凌濤：利率市場化已經進入最后尾聲階段

鳳凰財經訊 “2015陸家嘴論壇”于6月26日至27日在上海舉行，在“新常態下的金融改革與擴大開放”的主題下，來自政府、金融管理部門、金融市場、金融機構、高校研究機構的130名嘉賓，將圍繞資本項目開放、人民幣國際化、金融法治、人才等多個議題深入討論。 

上海華瑞銀行董事長凌濤在浦江夜話一：金融支持中小企業發展和促進大眾創業分論壇上表示，近期陸續出臺的政策，可以說都是我們過去一直在期盼的政策，如今在加速落地。利率市場化已經進入了最后尾聲階段，不僅僅是存款上限放大到50%，甚至是從機構間放大到個人間。

以下是發言實錄：

凌濤：各位晚上好！我盡量簡短一些。民營銀行大家都很關注，民營銀行發展的指導意見，國辦在四天前通過了，今天下午銀監會尚福林主席在國信辦在北京舉行的新聞吹風會上，已經把國務院最新推出的《關于促進民營銀行發展的指導意見》公布了。所以，今天下午2點以后在網上就可以查出來了。我想從這個角度跟大家簡單分享一下我的觀點。

為什么民營銀行一定要承擔為小微、大眾或者為我們常說的“大眾創業、萬眾創新”服務的使命？一是，小微、大眾基本上都是民營，民營銀行就是來自民間，所以對小微、大眾的需求尤其是金融需求，有切身的感受，更為了解，有能力提供更好的金融服務。二是，和現有的銀行相比，民營銀行還是有自身的特點，也有很多先天的不足。特點主要表現在這幾個方面，一個是效率比較高，和現有的銀行相比決策比較快。另外就是有內在的創新動力——因為是市場化的，要自負盈虧。三是，做事情必須用心專注。大家知道金融市場現在已經很龐大了，尤其是銀行業的金融市場不用心、不專注肯定不行。不要說金融業，銀行業到處都是一片紅海，要想在這中間發現你能夠專注用心做起的藍海是很不容易的，你還要持續做下去。

今天下午發布的指導意見在基本原則當中特別強調對民營銀行的發展。一是要像對國有資本，對外資同樣公平。二是非常強調風險控制，要驗收底線。三是可以走逐漸創新的模式。民間資本，你可以進入現有銀行的存量，也可以進入增量。

民營銀行在發展當中一定要符合這次論壇的題目“新常態的金融改革與擴大開放”。我們提經濟的新常態其實金融更加要講新常態。所謂經濟的新常態就是“三七疊加”、“增速換檔”。其實金融增速換檔更快、也更需要結構調整。社會融資結構要相當大幅度地從間接融資向直接融資轉變，前期刺激政策的滯后在金融領域體現得更明顯。

在金融領域，近期陸續出臺的政策，可以說都是我們過去一直在期盼的政策，如今在加速落地。利率市場化已經進入了最后尾聲階段，不僅僅是存款上限放大到50%，甚至是從機構間放大到個人間。這就意味著你將去適應、去探索、去發展一個主動負債的模式。

還有人民幣國際化大幅度的加速，資本項下的可兌換等等，都已經取得了實質性的突破。大家可以看到滬港通，不久將會看到的深港通。無論是現有的銀行還是新生的銀行必須要走新的模式，原有的模式難以為繼了。這是今天上午周主席的原話，也是做銀行最近一年來，尤其是今年來我非常感同身受的體會。作為一家新生的民營銀行你要探索自己的差異化之路。

剛才朱教授講了，我們現在已經有互聯網銀行，這是過去沒有的。這個模式服務的是什么？是過去大中型銀行，由于成本太高也好，由于風險太高也好，種種原因沒有服務得更好，出現了融資難、融資貴、融資慢的長尾客戶，估計有20%的比例。 

過去在固定利差情況下都是服務了能貢獻80%的利潤20%的客戶。現在，無論你是現有的還是新生的，都必須面對這個轉變。民營銀行恰好出生在這個時候，再加上互聯網+等等，發展中的變化給銀行的壓力是必須要承認的。那么是不是就一定要在線上做跨界，做顛覆，才能有出路呢？如果按這樣的想法，我想今天下午發展意見也不會出臺。為什么還要鼓勵，還要支持那么多的民間資本，希望他們進一步進入到這個領域來？我覺得還是要做差異化的定位，做特色化的經營。 我們一直在這方面進行探索，我們提出的三個服務重點就是服務小微大眾、服務科技創新、服務自貿改革。其實科技創新和自貿改革，從我們現在做的多筆業務來看也都是小微大眾。我們在積極的探索比如說組合利率定價，比如說投貸聯動，比如說科創的投貸融資等等。

這些都是在監管當局的支持下努力進行的探索，我們已經成功做了若干筆業務了，以后也一直會積極地利用互聯網的手段，比如說從去年開始我們自主開發自己的系統，用小核心、大外圍的思路，把業務系統逐漸掛上去。按照監管的標準，從一開發，這個系統就全面支持利率市場化，全面支持業務國際化，全面支持以客戶為中心。我們的數據中心直接符合五級響應，這是“工農中建”要求的標準，對城商行的要求只是四級標準。我想在這里，無論已經出生的民營銀行還是陸續新生的銀行非常重要的一點就是，除了要探索自己的特色化生存和發展之外，還要努力控制好自己的風險，要穩定、要可持續。因為辦銀行和辦一家企業可以說有非常大的不同，風險的防控是永遠要放在第一位的。 

我注意到今天下午發布的意見里，還特地提到了著力讓民營銀行發展存貸匯業務，如果經營失敗可以平穩退出。我們當然不希望民營銀行今后會有更多的失敗，但你也不能指望在探索里不會出現風險，不過這個風險是不會有剛性兌付的，一定要市場化地承擔。所以，在這樣的格局下，在這樣的探索中，我覺得民間資本承擔的使命和壓力都是很大的，我們愿意在這里努力發揮作用，更好地體現出為小微大眾的服務宗旨。謝謝！