2010年07月09日 09:56東方早報【大 中 小】 【打印】 共有評論0條

經過上半年的深幅下跌后，銀行、地產股再次受到私募的青睞。有54.29%的私募表示，下半年會適度投資房地產板塊(圖片來源：東方早報)

早報記者 柯智華

銀行、地產股在被私募拋棄半年后，再次受到他們的青睞。

據私募排排網對60家私募的調研，有54.29%私募表示下半年會適度投資房地產板塊，另有51.43%私募認為銀行板塊下半年具投資機會。

6月狂賣醫藥股

市場繼4月、5月連續下跌后，6月表現依舊疲軟，滬深300指數全月下跌7.58%。

根據好賣基金研究中心的統計，從截至7月6日的377只私募產品的凈值統計數據來看，私募近1個月的平均收益率為-1.70%，近三成產品實現了正收益，而公募偏股型基金近1個月的平均收益率為-6.36%，私募再次跑贏公募。

對此，好買基金研究中心認為，各私募管理人在市場連續下跌中的斬倉操作對控制下行風險起到了一定的作用。公募基金雖然當前平均七成左右的股票持倉屬歷史低位，但由于今年公募基金的投資偏向中小盤股，而恰好6月下旬中小盤股調整幅度較深，因此公募業績不佳。

好買基金研究中心對上海、北京、深圳近30家私募管理公司的調查顯示，大部分私募或主動或被動地降低組合中的股票倉位至三到五成。值得一提的是，前期市場走勢向好的醫藥生物股在6月份成了私募減配最多的行業，而在剩余倉位中配置較多的依然是消費、新能源及重組類個股。

實際上，在今年市場的連續下跌中，私募表現的抗跌性一直優于公募。

整體業績上，分別以二季度和上半年來看，私募基金的平均收益分別為-6.83%和-6.57%，而公募偏股型基金的平均收益分別為-14.39%和-16.17%。

在業績分布上，二季度私募基金中共有82只分布在正收益區域，占到統計總數的24.26%，其中云南信托旗下的中國龍系列、江暉管理的星石系列集體獲得正回報，單產品管理人中如展博、翼虎等均獲得5%以上收益，另有近六成私募產品位于-15%～0%區域，余下的則分布在-15%以下區域。而公募偏股型基金中，有八成分布在-20%～-10%區域。

銀行、地產股再“得寵”

值得一提的是，在經歷了上半年銀行、地產股的深幅下跌后，私募開始關注銀行和地產股。

私募排排網對60家私募做的問卷調查顯示，私募表示，會適度投資房地產板塊，因為房地產跌幅巨大，存在階段性的機會，同時，部分房地產上市公司質地較好，可以考慮適當配置，但由于國家對房地產的調控態度前所未有的堅決，后續會否有調控措施出臺難以預測，所以沒有私募要對其進行重點配置。

私募排排網的問卷調查還顯示， 超過半數的私募認為銀行板塊下半年具有投資機會，僅僅11.43%的私募表示不看好銀行的投資機會。銀行板塊的估值處于歷史的低位是私募看好它的最大原因，當然，部分私募認為銀行股超跌，有反彈的要求，具有階段性的機會，但反彈后應該小心操作。

另外，消費板塊仍是最受私募青睞的板塊，有74.29%的私募表示看好。同時，6月份經歷過大幅回調的醫藥股也得到私募的關注，54.29%私募看好其下半年的表現，此外，新能源、電子信息也分別以51.43%和37.14%獲得私募的推薦。

“調整經濟結構和產業升級是中國必須要走的路，新興產業代表著中國未來經濟的發展方向，是未來的主題，這是私募一直看好的原因所在。”私募排排網的報告稱。

近半私募看漲下半年

而對于下半年的行情，有近半的私募看漲。

據私募排排網的上述調研，45.71%私募看漲下半年行情，這些私募認為市場經歷過暴跌后，估值已經較低，存在投資機會；政策面也有開始轉暖的跡象；市場的底部在不斷的下跌后也逐漸顯現。而20%的看跌私募認為，下半年中國經濟存在回調的可能，上市公司業績回落，房地產調控政策尚未出盡，通脹壓力大，歐債危機黑云壓頂尚未散去。

從宏觀的經濟政策來看，有28.57%私募表示，面對經濟可能回落的風險，國家會出臺措施來刺激經濟的發展；而17.14%私募則認為在經濟結構調整過程中，回落的程度也應該是政府能夠接受的范圍，因此不會出臺刺激經濟措施；此外，剩下的54.29%的私募持以不確定態度。

從資金面來看，28.57%私募認為下半年資金會面臨寬松的局面，31.43%私募認為資金面會延續緊縮的態勢，40%私募則表示不確定。

從公司業績來看，57.14%私募認為下半年上市公司的業績增速會出現下降，22.86%私募認為業績不會出現下降，20%則為不確定。

至于具體點位，57.14%私募認為下半年A股會在2000點—3000點間運行，22.86%私募認為A股的運行區間是2000點—3500點。

“綜合來看，最悲觀看到2000點，這是在中國經濟快速回落這種極端情況下才會出現的情況；最樂觀的看到3500點，不過持樂觀態度的私募也坦言，在這個過程中，2800、3200、3400點都是巨大的壓力位，要突破的難度還是比較大的。”私募排排網如此表示。

相關專題：

2010年基金中考成績揭曉

免責聲明：本文僅代表作者個人觀點，與鳳凰網無關。其原創性以及文中陳述文字和內容未經本站證實，對本文以及其中全部或者部分內容、文字的真實性、完整性、及時性本站不作任何保證或承諾，請讀者僅作參考，并請自行核實相關內容。