郭升璽：市面上家族辦公室比國內的家族還要多

睿璞家族辦公室負責人郭升璽

2015年7月11日，由鳳凰財經與中歐國際工商學院共同主辦的，《中歐2015第四屆中國家族傳承論壇》在上海舉行。論壇期間，睿璞家族辦公室負責人郭升璽，在演講中表示，在中國任何東西一旦出來，就會向雨后春筍一樣。家族辦公室，從2013年1月左右，宣布遺產稅試點，2013年4、5月份在媒體開始討論什么叫做家族辦公室。到現在經過非官方統計，國內已經成立了超過兩百家家族辦公室。我們有一個笑話說，目前的家族辦公室比國內的家族還要多。

演講全文

深圳試點的中國遺產稅 超1000萬要交50%的稅

郭升璽：大家好。我用間斷的時間跟各位分享一下在地化中國家族辦公室。家族辦公室在2013年初突然有一個訊息說，將在深圳試點中國的遺產稅。這個試點比較可怕的部分，他是采用累進稅率，超過1000萬的時候是50%，這50%含有不動產。這個算法造成基本上絕大部分的中國居民都要繳納這個遺產稅。而另外在遺產稅的實施上，往往贈與稅戶同步進行，而且稅制架構是差不多的。在2013年，還有的一些有關遺產稅若干意見之類，這對市場上所有中國的富一代，創一代，就好象是頭上懸的刀子，隨時會掉下來。

原來我和國內大企業的企業主在談到離岸信托是沒有人理我的。但是在那個時候，我記得非常清楚，有一個人從深圳給我打電話說，要設立好信托。因為2月份就要過年了，當時是1月底他要去歐洲。我說我在香港，我說你要不要回來，他完全拒絕我。所以安排在香港機場轉機的時候，他帶了一對雙胞胎的兒子，在星巴克見的面。所以我們是在那樣的情況下完成的。大家的警覺性突然提高了。

目前市面上家族辦公室比國內的家族還要多

國內富人的一人決策模式，會以既有的國內成功經驗運用在國際資產策略上，以國內的法律事件放諸四海。結果往往企業主想的金字塔的管理，期望結果造成粽子管理。這是目前企業主所面臨的問題。我們現在談到中國家族辦公室的發展。在中國任何東西一旦出來的話，就會向雨后春筍一樣。我們看到國內的部分，我們從比較高端業務的發展，我們從零售銀行進入到國內私人銀行，私人銀行的部分，大部分也都是采取所謂的銷售導向。也就是所謂的銷售產品等等之類。家族辦公室，我們剛剛談到2013年1月左右，宣布遺產稅試點，4、5月份在媒體討論什么叫做家族辦公室，當時有叫家族辦公室，有叫家庭辦公室。但是現在經過非官方統計國內已經成立了超過兩百家家族辦公室。我們有一個笑話是說，目前的家族辦公室比國內的家族還要多。

家族辦公室做什么呢？2013年有的家族辦公室說我是做教育的，有的人說我是把人送出國的，就像移民中介一樣。慢慢的大家形成一個主軸，我們和國外的差別在于我們的創一代還年富力很強。還沒有到第二代第三代的情況。原來他是高風險、高收益，現在他要維護自己的投資收益的時候，他發現沒有法律和稅務的保障。因此我們做的工作包括法律、信托、稅務、移民、投資、日常生活。

家族辦公室和高端財富管理的不同

現在就會有人問一個問題，家族辦公室和高端財富管理有什么不一樣。我先簡單說一下。他們常常拿我們和私人銀行比，我說家族辦公室和私人銀行的銀行家有一個基本的立足點不一樣。我是銀行的銀行家，我告訴你幫助你家族理財，但是我的考核指標來說，我能夠介紹給你的，是銀行賦予我的職責，我要賣銀行的產品，但是你法律上的需求，稅務上的需求，我身為私人銀行的銀行家并不代表我可以完全幫您處理，而我能做到的只是把外面的關系介紹給你。他是一個比較模糊的模式。而家族辦公室應該是站在客戶背后的一群顧問。當客戶有各種各樣的需求，無論是金融還是非金融的，我們可以給客戶一個最專業而深入的建議，你可以在什么地方開戶，在什么地方貸款，你要做大額保單的，你從哪一個公司拿比較低等等。

