基金二季報揭幕：整體加倉三大板塊 明星基金減倉金融

2012年07月20日 07:25
來源：21世紀經濟報道 作者：黃祎妮

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基金二季報粉墨登場。

7月18日，華夏、嘉實等十多家基金基金公司率先披露基金二季報。從已披露二季報的數據來看，基金對機械、設備、儀表行業的持倉雖然有所下降，但仍是倉位的重中之重。

食品飲料行業、房地產行業和醫藥生物制品行業，則是基金在二季度超配最多的三個行業。數據顯示，相對標準行業配置比例，這三個行業分別超配5.45個百分點、4.6個百分點和4.13個百分點。

整體加倉三大板塊

截至7月19日，已有22家基金公司的409只基金公布二季報。

根據好買基金研究中心統計，納入統計的178只偏股型基金平均倉位為79.93%，跟一季度末相比，提高了2.2個百分點。其中，114只主動股票型基金平均倉位為84.69%，64只混合型基金平均倉位為71.46%。

二季度基金持倉最高的4個行業依然是金融保險、機械設備、食品飲料和房地產，占基金股票投資市值比依次為16.79%、13.10%、11.23%和9.08%。

值得關注的是，基金在二季度對電子、房地產和醫藥生物行業板塊持倉增幅明顯。

截至7月19日數據，電子、房地產和醫藥生物行業占股票投資市值比為4.19%、9.08%和8.3%，分別比上一季度增配了1.44個百分點、1.33個百分點和1.15個百分點。而機械設備儀表行業，相較上一季度，雖然下降了0.76個百分點，但以二季度末13.1%的股票投資市值比例，仍是制造業中，基金倉位最高的子行業。

而食品飲料、采掘業、批發和零售貿易行業，則是基金在二季度減倉最多的三個行業。

數據顯示，上述三個行業占股票投資市值比為11.23%、5.5%和4.57%，較上一季度下降了1.13個百分點、1.22個百分點和1.16個百分點。即便如此，受基金追捧的食品飲料行業，仍比股票市場標準行業配置5.78%多出了5.45個百分點。

現在看，二季度減倉食品飲料的基金是需要遺憾的。食品飲料板塊二季度整體呈現單邊上揚格局。鵬華價值優勢基金經理程世杰就表示，該基金在食品飲料和醫藥等消費類方面的配置一直較少，因此導致基金在二季度階段性表現不太理想。

截至二季度末，基金的“大眾情人”也依然是老面孔。

截至7月19日，持有基金數最多的三只個股分別是中國平安(601318.SH)、貴州茅臺(600519.SH)和萬科A(000002.SZ)，二季度末被持股市值占基金股票投資市值比為2.63%、2.33%和1.74%，分別被194只、170只和134只基金所持有。此外，保利地產(600048.SH)也被111只基金所共同持有。

明星基金減倉金融

好買基金統計數據顯示，252只股票型基金中，有28只基金的上半年收益率超過10%。其中，收益率最高的前三名是，廣發聚瑞、廣發核心精選和中歐中小盤基金，它們的收益率分別是19.66%、18.14%和16.81%。

“上半年表現比較好的基金，主要還是配對了板塊，比較好的行業有房地產、食品飲料等”，好買基金研究員俞思佳表示，今年表現較好的中歐中小盤一半以上倉位就是持有地產行業個股。

二季度末時，中歐中小盤的股票倉位達到了93.35%，高過一季度末時的91.93%。據其二季報披露，重倉的房地產業有所加倉，占基金資產凈值比例為57.25%，而對金融、保險業進行了減倉，由一季度末時的26.44%比例下調至了12.18%。

被中歐中小盤重倉的三大股票，招商地產(000024.SZ)、保利地產和萬科A的持股比例都接近基金持倉的上限，分別占資產凈值比例的9.99%、9.87%和9.73%。

而在年初未完成建倉的景順長城核心競爭力基金，在上半年取得22.72%的好業績。與其一季度末時84.32%的倉位相比，二季度末已將倉位降至79.90%。

雖然總倉位是下降，但景順長城核心競爭力基金在電子行業的加倉十分醒目，由上季度末的7.23%加至14.45%。此外，也對金屬非金屬、房地產進行了一定的加倉，二季度末時分別持有7.95%、14.72%。

該基金減持最多的行業是金融保險業，由上季度末的17.98%下降至了8.46%，一季度末所持有的第二大重倉股興業銀行(601166.SH)和第六大重倉股中信銀行(601998.SH)，也悄然退出二季報十大重倉股名單，取而代之的是環旭電子(601231.SH)。

今年上半年，房地產板塊上漲了21.76%，金融保險板塊上漲了26.79%。

截至上半年，股票型基金今年以來收益最差的前三名分別是鵬華消費優選、上投摩根阿爾法和銀河藍籌精選基金，它們的收益率為-3.86%、-2.83%和-2.77%。

“在報告期內，本基金超配的醫藥和房地產行業錄得正貢獻，但汽車、機械、電力設備和航天軍工等行業表現不佳而對組合負貢獻較大。”上投阿爾法基金管理人在季報中表示，鋼鐵、煤炭、建材等強周期行業和汽車、電力設備等制造業跌幅較大。