5只基金持股違規(guī) 踩過10％紅線

2011年10月27日 04:33
來源：證券時報 作者：朱景鋒

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由于“情有獨鐘”某只個股，或打新時對中簽率估計不足，一些基金“被迫”踩過了持有單一個股比例不得高于10%的“紅線”。

剛剛公布的基金三季報顯示，三季末共有5只基金持有單只個股的比例超過10%的上限，分別為基金鴻陽、博時信用債券基金、華商盛世成長、融通領(lǐng)先和東吳新經(jīng)濟，其中除了基金鴻陽由于參與中國水電打新對中簽率估計不足，導致獲配量過大超越紅線之外，其余4只基金全部是對單只個股過分看好而不小心越線。

據(jù)基金鴻陽三季報顯示，三季末基金鴻陽持有中國水電市值的比例達到凈值的12.28%，而按照有關(guān)法規(guī)，基金持有單只個股不得超過凈值的10%。對此，基金鴻陽基金經(jīng)理彭敢在季報中解釋說，9月29日基金鴻陽獲配中國水電4010萬股，按發(fā)行價4.5元/股計算，成本18048.8萬元，占當日基金資產(chǎn)凈值的12%。因本次中國水電的網(wǎng)下中簽率為57.3%，遠高于預(yù)期及近兩年的最高水平，導致基金鴻陽對其投資比例超標。

由于網(wǎng)下獲配新股鎖定期為三個月，即使持有中國水電超標，該基金也無法通過賣出操作以符合有關(guān)法規(guī)要求。對此，彭敢表示將在獲配股解禁后第一時間進行調(diào)整，使投資比例符合有關(guān)規(guī)定。

實際上，由于對中簽率估計不足導致獲配量過多從而超越10%紅線的事件在過去幾年里時有發(fā)生，但主要發(fā)生在債券型基金身上。如去年一季度工銀瑞信旗下工銀信用添利和工銀增強收益2只債券基金網(wǎng)下申購中國一重(中簽率26%)，最終分別獲配7851萬股和7590萬股，到當年一季末中國一重占工銀瑞信添利和工銀增強收益?zhèn)?a href="http://app.www.qianchuanzi.net/list/fund_tzlx.php" target="_blank">基金凈值的比例分別達到11.54%和11.48%，雙雙超過10%的上限。隨后在三個月鎖定期結(jié)束后，2只基金均大幅減持中國一重以使持股比例回到10%以內(nèi)。

其他4只基金則多是由于市場波動較大，導致原來持有的股票占基金凈值比例越線。

季報顯示，三季末博時信用債券基金持有大秦鐵路達凈值的10.93%，華商盛世成長持有國電南瑞達凈值的10.25%，融通領(lǐng)先持有貴州茅臺達到凈值的10.13%，東吳新經(jīng)濟持有大立科技占凈值的10.03%。

基金持有單只個股的比例往往反映出其基金經(jīng)理對相關(guān)個股的態(tài)度，持有比例越高，顯示對該股越看好。過往也曾經(jīng)出現(xiàn)基金經(jīng)理過于看好某只股票，加上市場波動導致越線的情況，如今年一季度，興全全球基金持有雙匯發(fā)展的比例高達凈值的14.78%，二季末持有南方航空的比例也達到10.90%，寶盈資源、工銀成長、金元寶石動力等基金在今年一季度也都發(fā)生過持有單只個股超過10%的情況。