基金二季報(bào)揭幕：整體加倉三大板塊 明星基金減倉金融

2012年07月20日 07:25
來源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道 作者：黃祎妮

字號:T|T

0人參與0條評論打印轉(zhuǎn)發(fā)

基金二季報(bào)粉墨登場。

7月18日，華夏、嘉實(shí)等十多家基金基金公司率先披露基金二季報(bào)。從已披露二季報(bào)的數(shù)據(jù)來看，基金對機(jī)械、設(shè)備、儀表行業(yè)的持倉雖然有所下降，但仍是倉位的重中之重。

食品飲料行業(yè)、房地產(chǎn)行業(yè)和醫(yī)藥生物制品行業(yè)，則是基金在二季度超配最多的三個(gè)行業(yè)。數(shù)據(jù)顯示，相對標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)配置比例，這三個(gè)行業(yè)分別超配5.45個(gè)百分點(diǎn)、4.6個(gè)百分點(diǎn)和4.13個(gè)百分點(diǎn)。

整體加倉三大板塊

截至7月19日，已有22家基金公司的409只基金公布二季報(bào)。

根據(jù)好買基金研究中心統(tǒng)計(jì)，納入統(tǒng)計(jì)的178只偏股型基金平均倉位為79.93%，跟一季度末相比，提高了2.2個(gè)百分點(diǎn)。其中，114只主動(dòng)股票型基金平均倉位為84.69%，64只混合型基金平均倉位為71.46%。

二季度基金持倉最高的4個(gè)行業(yè)依然是金融保險(xiǎn)、機(jī)械設(shè)備、食品飲料和房地產(chǎn)，占基金股票投資市值比依次為16.79%、13.10%、11.23%和9.08%。

值得關(guān)注的是，基金在二季度對電子、房地產(chǎn)和醫(yī)藥生物行業(yè)板塊持倉增幅明顯。

截至7月19日數(shù)據(jù)，電子、房地產(chǎn)和醫(yī)藥生物行業(yè)占股票投資市值比為4.19%、9.08%和8.3%，分別比上一季度增配了1.44個(gè)百分點(diǎn)、1.33個(gè)百分點(diǎn)和1.15個(gè)百分點(diǎn)。而機(jī)械設(shè)備儀表行業(yè)，相較上一季度，雖然下降了0.76個(gè)百分點(diǎn)，但以二季度末13.1%的股票投資市值比例，仍是制造業(yè)中，基金倉位最高的子行業(yè)。

而食品飲料、采掘業(yè)、批發(fā)和零售貿(mào)易行業(yè)，則是基金在二季度減倉最多的三個(gè)行業(yè)。

數(shù)據(jù)顯示，上述三個(gè)行業(yè)占股票投資市值比為11.23%、5.5%和4.57%，較上一季度下降了1.13個(gè)百分點(diǎn)、1.22個(gè)百分點(diǎn)和1.16個(gè)百分點(diǎn)。即便如此，受基金追捧的食品飲料行業(yè)，仍比股票市場標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)配置5.78%多出了5.45個(gè)百分點(diǎn)。

現(xiàn)在看，二季度減倉食品飲料的基金是需要遺憾的。食品飲料板塊二季度整體呈現(xiàn)單邊上揚(yáng)格局。鵬華價(jià)值優(yōu)勢基金經(jīng)理程世杰就表示，該基金在食品飲料和醫(yī)藥等消費(fèi)類方面的配置一直較少，因此導(dǎo)致基金在二季度階段性表現(xiàn)不太理想。

截至二季度末，基金的“大眾情人”也依然是老面孔。

截至7月19日，持有基金數(shù)最多的三只個(gè)股分別是中國平安(601318.SH)、貴州茅臺(tái)(600519.SH)和萬科A(000002.SZ)，二季度末被持股市值占基金股票投資市值比為2.63%、2.33%和1.74%，分別被194只、170只和134只基金所持有。此外，保利地產(chǎn)(600048.SH)也被111只基金所共同持有。

明星基金減倉金融

好買基金統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，252只股票型基金中，有28只基金的上半年收益率超過10%。其中，收益率最高的前三名是，廣發(fā)聚瑞、廣發(fā)核心精選和中歐中小盤基金，它們的收益率分別是19.66%、18.14%和16.81%。

“上半年表現(xiàn)比較好的基金，主要還是配對了板塊，比較好的行業(yè)有房地產(chǎn)、食品飲料等”，好買基金研究員俞思佳表示，今年表現(xiàn)較好的中歐中小盤一半以上倉位就是持有地產(chǎn)行業(yè)個(gè)股。

二季度末時(shí)，中歐中小盤的股票倉位達(dá)到了93.35%，高過一季度末時(shí)的91.93%。據(jù)其二季報(bào)披露，重倉的房地產(chǎn)業(yè)有所加倉，占基金資產(chǎn)凈值比例為57.25%，而對金融、保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)行了減倉，由一季度末時(shí)的26.44%比例下調(diào)至了12.18%。

被中歐中小盤重倉的三大股票，招商地產(chǎn)(000024.SZ)、保利地產(chǎn)和萬科A的持股比例都接近基金持倉的上限，分別占資產(chǎn)凈值比例的9.99%、9.87%和9.73%。

而在年初未完成建倉的景順長城核心競爭力基金，在上半年取得22.72%的好業(yè)績。與其一季度末時(shí)84.32%的倉位相比，二季度末已將倉位降至79.90%。

雖然總倉位是下降，但景順長城核心競爭力基金在電子行業(yè)的加倉十分醒目，由上季度末的7.23%加至14.45%。此外，也對金屬非金屬、房地產(chǎn)進(jìn)行了一定的加倉，二季度末時(shí)分別持有7.95%、14.72%。

該基金減持最多的行業(yè)是金融保險(xiǎn)業(yè)，由上季度末的17.98%下降至了8.46%，一季度末所持有的第二大重倉股興業(yè)銀行(601166.SH)和第六大重倉股中信銀行(601998.SH)，也悄然退出二季報(bào)十大重倉股名單，取而代之的是環(huán)旭電子(601231.SH)。

今年上半年，房地產(chǎn)板塊上漲了21.76%，金融保險(xiǎn)板塊上漲了26.79%。

截至上半年，股票型基金今年以來收益最差的前三名分別是鵬華消費(fèi)優(yōu)選、上投摩根阿爾法和銀河藍(lán)籌精選基金，它們的收益率為-3.86%、-2.83%和-2.77%。

“在報(bào)告期內(nèi)，本基金超配的醫(yī)藥和房地產(chǎn)行業(yè)錄得正貢獻(xiàn)，但汽車、機(jī)械、電力設(shè)備和航天軍工等行業(yè)表現(xiàn)不佳而對組合負(fù)貢獻(xiàn)較大。”上投阿爾法基金管理人在季報(bào)中表示，鋼鐵、煤炭、建材等強(qiáng)周期行業(yè)和汽車、電力設(shè)備等制造業(yè)跌幅較大。