農行H股擬1.5至1.8倍PB招股 A+H集資2千億

2010年06月24日 09:07鳳凰網財經【大中小】【打印】共有評論0條

據港媒報道，農業銀行(新上市編號：01288)上市大計將轉入直路，多逾十間的承銷團自昨日傍晚開始與農行商議招股價范圍，經過近6小時的“馬拉松會議”，招股價范圍定于2.88至3.48元，計及15%超額配售權，A+H共集資最多2,000億港元。

A+H集2千億入場費3515元

由于各承銷商的預測不一，綜合多間券商消息，2010年預測市帳率(PB，即股價除以賬面值，愈低愈吸引)介乎1.5至1.8倍。以每手1,000股計，一手入場費約3,515元。

農行將于今天起進行路演，下周三作公開招股。自一開始傳出集資近300億美元，至近月兩度傳出縮減至250及230億美元，昨日終敲定H股集資額為99億至119億美元(約770億至930億港元)，以A、H股各占約一半，但不成文規定H股定價不得低于A股計，最終集資額將不多于223億美元(約1,740億港元)，計15%超額配售權，則達2,003億港元。

A股方面則已于昨日中午完成機構詢價，內地《一財網》引述中信證券發出的電子郵件報道，詢價中值為2.7元人民幣，共有464筆機構報單對農行A股進行報價詢價，合計申購的總股數為657.86億股，超額認購約13.71倍。

基礎股東認購額占集資上限36%

至于早前傳聞多達20家的H股基礎投資者名單，消息稱最終只有部分落實，合共認購多達54.5億美元(約425億港元)，占H股集資額上限約36%。其中包括認購金額最高、達28億美元的卡塔爾投資局，而另一外兩個主權基金：科威特主權基金及新加坡淡馬錫則分別認購8億及2億美元。

此外，其它的投資機構還有長江實業(00001)認購1億美元、華潤集團2億美元、中旅1.5億美元、荷蘭合作銀行2.5億美元、渣打銀行5億美元、澳洲Seven集團2.5億美元、大華銀行1億美元以及美國ADM認購1億美元。

收票派表共40分行匯豐陣容最勁

另外，農行終敲訂7間銀行合共40間分行作收票及派表行、當中以匯豐的陣容最勁、占13間(見表)；另大約有90間分行作輔助信息渠道，特設專區供散戶瀏覽網上招股書。

是次招股，農行擬印制70萬份白表和10萬份黃表、以及12萬份招股書。中央證券登記昨呼吁，若有意透過eIPO(電子白表)作認購的新客戶，應盡早作登記、以免下周三(6月30日)正式招股時計算機網絡有可能遇上“大塞車”。

港交所研準上市日 “股輪同步”

至于衍生產品方面，港交所(00388)發言人表示，港交所正積極研究農行上市當日容許“股輪同步”，即窩輪可于同日推出，但暫時未有定案，尚要評估發行商的興趣及市場的意見。

不過，根據現行交易所規定，為避免出現利益沖突，新股包銷商在新股上市一個月內，不能為該新股發行窩輪；而農行是次A+H股包銷共有9個，當中已占活躍窩輪發行人的大多數，故此符合規定的窩輪發行人應該不多。