邦達亞洲：12月份加息預期持續升溫 美指刷新13年高位

美國圣路易斯聯儲主席布拉德昨日表示，加息一次或許就足以讓美國利率回到中性水準，而加息時間可能就是下個月。他還稱，自上周特朗普當選美國總統以來，美元和美國國債收益率的漲勢，仍處于去年的區間之內；股市和美元匯率在美國總統大選后已經重新定價，但仍處在過去一年的交投范圍內。布拉德還認為，新當選總統特朗普若是加大基礎設施建設開支，或有望從2018年起促進美國經濟增長。而放松監管或也有利于生產率和經濟增長。且從長遠看，貿易和移民政策的改變可能會對經濟產生影響。布拉德指出，圣路易斯聯儲預測，短期前景到目前為止不變，貨幣政策前景也不變。且在美聯儲看來，通脹預期上升是個好事，對特朗普勝選的擔憂也并未成為現實。

另外，美國克利夫蘭聯儲主席梅斯特昨日在接受專訪時表示，美聯儲(FED)不必對特朗普意外當選美國總統的市場走勢過度反應，部分是因為現在就對任何新支出和貿易政策做出預測是言之過早了，因此計劃仍是逐步升息。梅斯特今年擁有聯邦公開市場委員會(FOMC)的投票權，外界也將她視為鷹派但講究務實。她表示，并不會突然調整經濟預測。梅斯特稱，“當在財政政策方面的情況愈加明朗時，升息將會做出反映，但也要根據歐洲和其他地區的發展情況。”她補充道，“某種財政政策改變的可能性或將升高，但無法是移民、稅改、基礎建設支出或貿易政策，我們并不知道這些政策的時間點或形式。”在提及預期中的升息時，她指出，“我的路徑可能略高于大家預估的路徑，經濟正達到我們的通脹和就業目標，因此似乎適合開始調高利率。”

今日需要關注的數據有，英國10月季調后零售銷售月率、歐元區10月CPI年率終值、美國10月未季調CPI年率、美國10月新屋開工年化月率、美國截至11月12日當周初請失業金人數、加拿大10月海外投資者凈買入證券和美國截至11月5日當周營建許可月率。此外，歐洲央行日內公布的貨幣政策會議紀要和美聯儲主席耶倫發表的講話都需要大家進行關注。

美元指數昨日震蕩上行，刷新13年高位，現匯價交投于100.20附近。 除又一位美聯儲官員發表的加息言論令美聯儲年內的加息預期升溫是支撐匯價持續攀升的主要原因外，投資者對特朗普新政提振經濟前景并推高通脹的預期也持續對匯價構成支撐。不過時段內美國公布的經濟數據表現疲軟，限制了匯價的上升空間。今日關注100.80附近的壓力情況，下方支撐在99.80附近。

歐元昨日震蕩下行，接近1年低位，現匯價交投于1.0700附近。除美元指數在美聯儲官員接連發表的加息言論提升年內加息預期的支撐下刷新13年高位是施壓歐元下挫的主要原因外，投資者對歐洲央行延長QE至2017年底和擴大購債計劃的預期也對歐元構成了一定的打壓。今日關注1.0600附近的支撐情況，上方壓力在1.0800附近。

英鎊昨日震蕩下行，日線小幅收跌，現匯價交投于1.2430附近。除美元指數在加息預期升溫的支撐下刷新13年高位對匯價構成了一定的打壓外，投資者對英國脫歐的憂慮重燃也是施壓英鎊回落的重要因素。不過時段內英國公布的就業數據表現良好，限制了匯價的下跌空間。今日關注1.2550附近的壓力情況，下方支撐在1.2350附近。

2016-11-17