2009年11月15日 13:06鳳凰網財經【大 中 小】 【打印】 共有評論0條

中國銀監會副主席蔣定之（來源：鳳凰網財經）

11月14日至16日，北京國際金融論壇2009(第六屆)年會在北京釣魚臺國賓館舉行。本屆年會主題為“全球危機后的變革與振興”。鳳凰網財經對此次盛會進行全程報道。下面是銀監會黨委副書記、副主席蔣定之發表主題演講。

蔣定之：各位來賓，女士們、先生們，在當前復雜多變的國際金融環境形勢下來舉辦本次論壇，我覺得顯得特別有意義。我想借這個機會就三個問題發表一些看法。

第一，關于對當前國際經濟金融形勢的基本看法。

我們都知道，當前我們正面臨一場百年一遇的國際金融危機，這場危機還在繼續發展，我感到當前國際經濟金融形勢面臨這么三個方面的特殊問題和困難。

第一個問題，國際金融市場繼續劇烈動蕩。為了維護金融市場，避免經濟衰退，近期各國政府紛紛采取大規模的救治措施。但是種種的救治措施并沒有有效的恢復投資者的信心，全球金融市場依然劇烈動蕩。我們可以看到，首先是全球的主要股市大幅振蕩，就上個月的情況來看，道指跌了14%，為1998年8月份以來最大的跌幅。

納斯達克指數累計下跌18%，標普500指數下挫17%，下跌以來最高的一個月。隨后美國三大股指延續了下跌的走勢，歐洲和亞太股市一個多月以來劇烈動蕩，頻繁創造了歷史性的漲跌幅。

第二個問題，外匯市場急劇振蕩。大部分貨幣對美元陷入暴跌，歐元和英鎊陷入持續暴跌，歐元對美元創下了新低，與此同時美元指數進入了高點。

第三個問題，衍生品市場繼續下挫，資產大幅縮水。雷曼兄弟與冰島三大銀行的倒閉殃及了全球的金融體系，致使90%左右的指數下跌。

第四個問題，國際初級產品價格大幅波動。就我們三天的情況來看，紐約的石油期貨價格跌到了56美元一桶，這是今年7月17日創下每一桶147美元以后的歷史最高紀錄以來國際油價已經累計下跌了62%。黃金價格大幅波動，最近一個月以來，紐約黃金期貨的價格從7月18日的906美元一盎司下跌了11月12日的718美元一盎司，跌幅是21%。再看小麥、大豆等主要農產品期貨價格，分別比年初下跌達到42%和29%

第五個問題，國際金融損失繼續。IMF預計次貸危機在全球造成的損失147億美元，繼美國大型金融機構之后美國中小銀行對沖基金一些涉及金融產品比較深、比較滯后的一些金融機構也都可能陸續的暴露一些問題，另外我們都知道規模重大的信用違約到期市場也蘊含重大的金融風險，所以我們預計未來金融機構暴露出來的損失數字還將不斷擴大，資本短缺的問題將愈發的嚴重，金融機構消化損失和補充資本金都需要相當長的調整時間，因此金融市場動蕩我們判斷不可能在短期內結束。

第二，發達國家實體經濟陷入衰退。作為市場經濟景氣程度的指標，基礎下跌了93%，為近幾年來的新低點，這表明金融危機已經影響到實體經濟。美國9月份零售下降1.2%，出現了三個月以來的最大跌幅。9月份工業品的產量下跌了2.8%，是最大的跌幅。美國房地產市場最大低迷，9月份新開工指數下降6.3%，跌幅十年以來的最低水平。英國第三季度出現了16年以來首次的負增長，已經處于衰退的邊緣。英國的工業訂單已經跌至5年來的最低水平，商業信心指數跌至了30年以來的最低點。此外，英國、德國、日本、荷蘭等國家的企業利潤大幅度下降，國家正在考慮開始減產和裁員。

第三，新興市場風險快速上升，國際風險開始顯現。隨著全球金融風暴的持續升級，一些新興市場國家的風險日益凸顯。有這么幾個方面我們不得不看到：

第一方面，國際金融資金快速撤離新興市場，部分的高負債國家的主權違約風險上升，由于金融危機引發全球性信貸緊縮，加上發達國家爭相采取銀行存款的擔保措施，所以導致資金加速從新興市場流出，轉移到市場體系更為健全、相對更為安全的發達國家，國際投資者對新興市場的信心大幅度下跌，資金大量出口，導致新興市場國家資產縮水，金融機構資本充足率大幅降低，貨幣開始貶值，威脅著整個金融體系的穩定。所以我們感覺到部分的高負債的國家主權違約風險明顯上升。

