2011年03月17日 07:44
來源：時代周報 作者：陸玲

字號:T|T

0人參與0條評論打印轉發

本報記者 陸玲 發自北京

近年來，對基金公司人事調整問題大家已經習以為常 。但自去年12月初，益民基金公告原總經理祖煜離職開始，這輪以高管離職為主的調整的數量還是令人吃驚。

據不完全統計，從去年12月到今年3月初，短短三個多月，共有7家基金公司總經理變更，5家基金公司公告變更董事長，共計發生了21次基金公司高管變動，創出基金業有史以來最密集的總經理變更潮。

這期間的調整多發生在中小基金公司上。雖各基金公司以“個人原因或任期屆滿”為由以概之，但分析認為，多為旗下基金業績不佳或內部斗爭使然。

東方基金再陷“信批門”

“內訌門”風波未消，東方基金再陷“信批門”，3月10日，東方基金一則關于董事長變更的公告，再次將自身推到了風口浪尖。3月1日，東方基金發布公告稱董事長變更，原董事長李維雄離任股份有限公司總裁、副董事長楊樹財接替董事長一職。而原董事長李維雄已離任，原因是“換屆選舉”，離任時間是2010年8月26日。

在“內訌門”后，東方基金董事長李維雄和三名獨立董事離任，但東方基金一直沒有對外界公布明確消息。東方基金共有9位董事。包括一名董事長，五位董事，三位獨董。在去年8月董事會換屆中，原董事長李維雄屆滿離任，同時三位獨董黑學彥、宋東林和劉鋒離任。

時間不到10日，東方基金又因其董事在一年內變更超過50%再次發布公告。而且兩份公告均不同程度延遲，一時備受質疑。根據有關規定，基金管理人的董事在一年之內變更超過50%，需要在兩日內編制公告。但這份公告至少來遲了兩個月。

東方基金表示，由于其董事在一年之內變更超過50%因此發布公告。但據記者了解，東方基金董事變更超過50%，至少發生在兩個月前。根據有關規定，基金管理人的董事在一年之內變更超過50%，需要在兩日內編制公告。

根據《證券投資基金信息披露管理辦法》第二十三條之規定，基金管理人的董事長發生變動也應當在兩日內編制臨時報告書予以公告，然而關于李維雄去年8月26日的離任，直到今年3月1日，東方基金才發布高管變更公告，比相關規定披露的時間整整晚了半年以上。

值得注意的是，與董事變更公告一起發布的，還有東方保本混合型基金的發行公告，這也是東方基金繼2009年5月以來發行的首只新產品。今年2月底，該只基金正式獲得證監會批準并公開發售。但在新基金爆發式增長的2010年，東方基金沒有一只新產品發行。

中郵悄然更換董事長

不同于東方基金，中郵基金最近亦悄無聲息地更換了董事長。中郵公告稱，同意俞昌建先生因工作調動辭去公司董事長職務，并選舉吳濤先生擔任公司董事長。“公司對俞昌建先生擔任公司董事長期間為公司所作出的重要貢獻深表感謝。”

俞昌建曾任北京化工設備廠財務科長，北京化工總公司供銷公司副總會計師，北京首都創業集團計劃財務部經理、首創證券董事長、北京首都創業集團財務總監，現任中郵基金總經理。據接近中郵基金的人士告訴時代周報記者，“這是正常的調整，俞昌建調到首創股份當董事長了。”

而吳濤亦是首創系，曾任國家外匯管理局儲備司干部、中國新技術創業投資公司深圳證券營業部總經理、首創證券有限公司總經理，現任首創證券董事長。

中郵屬于基金中的激進派，旗下僅四只基金：中郵核心優選、中郵核心成長、中郵核心優勢混合、中郵核心主題股票,總規模卻達408.11份，單只產品的規模卻很大，在震蕩行情中，船大難掉頭。2010年中郵兩只基金業績在同類中排名墊底。

稍早一些，涉及董事長和總經理、副總經理的變更還有交銀施羅德、金元比聯、銀河、民生加銀、國聯安、華泰柏瑞、銀華等10余家基金公司。其中，銀河基金更是在一天之內撤換了董事長和兩名副總經理。

銀河基金公告稱，由于第二屆董事會任期屆滿，經公司第三屆董事會表決通過，選舉徐旭擔任公司董事長，聘任尤象都和陳勇擔任公司副總經理。銀河基金總經理熊科金表示，此次董事會和管理層的變更屬于正常換屆。值得注意的是，新任董事長和兩位副總經理都出自大股東銀河證券，并且皆為黨委委員。

通過換高管提振業績？

分析人士稱，本輪中小基金公司高管變更潮，雖然各公司均以“個人原因或者任期屆滿”為由以概之。但顯示的內部業績不佳，內部斗爭亦是常態。

德圣基金研究中心首席分析師江賽春認為，股東的變動、到期以后的更換、董事會自身對業績有一定的要求，出于業績原因去更換管理層等都是導致基金公司高管發生變動的原因。一般而言，如果基金公司高管調整，相應地，原有的核心崗位，包括渠道、投研部門和市場部門的人事都會有變動，甚至可能會有大批投研、營銷的離職，對于新繼任者來說亦是個挑戰。

一位長期研究基金公司人員變動的分析師表示，由于高管個例性太強，很難用群體性指標去考量。因為高管個人執行力固然很重要，但是中間存在很多變量，高管變動對基金業績短期影響有限，但是更多體現在對公司文化和投研風格的長期影響和深層變化上。

亦有分析師認為，事實上，對于一些業績不好的基金公司，高管變動未必是壞事，新高管的加入也許會給公司帶來新的有益處的管理方法，加速基金公司的發展。一方面是公司內斗，特別由強勢股東作推手。

另一方面，旗下基金業績表現不佳亦是很多基金公司高管調整的主要原因。以萬家基金為例。近幾年一直不溫不火，2010年新發基金為零。旗下幾只基金業績表現不盡如人意，股票型基金均呈虧損狀態，排名靠后，只有債券型基金賺錢。

“基金公司管理層的變動不一定是壞事，要具體問題具體分析。”銀河證券基金研究總監王群航認為，基于這輪調整多發生在中小基金公司身上，這些公司在過去幾年大多業績表現平平、規模增長較小，更換高管可能有助于擺脫目前的窘境。但如果僅僅是讓代表股東利益的董事長出任總經理，而非市場化選任，對基金公司未必能帶來提振作用。