工行穩(wěn)坐最賺錢銀行交椅 凈息差收窄隱憂或影響收益

2012年04月05日 00:17
來(lái)源：時(shí)代周報(bào) 作者：李意安

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隨著五大行業(yè)績(jī)報(bào)表陸續(xù)出爐，工行業(yè)績(jī)也亮相人前。去年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2084億元，較上年增長(zhǎng)25.6%，繼續(xù)蟬聯(lián)“全球最賺錢銀行”桂冠。但業(yè)內(nèi)人士指出，以工行為首的五大行的壟斷地位是否能就此被打破，成為新一輪金融改革的重要環(huán)節(jié)。

穩(wěn)坐最賺錢交椅

事實(shí)上，早從2009年第一季度開(kāi)始，工商銀行就已經(jīng)穩(wěn)坐全球存款第一的頭把交椅。

截至2009年3月31日，工行的客戶存款余額8.9萬(wàn)億元人民幣超越歐美和日本銀行同業(yè)，成為全球客戶存款第一的商業(yè)銀行。如果算入金融同業(yè)存款，工行的存款則為97825億元人民幣，合14400億美元。

截至2009年末，工行的各項(xiàng)存款余額達(dá)到10.7萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)21.4%，成為全球客戶存款第一的商業(yè)銀行；總資產(chǎn)為11.78萬(wàn)億元，比2008年末上升20.8%。2009年工行的理財(cái)產(chǎn)品銷售額再創(chuàng)歷史新高，達(dá)到3.32萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)87.8%。

截至2010年末，工行客戶存款余額達(dá)11.15萬(wàn)億元，較2009年末增加1.37萬(wàn)億元，增長(zhǎng)14.1%，連續(xù)3年新增存款超萬(wàn)億元，繼續(xù)保持全球第一存款銀行地位。

而根據(jù)最新披露的工行2011年財(cái)報(bào)顯示，截至2011年底，中國(guó)工商銀行客戶存款余額達(dá)12.26萬(wàn)億元人民幣，存款規(guī)模繼續(xù)保持全球第一。

而相應(yīng)的，繼2008年之后，工行就一直是全球最賺錢的銀行。2008年工行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)人民幣1111.5億元，此前一年的凈利潤(rùn)規(guī)模為人民幣819.9億元，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)漲幅35.6%。2009年工行實(shí)現(xiàn)稅后利潤(rùn)1294億元，較上年增長(zhǎng)16.3%，2010年工商銀行實(shí)現(xiàn)稅前利潤(rùn)2154億元人民幣，比2009年增長(zhǎng)28.8%，稅后利潤(rùn)1660億元人民幣，同比增長(zhǎng)28.3%，每股盈利及每股凈資產(chǎn)分別達(dá)到了0.48元和2.35元，較2009年末增加0.1元和0.33元。平均資產(chǎn)回報(bào)率及加權(quán)平均權(quán)益回報(bào)率則分別達(dá)到1.32%和22.79%，同比提高了0.12個(gè)百分點(diǎn)和2.64個(gè)百分點(diǎn)。

而最新公布的2011年度經(jīng)營(yíng)情況則顯示，工行去年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2084億元人民幣，較上年大幅增長(zhǎng)25.6%。

息差或收窄影響

銀行的三大利潤(rùn)來(lái)源基礎(chǔ)無(wú)非是：存貸款息差收入、各項(xiàng)手續(xù)費(fèi)收入及大量發(fā)放理財(cái)產(chǎn)品。近年來(lái)工行維持著持續(xù)高速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，銀行財(cái)源滾滾的最大因由仍是巨大利差帶來(lái)的回報(bào)。

數(shù)據(jù)顯示，五大行去年實(shí)現(xiàn)凈利息收入13051.29億元。其中工行凈利息收入3627﹒64億元，同比增19﹒4%。從歷史背景而言，五大行中，工商銀行起初主要負(fù)責(zé)城市和工商企業(yè)的業(yè)務(wù)，雖然后來(lái)各家行打亂原來(lái)規(guī)定的業(yè)務(wù)范圍，可以相互競(jìng)爭(zhēng)，但工行在客戶層面始終具有先發(fā)優(yōu)勢(shì)。龐大的客戶基數(shù)帶來(lái)巨額存款，目前工行擁有中國(guó)最大的客戶群，約1億個(gè)人客戶和810萬(wàn)法人賬戶，這成為巨額存款的基礎(chǔ)，而巨額存款則帶來(lái)進(jìn)一步的貸款收入。

市場(chǎng)對(duì)于息差或?qū)⑹照呐袛嘤锌赡苡绊懝ば形磥?lái)收益的市場(chǎng)預(yù)期。

然而工行2011年業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，工行行長(zhǎng)楊凱生表示工行不存在凈息差下降問(wèn)題。楊凱生披露，今年69%的貸款資產(chǎn)增長(zhǎng)將重新調(diào)整，貸款收益會(huì)保持增加。36.8%的客戶存款也面臨重新定價(jià)。需要重新定價(jià)的80%是一年期以內(nèi)的存款，這部分存款調(diào)整對(duì)付息成本增加的影響極為有限。再加上今年存款準(zhǔn)備金率仍有下調(diào)空間，這意味著工行可向市場(chǎng)釋放更多資金，并提高這部分資金相較于存款準(zhǔn)備金率的收益。

4月3日，中共中央政治局常委、國(guó)務(wù)院總理溫家寶在廣西、福建等地就經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況進(jìn)行調(diào)研時(shí)提到，關(guān)于融資成本，其實(shí)我這里坦率地講，銀行獲得利潤(rùn)太容易了。少數(shù)幾大銀行處于壟斷地位，只能到它那兒貸款才貸得來(lái)，別的地方很困難。我們現(xiàn)在所以解決民營(yíng)資本進(jìn)入金融，根本來(lái)講還是要打破壟斷。中央已經(jīng)統(tǒng)一了這個(gè)思想，你也看到了在溫州進(jìn)行試點(diǎn)。溫州的試點(diǎn)有些成功的，要在全國(guó)推廣，有些立即可以在全國(guó)進(jìn)行。