不良貸款反彈62億 建行凈利1700億增25.48%

2012年03月26日 02:22
來源：第一財經日報 作者：章文貢

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素以“穩健”著稱的建設銀行(601939.SH，00939.HK，下稱“建行”)，2011年不良貸款余額出現反彈，不僅為該行敲響了加強風控的警鐘，更預示著中國銀行業不良貸款多年“雙降”局面的終結。

昨日，建行公布的年報顯示，2011 年，建行實現凈利潤1694億元，較上年增長25.48%。平均資產回報率和加權平均凈資產收益率分別為1.47%和22.51%。建行董事會建議派發末期現金股息每股0.2365元。

2011年，建行不良貸款余額增加62億元，這在形勢一片大好的各項指標中，顯得尤為突兀。得益于貸款余額基數的擴大，不良貸款率則保持了此前的下降態勢。

建行在年報中稱，2012年將提高全面風險管理能力，夯實內控基礎，化解政府融資平臺等重點領域存量信貸風險，防止不良貸款反彈。

此外，建行還透露，2012年該行人民幣貸款增速計劃約12%。

資本充足率大升

2011年，建行資產負債規模穩步增長。截至2011年末，該行資產總額達12.3萬億元，較上年增長13.61%；負債總額11.5萬億元，增幅為13.41%。

2011年全年，建行新增貸款8273億元，增幅為14.59%；新增存款1.36萬億元，增幅為13.41%。至年末，該行貸款余額達6.5萬億元；存款余額為10萬億元；存貸比率為65.05%，比2010年末的62.47%上升了2.58個百分點。

從資產規模排名看，在已公布2011年年報的國有銀行中，建行12.3萬億元的資產規模依然領先農行的11.68萬億元，位居國內銀行業的亞軍。而從盈利能力看，建行在2011年實現凈利潤1694億元，較上年增長25.48%，領先農行474億元凈利潤。

建行在年報中稱，凈利潤快速增長原因主要有三個方面：凈利息收益率穩步回升，生息資產規模適度增長，帶動利息凈收入較上年增加531億元；手續費及傭金凈收入穩步增長，較上年增加209億元，以及成本收入比較上年下降1.68個百分點至29.79%。

2011年，建行凈息差達到2.7%，較上年提高21個基點。利息收入增長的同時，中間業務收入增速再次領先全行平均水平。

年報顯示，建行在2011年實現手續費及傭金凈收入870億元，較上年增長31.55%,手續費及傭金凈收入對營業收入比率較上年提高1.47個百分點至21.91%。

2011年末，建行資本充足率達到13.68%，核心資本充足率為10.97%，分別較上年上升1個和0.57個百分點。上述兩項指標來看，建行不但在四大行中居前，16家上市銀行中亦屬前列。

分析原因時，建行總結了四點原因：利潤增長驅動核心資本增速快于風險加權資產增長；擬議的分紅派息率比上年有所下降，利潤留存增加；2011年11月完成發行400億元次級債；加強業務結構優化調整和表外業務管理，節約資本占用。

不難看出，通過內生資本補充已經成為建行資本充足率上升的主要原因。

無獨有偶，早在上周的業績新聞發布會上，農行行長張云曾表示，經內部測算，在減少資本消耗大業務的同時，以農業銀行內生性資本留存，可以實現達到資本充足率的監管要求。張云還透露，農行今年無股市融資計劃。

不良余額反彈

一方面，利潤高速增長，資本得以夯實；另一方面，已經連續“雙降”多年的不良貸款，在2011年出現了結構性變化。

年報顯示，2011年，建行不良貸款余額達709億元，較上年增加62億元。而由于貸款總規模的擴大，稀釋效應下，不良貸款率較上年下降0.05個百分點，至1.09%。

事實上，國內銀行中，建行素以“穩健”著稱，其風控水平、資產質量位居行業一流。從某種程度上看，建行不良貸款余額的反彈，反映了中國銀行業資產質量的一種變化趨勢。

一方面，中國銀行業1%左右的不良率水平，即使是放在國際上比較，也屬“低的不能再低”的水平。另一方面，2009年信貸天量增長，銀行業資產質量承壓。

2月17日，銀監會透露的數據顯示，2011年四季度末，商業銀行不良貸款余額為4279億元，不良貸款率為1%。與三季度末相比，不良貸款余額上升201億元，不良率上升0.1個百分點。

根據中國銀行國際金融研究所的研究，未來五年的銀行不良貸款率合理區間為1.61%~3.24%比較適當。

從建行此次不良貸款增長的情況來看，不良貸款余額的上升主要由公司業務所致：2011年，建行公司類貸款不良余額增加77億元，而個人貸款不良余額減少7.4億元；公司類貸款不良率較上年上升0.02個百分點至1.43%，個人貸款不良率較上年下降0.12個百分點至0.31%。

年報顯示，2011年，建行客戶貸款和墊款減值損失324億元，較上年增加68億元。2011年末，該行撥備覆蓋率、撥貸比分別為241.44%和2.64%，二者比上年分別增長20.3個和0.12個百分點。

此外，2011年末，建行平臺貸款余額4298億元，其中現金流全覆蓋類占比達到85.69%，貸款余額較上年減少1121.6億元；平臺客戶924戶，較上年減少158戶。