鄭楊：上海將從五方面建設金融市場推進人民幣國際化

鳳凰財經訊 “2015陸家嘴論壇”于6月26日至27日在上海舉行，在“新常態下的金融改革與擴大開放”的主題下，來自政府、金融管理部門、金融市場、金融機構、高校研究機構的130名嘉賓，將圍繞資本項目開放、人民幣國際化、金融法治、人才等多個議題深入討論。

27日，上海市金融服務辦公室主任鄭楊在“加快推進人民幣國際化和金融市場開放”開放論壇表示，上海金融市場是人民幣國際化的主平臺，人民幣國際化給上海金融市場建設提出了更高的要求，下一步將著重加強五個方面的工作：

一是緊密配合人民銀行，做好人民幣跨境支付系統，順暢運營的有關工作。；

二是增強金融市場的功能，發達高效的人民幣市場平臺；

三是擴大金融市場的開放，向境外人民幣持有者開放市場；

四是提升金融市場的服務“一帶一路”的戰略能力；

五是要加強在岸和離岸市場的互動發展。

以下是發言實錄：

鄭楊：尊敬的各位嘉賓，各位朋友，女士們，先生們，大家上午好。

很高興在陸家嘴論壇與新老朋友見面，時光如梭，不知不覺陸家嘴論壇已經舉辦了7年，在這個平臺上我們結識了很多朋友，聆聽了很多專家的真知灼見。深切感受到大家對上海國際金融中心建設的關注和支持，一路走來成果豐碩，精彩紛呈，我們相信以后我們會越辦越好。

近年來，在黨中央國務院的正確領導和國家有關部門的支持指導下，上海國際金融中心建設取得了重要的階段性成果。金融市場體系進一步完善，金融機構體系日益健全，金融對外開放繼續擴大。自貿區金融改革深入推進，金融業務創新不斷加快，金融發展環境持續優化。目前，上海已經基本確立了以金融市場體系為核心的國內金融中心的地位，正在向著2020年基本建成與我們經濟實力以及人民幣地位相適應的國際金融中心的目標，全力邁進。本場分論壇的主題是加快推進人民幣國際化和金融市場開放，我這里談三點看法，與大家共同探討。 

一、人民幣國際化為上海國際金融中心建設提供了難得的歷史機遇和強大的發展動力。近期，人民銀行發布了2015年人民幣國際化的報告，從各方面情況來看，人民幣國際化程度超乎想象，截至2014年末人民幣已經成為全球第二大貿易融資貨幣、第五大支付貨幣、第六大外匯交易貨幣，在資本項目可兌換國際金融合作等方面，也取得了重大的進展。 

截至2015年5月末，人民銀行已經與32個國家和地區簽署了雙邊互換協議，15個國家和地區建立了人民幣的清算安排，種種印跡象表明，人民幣已經開始具備成為國際主要貨幣的基本條件，作為計價投資、儲備的貨幣功能明顯增強。自2009年7月，上海在全國率先啟動了跨境人民幣試點以來，業務規模進一步擴大。2014年上海跨境人民幣業務的人民幣結算業務總量達到1.9萬億元。人民幣國際化為上海國際金融中心建設，提供了重要的機遇，從成熟國際金融中心發展歷程來看，本幣國際化進程，極大促進了本國金融中心地位和影響力的提升。 

英鎊與倫敦，美元與紐約的互動廣大，清楚的表明了這一點。本幣以及以本幣計價的資產的國際交易，與跨境流通是國際金融中心運行的基本內容，本幣國際化會產生大規模本幣資產跨境交易的需求，正是綜合性金融中心形成的起點和基礎。貨幣的國際化為此提供了必不可少的貨幣樞紐，本幣國際化程度越高，就會有越多的國際金融機構和投資者，在本國金融中心集聚開展業務。本幣國際化對金融中心的市場建設和開放，提出了更高的要求，不僅要求本國的金融市場高度開放，而且要求具有很強的廣度和深度，滿足持有本幣資產的投資者，投資、保值、套利，避險的不同需求，投資者的廣泛參與會促進金融的不斷發展。 

二、上海國際金融建設的不斷推進，必將為人民幣的國際化提供堅實有力的市場支撐。人民幣成為國國際市場上廣泛接受的貨幣，離不開國際影響力的在岸金融市場，上海基本形成了股票、貨幣、外匯、商品期貨、金融期貨、OTC衍生品、產權交易市場在內的全國性金融市場市場體系，是國際上少數幾個市場種類比較齊全的金融城市之一。上海主要金融市場的規模已經位居世界前列，市場廣度和深度不斷擴展，上海必將扮演著重要角色。

