基金三季報：偏股型全虧損 消費類跑贏大盤

2011年10月29日 03:20
來源：第一財經日報 作者：劉田

字號:T|T

0人參與0條評論打印轉發

日前62家基金公司披露了最新三季報。因三季度市場慘淡，基金也是乏善可陳，只有一些大消費行業基金相對出色。

倉位略降

“從三季報來看，風向標的意味并不是那么濃。”好買基金研究中心研究員曾令華在接受第一財經日報《財商》采訪時表示，基金三季度倉位略微降低，保持在歷史平均值左右。投資方向也未進行大幅調倉，延續了二季度的操作，繼續增持大消費。“與二季度相比，沒有很強的變化。”

如果剔除三季度新成立的平安大華基金管理公司和富安達基金管理有限公司，62家基金公司三季度末的資產規模為21001億元，較上一季度末縮水2318億元。

根據Wind數據，剔除指數型基金和新成立的基金外，256只股票型基金的倉位從二季末的82.63%下降到81.76%，混合型基金的倉位從二季末的73.24%下降到69.94%。

從單個基金來看，主動管理的股票型基金中倉位最高的是泰信優質生活，為94.99%，達到了倉位的上限；倉位最低的是諾安股票為60.42%，達到了倉位的下限，可見不同的基金經理對于后市的判斷分歧較大。混合型基金中倉位最高的是富國天惠精選成長，為94.88%，最低的是國聯安安心成長，為29.95%。

從基金公司來看，股票倉位最高的是新華基金，倉位為87.48%；最低的是華富基金，僅為35.55%。增倉幅度最大的是諾德基金管理公司，倉位由二季度末的63.24%增加至78.83%；減倉幅度最大的是益民基金，由二季度末的79.3%減少至67.97%。

股票、混合型基金全部虧損

三季度上證綜指下跌14.59%，而股票型和混合型基金也無一取得正收益。受益于消費板塊相對較好的表現，一些大消費行業基金相對表現更為出色，鵬華消費優選、易方達消費行業、金元比聯消費主題、長城消費增值等均跑贏大盤。

在股票型基金中，收益率排名前三位的分別是泰達宏利穩定、鵬華消費優選和信誠盛世藍籌，分別虧損4.73%、4.74%和5.29%。泰達宏利穩定三季度的股票倉位僅為63.27%，在同類基金中相對很低，因而回避了一定的市場風險。與其二季度末相比，5只股票萊寶高科(002106.SZ)、青島啤酒(600600.SH)、中國人壽(601628.SH)、森馬服飾(002563.SZ)和中信證券(600030.SH)新出現在其前十大重倉股之中。

今年業績排名一直靠前的南方隆元產業主題，前三季度以6.89%收益率在所有股票型基金中排名第一，但基金三季度則虧損20.26%，在所有股票型基金中排名倒數第二位。

根據基金三季報，南方隆元產業主題三季度的倉位為93.69%，比上一季度末的93.29%略有提高。基金前十大重倉股變化不大，僅西飛國際(000768.SZ)替代中國神華(601088.SH)進入前十大重倉股。在二季度末基金持有西飛國際765.54萬股，三季度末上升至3097.98萬股，增倉幅度達300%之多，但從6月30日至9月30日，西飛國際股價下跌17.67%，西飛國際的虧損可能是導致基金三季度業績不佳的主要原因。

明星基金經理王亞偉執掌的華夏大盤精選和華夏策略三季度凈值均下跌超過10%，但王亞偉依舊保持較高倉位，華夏大盤精選的倉位由二季度末的88.05%上升至89.39%，華夏策略則從76.38%降至73.47%。

對比前一季度，王亞偉掌管的兩只基金前十大重倉股均沒有發生顯著變化。其中，大秦鐵路(601006.SH)和興業銀行(601166.SH)新出現在華夏大盤精選的十大重組股中，珠海中富(000659.SZ)和峨眉山A(000888.SZ)則不在其中。而華夏策略的調整是，興業銀行和大秦鐵路取代珠海中富和美爾雅(600107.SH)，成為前十大重倉股。

截至9月30日，華夏大盤精選持有興業銀行約2000萬股、持有大秦鐵路約5801萬股；華夏策略則分別持有約1000萬股和1200萬股。

而對于后市，王亞偉在三季報中指出，通脹有望見頂回落，貨幣政策繼續大幅收緊的可能性不大，股市進一步下跌的空間有限。部分股票經過前期調整后，長期投資價值逐步顯現。

增持醫藥和食品飲料

在23個行業中，制造業依然是基金配置最多的行業，投資比重達48.74%，與二季度末基本持平。其次是機械、設備、儀表行業，投資比重為14.64%，較上一季度末減少1.3個百分點。

與二季度末相比，基金增持較多的是食品、飲料和醫藥生物。食品飲料行業配置比重較上一季度末增加2.11個百分點，醫藥、生物制品增加1.26個百分點。目前來看，大消費概念仍比較受基金青睞。從減持的行業來看，金屬非金屬、機械設備儀表和石化行業仍是重點，減持比例分別為2.38、1.32和0.77個百分點。

總體來看，基金延續了上一季度的操作，變化幅度不大。

從個股來看，三季度末股票基金和混合基金重倉持有的股票達到875只，貴州茅臺(600519.SH)和五糧液(000858.SZ)被171只基金持有，是被最多基金持有的股票。上一季度末持有兩家公司股票的基金數目為149和112。

如果從持有基金數目增減的情況來看，持有基金數目增加的前五位分別是五糧液、康美藥業(600518.SH)、東阿阿膠(000423.SZ)、伊利股份(600887.SH)和貴州茅臺，五只股票在三季度的股價漲幅分別是1.62%、7.52%、1.2%、9.91%和-0.32%。

從基金持股占流通股比例來看，最高的前五位股票是伊利股份、國中水務(600187.SH)、匯川技術(300124.SZ)、東方園林(002310.SZ)和瀘州老窖(000568.SZ)，其比例基本都在30%左右。

但從基金持股占流通股比例變化來看，如果剔除三季度新上市股票外，基金在三季度大幅加倉的十只股票為海寧皮城(002344.SZ)、龍源技術(300105.SZ)、東方園林、夢潔家紡(002397.SZ)、洽洽食品(002557.SZ)、圣農發展(002299.SZ)、宋城股份(300144.SZ)、日海通訊(002313.SZ)、藍色光標(300058.SZ)和瑞豐光電(300241.SZ)。

海寧皮城在二季度末僅有天弘精選持有，但在三季度末持有基金數目增加至9家，國投瑞銀和銀華基金分別有2只基金進駐，此外廣發穩健增長、建信優化配置、金元比聯消費主題和融通藍籌增長也在三季度加入。海寧皮城三季度在二級市場漲幅也達到9.31%。

[an error occurred while processing the directive]

[責任編輯：xuzg] 標簽：基金 倉位 股票 二季度 

3g.ifeng.com 用手機隨時隨地看新聞