理財產品分級細化 打擊變相攬存乏力

2011年10月13日 02:27
來源：時代周報

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本報記者 鄭嵐予 發自廣州

今年以來，各銀行理財產品發行普遍井噴。統計數據顯示，1至9月，全國金融機構共發行銀行理財產品14751款，發行規模超過11萬億元，早已遠遠超越了去年同期的數據。

而風險評估過于模糊、收益保證無法落實、利用超短期理財產品在季度末年末時變相攬存，已經是行業里公開的秘密。針對這種現象，10月9日晚，銀監會正式出臺《商業銀行理財產品銷售管理辦法》(以下簡稱《辦法》)，在理財的風險評估、保證收益、變相攬儲等方面做了細化，厘清了理財買賣雙方角色，希望將“變味”的理財引向正軌。該《辦法》自明年1月1日起施行。

廣東省銀監局相關工作人員對時代周報記者表示，理財產品的分級早就有了，比如將理財產品定性為“保本型”、“投資型”等，本次《辦法》只是將分級進一步細化，但該工作人員表示，截至記者發稿時，廣東省銀監局還沒有接到具體文件。

理財產品門檻提高

此次《辦法》將理財產品的風險分級與銷售直接掛鉤。風險評級為一級和二級的理財產品，單一客戶銷售起點金額不得低于5萬元；風險評級為三級和四級的理財產品，單一客戶銷售起點金額不得低于10萬元；風險評級為五級的理財產品，單一客戶銷售起點金額不得低于20萬元。

中國銀行廣州某支行的一位理財經理對時代周報記者表示，對于保本型或低風險的產品，本次《辦法》影響不大。“銀行理財產品一直都是門檻5萬元的準入標準”，該經理坦承，對于一些中等風險以上的產品來說“具有一定影響”。

同時，《辦法》規定，商業銀行需要自主對理財產品進行風險評級，理財產品風險評級結果應當以風險等級體現，由低到高至少包括五個等級，并可根據實際情況進一步細分。

前述廣東省銀監局相關工作人員對時代周報記者稱：“大部分銀行的理財產品都已經有風險評級，一般是在合同中注明‘本理財產品在銀行內部風險評級為某’的字樣。在客戶第一次購買理財產品時，有些銀行會選擇為客戶做一個測試，以便評估這款產品適合怎樣類型的客戶來投資，比如低風險的適合保守型、穩健型的客戶，高風險的就適合進取型客戶等等。”

時代周報記者登錄各家銀行網站查詢系統發現，許多銀行已經在產品信息中表明風險分級情況。例如民生銀行采用從1級至5級風險逐漸遞增的標示方法，招商銀行網上所發售的理財產品分為“極低”、“低”、“中等”、“較高”、“高”至“極高”風險等六級。

風險提示再度升級

《辦法》原文稱：商業銀行不得將存款單獨作為理財產品銷售，不得將理財產品與存款進行強制性搭配銷售。商業銀行不得將理財產品作為存款進行宣傳銷售，不得違反國家利率管理政策變相高息攬儲。銀行理財產品宣傳材料應當在醒目位置提示客戶：理財非存款、產品有風險、投資須謹慎。

前述理財經理對時代周報記者表示，從前客戶購買產品前，銀行都會對顧客風險承擔能力做測評，并且在辦理手續時必須一字一句寫上一段銀行準備好的話，承認已經了解該產品的風險。

該理財經理稱：“有些客戶并不喜歡這種模式，對于那些已經事前了解產品風險的客戶來說，過于繁瑣的提示顯得有些麻煩。”該經理還告訴時代周報記者，傳統的風險提示有機械古板之嫌，并且無法規避許多意外。

“比如前幾天有個老大娘來買理財產品，但是她不識字，我們在跟她解釋了風險提示讓她照抄那段話時，她足足抄了一個小時。”該理財經理表示無奈，因為工作人員無法代寫。針對本次《辦法》實施，該銀行理財經理在風險提示升級方面頗擔心“麻煩加劇”。

除此之外，一家股份制銀行的個人金融主管表示，盡管目前還沒有接到正式通知，但對于風險提示、風險評估、收益率估算等等，很多銀行都已經在做了，只是可能還不夠完善。

比如，客戶向銀行購買理財產品時，都需要有獲得資格的理財師為其進行風險測試，然后才會賣產品。在風險提示方面，銀行印刷的宣傳資料也有所體現，因此新規這部分內容對銀行理財產品的銷售影響不大。

高息攬存難以遏制

去年部分銀行被曝光用金表、現金高息攬存被銀監會鐵腕處罰后，每逢月末、季末，理財產品市場就出現收益率飆升的局面，為的就是吸收更多存款沖刺存貸比指標考核。

今年6月末銀行理財產品曾經出現過3天期限產品8%、9%的高收益率，用高收益率的銀行理財產品代替高息攬儲已經成為業內的慣用手法。在趨緊的資金面背后，銀行理財產品發行也是節節攀升。

統計數據顯示，今年1-9月，存款性金融機構共發行銀行理財產品14751款，發行規模超過11萬億元，早已遠遠超越了去年同期的數據。而截至9月28日，銀率網統計的9月份商業銀行共發行理財產品2149款，創下今年以來月發行新高，環比增長14.7%。

“從近幾年的投資風格上看，銀行理財產品有不斷走向激進的趨勢。”中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇表示，由于國內理財市場競爭激烈，各家銀行紛紛利用高收益率吸引客戶，而更高的收益率意味著銀行不得不采取更為激進的投資策略。銀監會出臺相關措施規范銀行行為勢在必行。

在此次出臺的《辦法》中也再次明確，銀行發行理財產品時，不得違反國家利率管理政策變相高息攬儲。不過業內人士普遍認為，這一規定的可操作性并不強，很難對銀行借理財產品高息攬儲起到限制作用。

“在對理財產品進行監管的同時，還應對銀行存貸比的考核方式進行調整，改變季末、年末單一時點的考核辦法，從而令理財產品發行回歸正常狀態。”金融專家李哲表示。

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