人民幣套利交易遭遇2008年來最大損失

新興市場動蕩令資產(chǎn)價(jià)格大跌，外匯市場套利交易回報(bào)下降。中國為平抑市場動蕩出重拳，投資者從購買清單中劃除人民幣。

中國為投資者避開每日成交額高達(dá)5.3萬億美元的外匯市場中最熱門的交易策略提供了一個新理由。把借入的低融資成本貨幣投資其他高收益資產(chǎn)的套利交易遭到2008年來的最大損失，因?yàn)樾屡d市場動蕩令他們打算購買的資產(chǎn)大跌。中國繼兩周前意外貶值人民幣以后，周二稍晚又降息降準(zhǔn)，有效地把人民幣從投資者的購買清單中劃掉。此舉使得市場波動加劇，套利交易員發(fā)現(xiàn)賺錢的途徑越來越少。

摩根大通私人銀行和中國銀行資產(chǎn)管理部門均表示，從事套利交易的最好時機(jī)已經(jīng)過去。德意志銀行套利交易指數(shù)

“現(xiàn)在實(shí)在不適宜進(jìn)行套利交易,” 澳大利亞聯(lián)邦銀行駐悉尼外匯策略師Joseph Capurso說。

“市場波動加劇，我認(rèn)為這種態(tài)勢還會持續(xù)，對做套利交易非常不利。套利交易的時期已經(jīng)結(jié)束。”德意志銀行追蹤套利交易的指數(shù)今年已重挫13%，邁向2008年金融危機(jī)以來的最大年度跌幅。