2011年04月07日 14:27
來(lái)源：中國(guó)新聞網(wǎng) 作者：李妍

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中國(guó)人民銀行日前宣布了年內(nèi)第二次加息的消息，這已是央行自去年10月以來(lái)的第4次加息。對(duì)部分中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，加息使得融資難問(wèn)題更加明顯。有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，加息對(duì)于沿海中小外貿(mào)企業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)的影響比較突出。而且，由于未來(lái)存在進(jìn)一步加息的可能性，中小企業(yè)的貸款之路變得難上加難。

年內(nèi)的第二次加息應(yīng)聲而至，在浙江金華從事外貿(mào)工作的王華軍心里又緊了一下。

“從去年10月第一次加息算起，我付給銀行的利息就額外增加了150多萬(wàn)元。外貿(mào)企業(yè)的流動(dòng)資金金額一般都比較大，利率一再上升，我手里的這些流動(dòng)資金就變‘貴’了，利潤(rùn)也是一降再降。現(xiàn)在即使是虧本也要盡力保證生產(chǎn)，因?yàn)橐坏┩．a(chǎn)就很難再恢復(fù)了。”王華軍說(shuō)。

4月5日晚間，中國(guó)人民銀行發(fā)布通知，從6日起上調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣一年期存貸款基準(zhǔn)利率0.25個(gè)百分點(diǎn)。調(diào)整后，一年期存款利率達(dá)到3.25%，貸款利率達(dá)到6.31%，這已經(jīng)是央行自去年10月以來(lái)的第4次加息。

分析指出，當(dāng)前銀根的步步緊縮，不僅讓部分企業(yè)的融資問(wèn)題變得愈發(fā)艱難，同時(shí)也使得相當(dāng)一部分生產(chǎn)活動(dòng)步履蹣跚。

資金鏈緊張波及企業(yè)生產(chǎn)

從事服裝生意的張琳又一次被加息打亂了生產(chǎn)計(jì)劃。他告訴記者，2月份以來(lái)，國(guó)外的訂單逐漸多了起來(lái)。本來(lái)打算擴(kuò)大產(chǎn)能、增加出口，但是現(xiàn)在原材料、用工成本都漲了很多，再加上貸款收緊，利息升高，銀行貸不到款，民間借貸的利率也水漲船高，飆到15%以上。“這么高的利率風(fēng)險(xiǎn)太大，只能打消擴(kuò)大生產(chǎn)的計(jì)劃了。”張琳說(shuō)。

3月份的采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)(PMI)從客觀上反映了中小企業(yè)謀求發(fā)展的緩慢和艱難。中國(guó)物流與采購(gòu)協(xié)會(huì)的一項(xiàng)調(diào)查顯示，由于資金鏈日趨緊張，企業(yè)間賬目結(jié)算過(guò)程中拖欠現(xiàn)象不斷增加，需求方不及時(shí)付款，供貨方不及時(shí)發(fā)貨，出現(xiàn)了產(chǎn)成品庫(kù)存和積壓訂單雙雙上升的奇怪現(xiàn)象。數(shù)據(jù)還表明，一些中小企業(yè)發(fā)展困難增加，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)下滑，其PMI指數(shù)回落到50%的邊緣甚至更低。

有業(yè)內(nèi)人士據(jù)此直言，加息對(duì)于沿海中小外貿(mào)企業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)的影響比較突出，希望央行可以考慮選擇性加息，對(duì)一些能帶動(dòng)消費(fèi)和就業(yè)的行業(yè)給予一定的利率優(yōu)惠，從而降低這部分企業(yè)的成本。

中國(guó)外匯投資研究院院長(zhǎng)譚雅玲對(duì)記者表示，高通脹預(yù)期決定了加息的動(dòng)作還將繼續(xù)。從貨幣投放量上看，進(jìn)一步加息的空間仍然存在。她指出，由于存款準(zhǔn)備金率已經(jīng)處于20%的高位，連續(xù)加息可能會(huì)進(jìn)一步加大中小企業(yè)的融資難問(wèn)題。

“受加息沖擊最大的是中小企業(yè)。在中國(guó)的銀行體系中，中小企業(yè)一直是處于弱勢(shì)的，大企業(yè)貸款反而有優(yōu)惠。銀行收緊銀根后，中小企業(yè)的貸款難度更大了。同時(shí)，貸款利率上調(diào)在一定程度上增加了企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本，企業(yè)融資行為趨于謹(jǐn)慎，會(huì)嚴(yán)格控制貸款，抑制了生產(chǎn)的擴(kuò)大。”譚雅玲說(shuō)。

銀行無(wú)門民貸無(wú)力

連續(xù)的加息和上調(diào)存款準(zhǔn)備金率之后，銀行對(duì)新增貸款實(shí)施了更為苛刻的條件，中小企業(yè)的貸款之路也難上加難。民間借貸是否能夠成為資金的“泉眼”呢?

在山東從事民間借貸業(yè)務(wù)的王女士告訴記者，資金的緊俏之勢(shì)越來(lái)越明顯。雖然民間借貸的利率高于基準(zhǔn)利率3倍左右，但是王女士每天仍能不停地接到尋貸電話。

“銀行貸款時(shí)間很長(zhǎng)，排上了隊(duì)也不一定被批準(zhǔn)。即使被批準(zhǔn)，很多情況下貸款額度也會(huì)縮水。”王女士說(shuō)。隨著銀行貸款路徑變窄，中小企業(yè)被紛紛擠到民貸這條路上。于是，水漲船高，民間借貸資金也變得緊俏起來(lái)。

然而，對(duì)于外貿(mào)企業(yè)來(lái)說(shuō)，民間資本不是貸不到，而是不敢貸。張琳就坦言，他們也曾嘗試在報(bào)價(jià)上高一點(diǎn)，減輕企業(yè)的成本壓力，但是客戶根本不接受。報(bào)價(jià)高了，客戶很可能轉(zhuǎn)移訂單。成本壓力只能自我消化的情況下，民間資金即使借來(lái)也成了“燙手山芋”。針對(duì)目前的形勢(shì)，張琳的對(duì)策只能是盡量加快資金回籠速度，特別是在貨款的回收方面加大力度，減少流動(dòng)資金的占款。

在廣西北部灣銀行黨委書記湯世保看來(lái)，要解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題，小銀行的作用應(yīng)充分發(fā)揮。他告訴本報(bào)記者，小銀行應(yīng)在信貸額度、監(jiān)管評(píng)級(jí)、機(jī)構(gòu)設(shè)置等方面給予中小企業(yè)大力支持，通過(guò)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，比如通過(guò)有擔(dān)保無(wú)抵押的流動(dòng)微貸業(yè)務(wù)服務(wù)中小企業(yè)。

國(guó)際商報(bào) 作者：李妍