三季度基金增倉大消費減持周期股

2011年10月27日 07:34
來源：每日新報

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截至昨日，60家基金公司陸續披露了三季報。統計顯示，受股市大跌影響，三季度各類基金總體虧損近2413億元。基金持倉也大幅調整，增持大消費，減持周期股。

Wind資訊統計顯示，截至26日，60家基金公司虧損總額高達2412.93億元，沒有一家取得正收益。其中華夏、易方達、嘉實基金、南方虧損數額最高，分別為262億元、163.85億元、145.76億元、134.04億元。廣發、博時、大成也虧損超過百億。各類別基金中僅貨幣市場基金取得正收益，股票型基金以近1600億元的虧損額占據了總虧損額的66%。

統計顯示，三季末60家基金公司442只主動型偏股基金整體倉位為78.22%，比二季末下降1.88個百分點。

基金三季度持倉結構大調整，大消費板塊成為基金增持的主要方向，而強周期的金屬非金屬、機械設備則被基金重點減持。

食品飲料板塊是基金在三季度增持幅度最大的行業，三季末偏股基金配置該板塊的比例達到9.50%，較二季末上升1.74個百分點，此外，基金對同屬大消費的醫藥生物板塊也有積極增持，配置比例上升0.87個百分點；電子、批發零售、信息技術也是基金在三季度增持幅度較大的板塊。

與此相反，受經濟下滑影響較大的強周期板塊被基金顯著減持，其中金屬非金屬首當其沖，被基金減持2.51個百分點，成為基金減持比例最大的板塊，機械設備、金融保險分別被基金減持1.72個和1.06個百分點，石化、房地產板塊占基金凈值的比例也明顯下降。

經過結構調整，截至三季末，偏股型基金配置比例最高的前五大行業分別是機械設備、食品飲料、金融保險、醫藥生物和批發零售，占比分別為12.23%、9.52%、7.91%、7.24%和5.69%，其中大消費細分行業獨占三席。

展望四季度，基金大都對四季度的行情相對樂觀。“最牛基金經理”王亞偉預期通脹有望見頂回落，貨幣政策繼續大幅收緊的可能性不大，股市進一步下跌的空間有限。部分股票經過前期調整后，長期投資價值逐步顯現。從他的持倉品種可以看出，他提高了金融、保險類等個股的配置，顯示出對低估值品種的關注。

三季度大幅跑贏大盤的興業全球基金認為，隨著通脹壓力減輕，可以預期繼續緊縮的可能性是降低了的。目前比較積極的情況是一些傳統的行業漸漸出現了大股東增持的情況，雖然增持未必代表指數不跌了，但是以往的經驗是如果出現了比較大面積增持的時候，市場距離階段性底部的距離不會太遠了。

新報記者 高廣華