我們再講一下目前國內外市場的比較。大部分在國外的家族辦公室非常的成熟，所以很多的管理模式，大致處于全權委托。他主要強調的是管理費，而國內的客戶，他對所謂的顧問的邏輯一般來說都是顧問是免費的。因此國內大部分是采取采取單一事件。管理費都是單項式的，還沒有逐漸累計到全權委托。在服務環境方面，我們談到法規，在國外，相對制度和法規案例比較多，并有不同的法區可以調整。而國內制度、法規處于進一步完善的過程。比如說現在在國內的家族辦公室有在岸信托和離岸信托的區別。如果說我們在境外設立一個離岸信托，但是我們國內的房地產是沒有辦法放進去。而按照國內的信托法，按理來說是可以放進去的，按理來說股權也可以放進去。但是目前國內執行來說只能放入現金。這是登記制度的問題。比如說我要把我的資產登記到國內信托的時候，登記時的執行單位出了問題。這需要不斷的時間和探討，可以做出一些案例。

還有第二個問題，在案和離岸的監管。比如說我是加拿大籍，我到新加坡去設立一個離岸信托，相對來說有是稅務和債務的分離的。但是如果說我有新加坡的居民證，我在當地的信托是在案信托，我的債務和稅務是無法分離的。那么在中國有沒有債務和稅務的分離功能，目前現在還是在討論當中的。

在比如說客戶理念，國外是主動型，而國內是事件驅動型。他有一個客戶他的孩子23歲，要娶一個女孩子，但是他覺得這個女孩子目標不單純，因此他需要把他的資產隔離出來，他都是事件驅動而不是全面的規劃。或者說這個客戶要來的時候，他單純的是說我要移民，有沒有辦法一個月之內辦好，加點錢沒有關系，快就好，國內外的邏輯是不一樣的。

國內大部分的業務第一個是家族國籍規劃。一般來說我們有所謂的投資移民，我們先拿到綠卡，5-7年成為移民。還有一些是快速移民，只要我能捐款幾個月就會成為那個國家的居民了。移民公司一般只能做到所謂的中介，而沒有辦法配合到相關的稅務。這是家族辦公室在中國強調的重點。如果說你要移民到美國，有可能會建議你主要的經濟來源不要去作為申請人，而以太太作為主申請人，這樣的話，全球征稅的部分，你有一個方式可以避開。這樣的方式是家族辦公室對國籍規劃的業務模式。

再比如說財富傳承。我們剛剛講到國內有民事信托、遺囑、贈與。海外的部分，在不同的法區會有不同的信托。我們常常在媒體上看到家族信托四個字涵蓋了所有。雖然說基本上邏輯是一樣的，但是他還是大同小異的。大部分的法區他對不同的細節規定還是有所不同的。這一點的部分，大家在選擇離岸信托的時候，你要確定你設立的模式是不是符合你真正的需要。在國內的模式，有人說我我沒有那么多錢，我為什么要做信托，我可以做遺囑。而國內遺囑的部分最多的是所謂的公正遺囑。但是大家知道嗎？當這個立遺囑的人過世之后，所有繼承人必須要坐在一起，然后問大家說你們對這個遺囑的分配有沒有意見，全部沒有意見我公證。這是繼承人公證，如果說有意見你們自己去討論。也就是說我立的遺囑即便是公證的，在實踐的時候也很難充分執行。這是需要制度上進一步完善的。也就是說家族財富傳承的時候，我可以提供你境內外的處理模式，但是是需要個人不同的狀況的。

國內的企業家常常把家族資產和企業資產混在一起。所以工作上也有家族和企業資產的隔離。最后我們談到管家式服務，比如說希望做逆向收購，他的錢付到OBO賬戶希望可以結稅等等，我們現在還是用單一事件處理，還沒有辦法把真正家族的資產完全聚合在一起。

國內家族辦公室所面臨的挑戰

最后我們談到現在在國內家族辦公室所面臨的挑戰是什么？第一就是跟所有國內和境外的無縫對接平臺。有的時候是因為語言能力的關系，有的則是因為背景，我們做家族辦公室有做法律出來的，有的是投資公司出來的，有的是會計出來的，甚至有的是做P2P理財的。因為你的背景不同，但是你要為客戶做到資產保護、傳承，他不是單項業務。因此在境外的不同的來源，法律、財稅不是一朝一夕就可以的。第二，他定位目標客戶。某一些家族辦公室，他設立之后目標客戶并不明確，因為他本身可以提供的服務并不多。目前這一點是他面臨的挑戰。

最后我們看到機遇，中國市場的高凈值人群越來越多，需求不斷的多樣化，第二代也開始到各個國家去讀書，也有一些新的概念。這些機遇，都是未來中國家族辦公室發展的方向，當然挑戰和機遇并存，我們看到最后我們希望中國家族辦公室可以達到什么樣的地步呢？我們希望到最后可以做到萬事皆備于斯。