第二方面，部分產業結構單一過度依賴少數幾類大宗產品出口的新興市場國家面臨出口急劇萎縮的困境，美國和全球其他國家經濟的下滑，油價、貴金屬、糧食到商品價格的大幅下跌，對新興國家商品的出口將造成更大的風險。

第三方面，新興市場國家銀行的管理體系還不夠完善。金融市場還不夠成熟，民眾對本國的銀行體系并沒有充分的信心，所以在當前全球金融市場沖擊之下加大了發生風險的可能性和現實性。

這次危機波及范圍之廣，全球幾乎沒有一個國家能夠置身度外。不但全球經濟發展受到嚴重打擊，而且對國際貨幣體系，國際金融組織、經濟發展模式等很多方面也都受到了挑戰核危機。反思這個危機發生的原因、發生的過程有很多教訓、經驗值得我們很好的吸取。

從我們國家的銀行業改革開放和發展方面來看有幾點現在看尤為重要：

第一，銀行要堅持存款利好、風險管理利好、良好的服務利好。

第二，金融創新是一把雙刃劍，只能轉移和分散風險，并不能消除風險。因此銀行業的金融創新要堅持審慎原則，要充分考慮投資者的風險承受能力，銀行業在任何時候都應該堅持一個原則，就是依法、審慎、合規，堅持科學發展。

第三，對金融機構的監管是不能放松的，監管部門應該堅持審慎監管的原則，并且努力提高監管的有效性，來幫助和督促金融機構建立健全嚴格的風險管控機制和合理的、科學的激勵約束機制，這是從國內來看。從國際來看，今天我們面對的是一個全球化的金融市場，金融監管體系也應當與這個市場相適應，國際金融組織要肩負起全球金融監管的職責。另外，各國的國際監管當局之間也應該加強信息溝通，加強協調與合作。

另外，作為新興市場經濟體，在世界經濟和國際業務當中要發揮越來越重要的作用，應該在國際金融組織當中有這些國家更多的參與，各國攜手共同努力，來共同的維護國際金融市場的穩定。

第二個看法，關于我國銀行業當前的狀況。

我這里介紹一下我國銀行業的健康都是好的，這里我簡要的做一個介紹。

首先，我們看資產規模，我國銀行業資產規模迅速擴大，到今年的9月末我們國家銀行業的資產總量達到了59.3萬億，是10年前亞洲金融危機時候的5倍多，是30年前剛剛改革開放時候的195倍。

第二，我們銀行業的資產質量是明顯提高，從不良貸款來看，主要商業銀行的不良貸款是持續保持雙下降的，我們2002年的時候不良率到20%左右，到2003年是17%左右，到2004年是14%，到2005年實現了歷史性的進步，就是首次下降到8.9%，2006年末、2007年末和2008年的第三季度繼續下降，到現在是5.5%。另外，我們在農行改革完成以后不良率還將繼續下降。

第三，我們的資本充足和資本實力情況來看也是顯著增強。2003年回顧一下，我們國家只有八家銀行的資本充足率在8%以上，到2005年我們達到了52家，2006年達到了100家，2007年達標的資本充足率銀行是161家，資本平均加權充足率達到了8.4%，首次達到了國際監管水平。到今年的第三季度，我們有192家商業銀行資本充足率達標，達標銀行資本占商業銀行總資本的比例從5年前的0.6%上升到目前的85%，以前我們的銀行重未位居世界上的前十大銀行，現在我們前十大銀行中中國有三家，如果按照國際資本來看國際上的前十大銀行我們中國有兩家，我們的實力是大大增強的。

第四，我們的整體抗風險能力大大增強。從風險消化來看，損失撥備缺口是逐年的減少，03年我們國家的撥備缺口達到1.4萬億，負債率不到四分之一，現在來看我們撥備缺口的余額是8900億左右，我們商業銀行在農行股改完成以后，撥備覆蓋率全面超過100%，達到國內商業銀行的先進水平。

第五，我國銀行的應力能力明顯增強，2002年我國銀行的利潤只有364億，到去年我們實現稅后利潤4467億，今年銀行業的利潤繼續保持了較快增長。

第六，透明度建設大大加強。全部銀行業金融機構都已經嚴格的按照審慎要求編制會計財務報表，徹底解決了過去有兩本賬的做法，同時不僅是上市的商業銀行也能夠全部按照上市公司的要求及時的對外披露相關的信息，自覺接受市場監督，是一個上市公眾銀行。我們非上市商業銀行，我們的信托公司也都設計了信息披露制度，接受投資者和社會公眾的監督。這個是我對我們國家銀行業現在的狀況做一個分析。