隨著上海自貿區金融開放創新的穩步推進，上海金融市場的對外開放步伐會越來越加快，平臺會更多樣，交易會更便捷，服務會更優質，輻射力會更加增強，有助于吸引境外投資者和發行主體參與上海金融市場的交易，分享中國的經濟成長。從而增強持有人民幣的意愿，只有上海國際金融中心建設加快推進，使上海成為全球人民幣中心，中心指的是產品中心、交易中心、定價中心、業務中心和創新中心，為人民幣跨境投資提供更便利高效的市場平臺，實現人民幣的良性循環，為人民幣的國際化提供堅實有力的市場支撐。 

三、深化上海金融市場體系建設，加快推進人民幣國際化的步伐。上海金融市場是人民幣國際化的主平臺，人民幣國際化給上海金融市場建設提出了更高的要求，我們下一步將著重加強五個方面的工作。

1、美國CHIPS系統，跨境美元的清算量占全球的90%以上，該系統采取多邊和雙邊，凈額軋差機制，實施全額清算系統和多邊凈額清算系統的整合，提出各國金融機構美元清算資金的效率和流動性。日前、跨境銀行間支付清算有限公司，CHIPS在上海正式成立，完成了一期的開發，將在今年4季度投產運營。對于人民幣的國際化和上海金融中心建設都具有十分重要的意義。下一步我們將緊密配合人民銀行，做好人民幣跨境支付系統，順暢運營的有關工作。 

2、增強金融市場的功能，發達高效的人民幣市場平臺，是支持人民幣國際化的重要載體。下一步我們要繼續擴大上海金融市場規模的同時，不斷增強金融市場的功能，深化市場細分，拓展市場的深度和廣度，要加大創新研發力度，不斷豐富金融市場產品和工具，推動股票、債券基礎性金融產品加快發展的基礎上，發展各類ETF產品，有序推出新的能源和金屬類的大宗商品期貨，推出匯率、利率、股票、債券為基礎的金融衍生產品，積極發展新的金融市場形態，大力推進保險市場，信托市場等方面的發展。

3、擴大金融市場的開放，向境外人民幣持有者開放市場，是當前國際化戰略的重要措施配套。只有為境外人民幣持有者提供有效的投資渠道，才可以為人民幣的國際化提供充足的動力。現在境外投資者參與上海金融市場的程度比較低，擴大金融市場開放，始終是我們今后重要的工作任務之一，下一步我們要充分借助上海自貿區金融改革的先行先試，不斷優化完善滬港通，積極穩妥的推進人民幣可兌換的進程，加快金融市場對外開放，進一步拓寬和擴大境內外的主體參與上海金融市場的渠道和規模，支持符合條件的境外機構發行人民幣債券。積極推進境外機構以人民幣資金投資境內的債券和試點投資其他的金融市場，積極探索境外個人投資者直接投資境內金融市場的有效方式，在上海自貿區內加快推進面向國際的金融市場平臺建設。除了已經啟動的黃金國際板，國際能源交易中心以外，我們要積極支持上交所、清算所、中金所等金融要素市場，設立面向國際的金融交易平臺，或開展面向國際的金融交易業務，推進自貿區國際債券市場建設，完善自貿區國際金融市場的服務體系。

4、提升金融市場的服務“一帶一路”的戰略能力。“一帶一路”建設是黨中央國務院的重大決策，對于人民幣國際化將是重大的戰略機遇，下一步將研究推動境外企業在金融市場發行債券，支持“一帶一路”的建設和發展以及資金融通，形成海外重大項目的投融資中心。促進人民幣在沿線國家的使用，積極開展與四行、亞投行、多邊金融組織的合作，通過政策性、開放性金融和商業金融相結合的模式，進一步擴大人民幣的國際使用。

5、我們要加強在岸和離岸市場的互動發展。加強在岸市場和離岸市場的互動，對于推進人民幣國際化，鞏固和提高人民幣的國際地位具有重要的作用。積極發展離岸市場是人民幣國際化的重要路徑，香港憑借緊密的金貿聯系，兩地在地理、語言、人文，已經成為重要的離岸市場。香港是目前最主要的人民幣離岸業務中心，此外隨著人民幣國際化進一步加快，倫敦、新加坡、法蘭克福、悉尼等地區，人民幣的離岸市場也在加快發展。下一步將積極開展上海與其他離岸人民幣市場的交流、互動與合作。充分發揮各自的優勢，共同推進人民幣國際化的進程，謝謝大家。