理財產品 你買對了嗎

2011年07月07日 10:25
來源：新聞晨報

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□晨報記者 劉志飛

今年以來，銀行理財產品規模爆發性增長，產品形式日趨復雜，理財產品的評比也是花樣百出，理財產品的亂象開始凸顯。面對眼花繚亂的理財產品，不少市民直呼無從選擇。

理財產品難選擇

據統計，今年上半年，商業銀行理財產品的發行數量為8497款，發行規模已經超過8.51萬億元，遠遠高于去年全年7.05萬億元的發行規模。

不過，今年理財產品的特點與去年相比出現較大的變化。以前不同銀行推出的期限相近的同類理財產品，預期收益率相差不大，而現在不同銀行的同類產品卻出現明顯較大的差距。如某銀行近日發行的6個月期債券型理財產品，預期年化收益率達6.2%，而另一家銀行近日發行的期限相同的債券型產品，預期年收益率還不到4%。同樣的資金投向讓人很難理解為何收益差距這么大。

理財產品的資產構成也與以前發生較大的變化。目前，綜合類產品越來越多，銀行產品說明書上的資金投向動輒包括“債券、票據、回購、信貸資產、貸款收益權、信托產品優先受益權等等”，看了讓人眼花繚亂，不知道各種資產投資比例有多大，更不知道產品風險到底有多高。

選擇產品莫入誤區

面對紛繁復雜的理財產品，不少市民表示看不懂，也很難選擇。上海銀行金融市場部理財專家程冰對市民選擇理財產品給出幾點建議。他表示，市民選擇理財產品首先要避開一些誤區，尤其是“莫以收益論英雄”。

盡管市民投資理財對收益很看重，但高收益永遠伴隨高風險，市民應先認識到自己能承受多大的風險，再去了解不同產品的風險。在你確定風險承受能力之后，再選擇屬于這一風險級別的理財產品。事實上，現在市場在售的大部分銀行理財產品都屬于穩健型產品，但穩健型產品的風險級別也分不同層次，關鍵是看產品的資金投向。

程冰表示，由于理財產品不能提前贖回，投資者在購買理財產品之前還要確定自己的資金用途，避免臨時需要資金卻無法滿足。

最后，市民理財也要對收益有個合理預期。理財產品的比較很重要，如穩健型理財產品的預期收益應與同期限的儲蓄、債券或同類產品比較，而不能與高風險產品或股票型基金等比較。

具體選擇并不難

選擇產品的理念清楚了，接下來就面臨具體操作。程冰表示，具體操作也不難。最簡單的就是選擇銀行保證收益的理財產品，盡管此類產品的安全性不能跟儲蓄和憑證式國債相比，但當前的市場背景下，產品合同上約定的保證收益還是可信的。

如果選擇浮動收益產品，就要了解產品的基礎資產類別。如投資于債券、票據市場的產品風險較低，投資于信貸資產的產品風險相對略高，投資于信托股票優先選擇權的風險相對更高。

另外，監管部門對銀行理財限制越來越多，理財產品可投資的領域越來越窄，這也對銀行的專業性要求越來越高，銀行在哪些領域的優勢明顯，就意味著這個銀行在這領域的理財產品有優勢。