我做一個結論性的判斷，可以說現在我國銀行業各項指標都處在歷史的最好水平上。

第三個問題我想說一說，關于維護我國銀行業穩定發展的問題。

第一，切實的加強監管。在科學發展觀指導下，我國銀行業的穩定發展取得了長足的進步，表現在相關理念日趨的成熟，監管思路更加明確，監管的原則、機制、方式實現了巨大創新，監管的專業性和有效性不斷的提高。我們在銀監會成立不到5年的時間之內，以《銀行業監督管理法》這個大法為核心，銀監會先后發布了200多項法律法規，以及規章、規范性文件，應該講初步建立了銀行業審慎監管法律的新框架。通過加強對信用風險、市場風險、操作風險全面的風險監管，妥善的處置一批高風險金融機構，在一定程度上化解了歷史遺留的系統性金融風險的隱患。

另外，通過完善防火墻制度，將銀行與資本市場比較有效的加以隔離，避免了資本市場的風險傳遞到銀行。經過這么一個努力，所以我們銀行現在風險的防范能力是明顯增強。

另外，近幾年以來，我們銀監會還著眼宏觀經濟的變化，實時采取措施避免風險在銀行的出現，比如我們控制銀行貸款用于資本市場的炒股，嚴格房地產信貸管理，提高二套房房貸的門檻和準入，嚴格要求銀行業做實、做好，確保分類準確、撥備充足，加強現場減少，提高非現場分析能力等等。這些重要的監管措施，也使我們比較好的避免和減輕了國際金融危機對我國銀行業的沖擊和影響。

我們還要看到當前國際金融危機遠沒有結束，明年我們國家可能面臨著更為嚴峻的國際國內的經濟環境。剛才我講了，從國際來看全球金融危機可能繼續惡化，美歐為了挽救金融體系，不斷的放松銀根，投入政府信用，擴大財政赤字，未來可能向全球輸入通脹，主要發達寬松的貨幣政策和緩解通脹壓力，對我國經濟運行都帶來一定的影響。另外，我國銀行業所持有的海外資產證券的違約風險和估值的損失可能進一步放大。

從我們國內來看，在全球經濟陷入衰退的大背景之下，我們國家宏觀經濟運行下行的風險在加大，目前銀行業金融機構的中長期存貸款利率已經相當接近了，所以銀行的利潤空間在不斷的收窄。還要看到我們外向對較高的行業和小企業的金融風險在上升，不良資產我個人感覺到已經呈一個抬頭的趨勢，特別是房地產行業高位回落，房地產企業信用風險金一步加劇，住房的按揭貸款違約風險正在加速上升，企業的經營環境普遍的趨緊。

對此我們不能掉以輕心，我們還要堅定信心知難而進。一方面，堅決的貫徹落實國務院的措施，切實做好金融工作，加大金融銀行對經濟的支持，尤其是要加大對重點工程、災后重建、三農、中小企業、技術改造、兼并重組、過剩產能向外轉移的信貸支持，加大對節能減排，需要循環經濟的信貸支持。另一方面，我們就是要積極的做好我們銀行業金融機構的風險防控工作，努力的降低金融危機對我們的影響和沖擊。

我們的考慮簡要的向各位報告一下，要采取這么八項風險防控措施來維護我們的金融穩定：

第一，建立科學的銀行信貸政策評價方法。繼續的實行有保有壓區別對待的政策，限制產能過剩行業的企業貸款，防止低水平重復建設。

第二，完善風險提示制度，建立大銀行、股份制銀行、外資銀行的情況通報和風險提示制度。

第三，對外資銀行要進行快速的排查，了解風險窗口，對有風險的外資銀行進行風險的評估和風險提示。

第四，為相關部門配合，聯合啟動大額出境資金的監管。

第五，建立流動性應急預案。

第六，與相關的部委機構建立監管協調機制，共同維護金融穩定。

第七，要求我們的銀行完善外幣金融資產分析，做好壓力測試，制定風險防范的預案。

第八，進一步強化商業銀行內部風險管理，督促銀行充分預計可能出現的各類損失，要進行充足的撥備，加強我們銀行自身的抗風險能力。

最后做一個小結。我國銀行業金融機構在險象環生的外部環境當中保持良好的運行態勢，得益于中央的政府領導，得益于我們堅持科學發展觀、堅持改革開放，盡管今天我們面臨著復雜多邊的極為復雜嚴峻的經濟金融環境，但是我們對中國的銀行業充滿信心，對中國的經濟健康發展充滿信心，我們有能力來做好中國銀行業的風險管控工作。

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