型的農業保險產品和收入型的農業保險產品，目前中國農業保險產品主要以賠款為基礎的農作物保險。根據實際損失的評估情況，進行賠付。

這種創新型的指數保險在美國就非常常見。比如降水指數能夠非常有助于簡化理賠的過程，比如受氣候條件受到影響，農戶實際收入低于目標收益一定的百分比，收益型的保險就可以提供補償。這個補償是根據市場價格和歷史產量計算而獲得的。在美國的農作物保險總保單當中，這種指數占到90%。我認為，在中國，未來收入型的農作物保險一定會非常多。

過去幾年公眾對于食品安全，環境污染的擔憂會繼續推動責任保險的進一步推動。食品安全方面，中國出現了一些丑聞。但這也大大推進了食品安全法和實施條例修訂的出臺速度，同時政府鼓勵食品生產商和分銷商購買一些食品安全保險的保障。包括產品責任險和公共責任險還有產品召回險。

環境責任險現在也越來越吸引大家的目光。目前污染者支付的賠款，遠遠無法滿足進行治理的成本，這意味著政府和公眾要承擔相當大量的費用。環境災害責任保險，可以補償環境事故造成的經濟損失。同時這種金融工具，也會鼓勵參保企業注重風險防范，采取緩解措施。支持政府進行風險監控，也有助于促進外國的投資。

2013年初，中國環保部和保監會，聯合頒布了《關于開展環境污染強制責任保險試點工作的指導意見》，中國政府有強烈的愿望利用保險管理國家的問題。保險公司要抓住這些機會，尋求開發一些解決方案。王總剛剛所說的，我們作為一家海外的保險公司，有非常廣泛的共識。我們在海外市場做過了很多保險產品，我們有義務為中國市場帶來新的理念和產品。

各級政府都不可能從一個極端事件中間完全幸免，尤其現在極端的事件越來越多，并且不時的發生，所以保險業可以作為非常強有力的工具，幫助這個社會增加針對自然災害風險的恢復能力。

實際上，現在已經有這樣的一些工具存在了。很多中國的省份正在進行自然災害試點計劃，這些試點都進一步表明對于各級政府而言，利用災害險進行管理的方式有相當的優勢。他們可以為自己買保險，也可以通過支付固定的保險費用，替代掉一些預算上備份的壓力。減少了政府在預算過程中的波動，如果各級政府買一個自然災害險，相當于買了預算對沖，在多數情況下真的出現災害，政府是承擔所有責任，政府來買單的。這種預算對沖，有助于災后社會經濟的恢復，維持業務和企業運作的連續性，并且降低個人遭受的損失。

但是，我們還有一些必要進行進一步的改進，比如使用損失指數構建保險解決方案，有助于加速理賠的進程。并且確保受害者在災后及時獲得經濟的支持。

保險損失指數是基于對歷史事件的分析，設計出的相應指數。在災難事件發生的時候，通過觀察到的風險參數，可以計算出災害事件保險損失的指數，比如地震的震級和震中，構建模型使保險公司減少復雜昂貴的現場評估過程。這種創新方案已經得到了世界銀行的采用和推廣，在發達國家和新興國家實施了多年。我們舉一個最近的例子：今年3月太平洋島國瓦努阿圖遭受了颶風的襲擊，瓦努阿圖政府就從試點當中獲得了190萬美元的賠款。瑞士再保險在這個項目當中，發揮了非常重要的作用，并且取得了豐富的經驗。

比如風險建模，在去年9月聯合國氣候峰會上，瑞士再保險首席執行官承諾，公司建議50個政府購買氣候風險保障，到2020年提供100億美元的融資能力。我們正在逐步實現這一目標，但我們也需要更進一步的考慮資本市場的解決方案。 

 除了引入更多的資源，支持中國建設具有適應能力的自然拒災保險共同體。這個和我之前提到的政府直接通過預算購買預算對沖有所不同。這主要是指由公共部門資助的商業部門成立的公共體。 

上海作為中國的金融中心和創新的先驅，可以引領中國這方面的發展。通過這樣一個共同體確保分散風險保護公眾利益，通過災害共同體方式進行風險轉移的方式還沒有在全球開展，中國可能成為領導者。我們不應該忽視拒災保險共同體面臨的挑戰，通過設立一站式的政府機構，統一負責相關的審批和管理的程序，保險公司就不需要在政府積酒之間來回奔波。會大大方便保險共同體的設立，鼓勵提高保險的參與度。 

另外，健康險和年金產品將由政府的稅收優惠支持，我們很高興看到這樣的發展。越來越多的稅收激勵政策，能夠滿足消費者需求的新產品，有助于壽險和健康險強勁的增長。

創新具有積極的意義，但是醫療服務提供方式和成本有不確定性，未來的治療和藥物的價格很難預測。創新的保險解決方案，有助于緩解這種壓力，我可以簡單的跟大家分享一下，我們和醫藥機構，醫藥公司的合作經驗。

現在，很多開發新一代藥物的醫療公司正在尋求新興市場的擴展，但是很多情況下新藥的開發成本很高，超出了很多患者的承受范圍。為了解決這一問題，瑞士的羅氏醫藥公司和瑞士再保險攜手合作，用創新的方法解決這個問題。在中國推出健康保險的新產品，為昂貴的疾病治療提供一個方案。

我們提供技術支持給中國本地的保險公司在產品設計定價，而羅氏則提供必要的數據以及銷售團隊的培訓和消費者的教育。基本的癌癥保險產品，年保費僅僅只需要300元人民幣，兩年前中國二十大保險公司當中，有十家基于羅氏的瑞士再保險合作的解決方案，在市場上提供癌癥保險的產品。這個產品深受歡迎僅僅花費60萬人民幣可以得到世界一流的治療。

綜上所述，上海完全有機會利用保險業進一步推進國際金融中心和國際保險中心的建設。上海自貿區為保險業的創新創造了眾多機會，將要成立的上海保險交易所，將在擴大風險活動范圍方面發揮重要的作用，提供風險證券化產品聚焦債券保險衍生品等等，有助于中國再保險公司進行風險轉移，并且提高定價的透明度。

我覺得上海可以考慮采取三大措施：首先保險公司正逐步開始提供復雜形態的產品，例如可變年金。上海可以研發衍生產品等金融產品，幫助保險公司管理日益復雜的資產負債表風險。目前中國衍生品市場占全球市場的比重非常小，這與中國占全球GDP的比重很不相稱。

其次，上海應該繼續發展債務市場，建立流動性良好和提供工具的深度債務市場。截至2014年底，中國保險業的保險資產達到人民幣10.2萬億，增速高達23%而且仍在快速增長。保險公司需要完善的金融資本和市場支持金融負債的管理活動，這是上海應該充分利用和把握的機會，也和上海要積極拓展公司融資渠道、擺脫目前過于依賴銀行借貸的戰略相一致，同時也將創造高附加值的機會。 最后，上海可以率先推出相關的金融工具，讓保險公司更好的投資長期基礎設施項目。最近有關保險公司的投資規定有所放松，這將有利于保險公司為中國的基礎設施項目提供基金。總而言之，我堅信在上海進一步開放金融行業的同時，通過建立政府部門和保險公司的發展，我們將進一步為政府抵御經濟沖擊的能力，謝謝大家的聆聽。